Escasez de liquidez: ¿Qué deben saber los inversores y en qué deberían invertir?

¿Qué es la deflación? Explicado de manera sencilla

Deflación (Deflation) se refiere a una situación en la que los precios de bienes y servicios disminuyen de forma continua. Es lo opuesto a la inflación. Cuando esto sucede, el dinero en tus manos vale más, puedes comprar más con la misma cantidad de dinero. Pero debes recordar que esta caída en los precios no significa que todos los productos bajen de precio, sino que es un promedio general. Algunos artículos pueden seguir siendo caros.

¿De dónde surge la deflación?

La gente suele pensar que la deflación proviene de una sola causa, pero en realidad hay varios factores:

Lado de la oferta: Cuando los productores aumentan la capacidad de producción o la tecnología reduce los costos, los precios de los bienes también bajan.

Lado de la demanda: Cuando las personas compran menos debido a una recesión económica, aumento de la deuda o mayor desempleo, los productores deben reducir precios para incentivar las compras.

Políticas incorrectas: El gobierno puede recaudar impuestos demasiado altos, la cantidad de dinero en circulación puede ser insuficiente, o mantener políticas monetarias demasiado restrictivas.

Problemas de liquidez: Cuando demasiado dinero sale del país o las personas prefieren ahorrar en lugar de invertir.

¿Cómo se relaciona la deflación con la recesión económica?

Aquí está lo importante: cuando el PIB cae durante dos trimestres consecutivos (lo que se llama una recesión), las personas reducen sus gastos. Las empresas ven caer sus ventas y deben bajar precios, esperando vender más. Pero las personas, al ver los precios más bajos, esperan que bajen aún más. Las empresas obtienen menos ganancias y, en consecuencia, reducen el empleo. Esto provoca desempleo, menor ingreso y menor consumo… Este es el círculo vicioso de la deflación (deflationary spiral) que es difícil de romper.

¿Quién se beneficia? ¿Quién pierde?

Beneficiados:

• Personas con ingresos fijos (salarios estables pero con precios en descenso)
• Acreedores (que deben pagar deudas en un valor real más alto)
• Personas que mantienen dinero en efectivo

Perdedores:

• Emprendedores y negocios
• Accionistas
• Deudores
• Personas que obtienen ganancias

¿En qué invertir durante la deflación?

1. Bonos (Bonds)

Durante la deflación, los bancos centrales suelen reducir las tasas de interés, lo que aumenta el valor de los bonos existentes con tasas altas. Quienes poseen bonos se benefician con rendimientos estables, pero deben escoger bonos confiables.

2. Acciones “defensivas” (Defensive Stocks)

Invertir en empresas que venden productos o servicios esenciales, como alimentos, bebidas, medicamentos o servicios públicos (luz, agua). Estas empresas siguen vendiendo incluso en recesiones.

3. Bienes raíces

En tiempos de deflación, los precios de terrenos y apartamentos pueden bajar. Los vendedores quieren vender rápido para obtener efectivo, lo que te da la oportunidad de comprar a buen precio. Sin embargo, los bienes raíces requieren mucho dinero y llevan tiempo.

4. Oro

Normalmente es una buena inversión, pero en tiempos de deflación, el precio del oro también puede disminuir. Aún así, el oro sigue siendo un activo con valor real y una buena opción para diversificar riesgos.

5. Efectivo

No es tan aburrido como parece. En tiempos de deflación, el efectivo es un activo valioso porque puedes esperar a que los precios bajen aún más antes de gastar.

Cómo reducir el impacto de la deflación

Elegir acciones sólidas: Ejecutivos con sentido común que puedan mantener ingresos en tiempos difíciles. Sus acciones pueden repuntar cuando pase la tormenta.

Diversificar inversiones: No poner todo en un solo activo. Comprar y vender en partes, reservando parte de las ganancias en efectivo.

Operar en corto (Short): Si tienes experiencia, vender en corto o poner opciones Put puede ser rentable en mercados bajistas.

Estudiar antes de invertir: Lo más importante: la inversión conlleva riesgos. No te dejes llevar solo por el valor.

Resumen

La deflación no es algo extraño. La caída de precios puede parecer buena, pero en realidad indica que la economía tiene problemas. Si sabes cómo invertir, tienes efectivo y un buen plan, la deflación puede ser una oportunidad para comprar barato. Pero si no te preparas, puedes perder tu empleo, reducir tus ingresos y estar en desventaja frente a otros.

Lo más importante: Estudia, planifica y prepárate en todo momento.