Guía completa de la libreta de oro y la recompra de oro: tarifas de apertura de cuenta reveladas, cómo aprovechar la diferencia de precios para recuperarse

2025年 la tendencia del oro está en auge, superando los 4,300 dólares por onza se ha convertido en la norma. Las discusiones sobre inversión en oro en internet son cada vez más frecuentes, muchos principiantes plantean la misma pregunta: «¿Cómo se opera exactamente con el depósito de oro? ¿Y cuál es mejor, el ETF de oro o el oro físico?» Este artículo desglosará estas cuestiones clave y explicará en detalle el significado y la operativa de la recompra de oro.

Depósito de oro y recompra de oro: el ecosistema completo de las cuentas bancarias de oro

La esencia del depósito de oro

El depósito de oro es una cuenta bancaria de oro «sin entidad física, totalmente digital». Los inversores compran con TWD o moneda extranjera, y el banco convierte los fondos en registros digitales de oro en gramos. Todo el proceso no implica entrega física de oro, funciona completamente dentro del sistema bancario, y ofrece servicio las 24 horas del día.

En los últimos dos años, las compras de oro por parte de bancos centrales superaron las 1,000 toneladas, impulsando la demanda de depósitos de oro. La característica principal de esta herramienta es: sin costos de almacenamiento, participación en pequeñas cantidades (mínimo 200 yuanes), y soporte para inversiones periódicas y en cantidades fijas.

¿Qué es la recompra de oro?

La recompra de oro consiste en que el inversor vende la cantidad digital de oro en su depósito al banco, a cambio de efectivo o moneda extranjera que vuelve a su cuenta corriente. A diferencia de retirar lingotes físicos, la recompra de oro es una transacción virtual, con ejecución inmediata, sin costos adicionales de almacenamiento o transporte. Es también la principal forma de salida para la mayoría de los inversores.

Es importante notar que, tras la recompra, si se desea volver a comprar oro en depósito, hay que volver a presentar una solicitud de compra; no se puede transferir directamente (aunque el proceso de compra es rápido y sencillo).

Depósito de oro vs ETF de oro vs oro físico: comparación de las tres principales formas de inversión

Para determinar qué método de inversión en oro es más adecuado, primero revisemos esta tabla comparativa:

Tabla comparativa de métodos de inversión

Análisis profundo de cada opción

El depósito de oro es adecuado para inversores que prefieren «simplemente dejarlo allí a largo plazo». Ventajas: sin necesidad de autogestión, riesgo muy bajo, inversión diversificada. Pero también tiene desventajas evidentes: solo se puede hacer en posición larga, el diferencial de compra-venta representa un costo, y solo se obtiene ganancia por la diferencia de precio (sin intereses). La principal limitación es que la recompra solo puede hacerse durante el horario bancario, por lo que la liquidez es relativamente limitada.

El ETF de oro (como 00635U o GLD en EE. UU.) es más adecuado para inversores que hacen operaciones de swing. Se puede entrar y salir en cualquier momento durante el horario bursátil, con diferencial casi nulo, pero hay que considerar la gestión anual. Además, con flujo de caja (dividendos), resulta más atractivo para quienes buscan rentabilidad diversificada.

El oro spot XAUUSD está dirigido a traders profesionales a corto plazo. Tiene spreads muy bajos (0.01~0.03%), con la mayor liquidez global 24 horas, pero implica riesgos de apalancamiento y volatilidad en el tipo de cambio, por lo que requiere experiencia en trading de divisas.

Ventajas principales del depósito de oro

En comparación con comprar lingotes físicos en casas de empeño (diferencial 7~10%, difícil de retirar), el depósito de oro tiene un diferencial solo de 1.4~1.5%, con menor costo. Frente al trading spot (que requiere cuenta en divisas y conlleva riesgos de apalancamiento), la operación con depósito de oro es más sencilla y adecuada para principiantes. Por ello, sigue siendo la opción preferida para la mayoría de los pequeños inversores en Taiwán.

Proceso y costos de apertura de cuenta de depósito de oro

Requisitos y preparación

Tomando como ejemplo bancos en Taiwán, la apertura está dirigida a personas naturales, empresas y organizaciones (excepto clientes OBU). Se necesita presentar DNI, segunda identificación (tarjeta de salud) y sello personal, en horario bancario (9:00~15:30). La apertura debe hacerse en la sucursal, y el solicitante debe tener una cuenta de depósito a la vista en ese banco.

Costos de apertura

Apertura en ventanilla: 100 yuanes; en banca en línea: 50 yuanes (pero la primera apertura aún requiere acudir en persona). Los bancos lanzan promociones periódicas, por lo que conviene consultar con anticipación.

Comparativa de tarifas bancarias

Las principales cinco instituciones financieras tienen diferentes costos en el servicio de depósito de oro:

Recordatorio importante

Además de las tarifas básicas, los bancos cobran 100 yuanes por cambios en inversión periódica (como modificar monto, cuenta, fecha). Si se pierde la libreta, hay costos por reposición. Antes de abrir, conviene planificar bien la estrategia para evitar costos adicionales por cambios frecuentes.

Cómo operar tras abrir la cuenta: compra, recompra y retiro paso a paso

Cuatro formas de comprar

1. Compra única: Iniciar sesión en banca en línea en el módulo «Inversión en oro», seleccionar moneda (TWD/USD/RMB), ingresar monto (mínimo 200 yuanes), y el sistema deducirá automáticamente. Sin tarifa, pero con diferencial del 0.7%.

2. Orden limitada: Establecer un precio objetivo (por ejemplo, comprar automáticamente si el precio cae a 4,200 USD), y el sistema ejecuta la orden automáticamente. Ideal para capturar bajos en mercados volátiles.

3. Bolsillo de oro: Configurar una deducción automática mensual en fecha y monto, y el banco comprará automáticamente al precio del día. Coste de apertura: unos 100 yuanes (50 en promoción en línea). Sin necesidad de operar manualmente cada mes.

4. Inversión periódica fija: Deduce automáticamente en fechas específicas (6, 16, 26 de cada mes), con una tarifa fija de 100 yuanes por operación. Para inversores que prefieren promediar costos.

Procedimiento de recompra de oro

La recompra es la principal forma de salir. Pasos: ingresar en banca en línea en «Inversión en oro» → consultar saldo en la libreta (en gramos) → ingresar gramos a vender (mínimo equivalente a 200 yuanes en gramos) → confirmar precio del momento → la cantidad en efectivo se transfiere inmediatamente a la cuenta de ahorro. Todo sin tarifa, y en el mismo día.

A diferencia de retirar lingotes físicos, la recompra de oro es una transacción virtual, sin costos de almacenamiento o transporte.

Opciones de retiro físico

Para retirar lingotes físicos (no virtual), hay que completar en ventanilla la «Solicitud de retiro de oro». El banco fabrica lingotes según los gramos solicitados, y se cobran diferenciales y gastos de envío (aprox. 200~500 yuanes por operación). Tras el retiro, no se puede volver a depositar en depósito de oro, solo guardarlo o venderlo. La mayoría de los inversores no optan por esta opción por los costos elevados.

Tres estrategias principales para obtener beneficios con depósito de oro

Estrategia 1: Swing trading de compra baja y venta alta

La lógica central es comprar en puntos bajos y vender en altos para recompra. La forma de identificar «zonas baratas» es analizar los principales factores que impulsan la subida del oro (geopolítica, tendencia del dólar, políticas de bancos centrales, tasas reales, etc.), combinando soporte y resistencia técnica.

Ejemplo real: a principios de 2025, el precio cayó de 3,000 USD a cerca de 3,200 USD, y luego subió a 4,240 USD, con una ganancia superior al 35%. Algunos inversores lograron beneficios del 10~20% en este proceso. La clave es no perseguir máximos, sino entrar en soportes confirmados.

Estrategia 2: Añadir en caídas en varias fases

Primero, determinar que en los próximos 2~3 años el oro probablemente subirá, y dividir el capital en 5~8 partes. Usar indicadores técnicos (como la media móvil de 60 días) para identificar bajos relativos, y añadir cuando el precio caiga por debajo de soportes clave.

Recomendación práctica: usar depósito de oro en USD (con diferencial solo del 0.5%, mejor que en TWD), y cuando el precio spot caiga un 3~5% por debajo de la media móvil de 60 días, añadir una parte. Así se controla el riesgo y se construye la posición progresivamente.

Estrategia 3: Inversión periódica y dejarlo allí

Cada mes, en fecha y monto fijo, mediante «Bolsillo de oro» se realiza una deducción automática, sin necesidad de intervención activa. Es la forma más sencilla.

Limitación importante

La estrategia de inversión periódica solo funciona en ciclos alcistas del oro. Si el precio continúa bajando, esta estrategia puede acumular pérdidas y generar pérdidas. Por ello, es fundamental analizar la tendencia general antes de decidir usarla.

Perspectiva del precio del oro en 2025 y recomendaciones de inversión

Según el mercado, el oro subió de 3,000 USD a 4,240 USD en el año, con una subida superior al 35%. Actualmente, el precio está bastante alto, por lo que no se recomienda hacer una inversión total de una sola vez.

Se puede seguir con la estrategia de inversión periódica en depósito de oro, pero con cautela en compras puntuales. La inversión a largo plazo (más de 2 años) tiene mayor probabilidad de éxito.

Para obtener beneficios rápidos a corto plazo, la liquidez y el diferencial del depósito de oro quizás no sean los mejores. En ese caso, el trading en oro spot XAUUSD puede ser más flexible, con spreads más bajos, pero hay que tener en cuenta los riesgos de apalancamiento y volatilidad en divisas.

En resumen, la clave del depósito de oro es «ganar por diferencia de precio». Ya sea comprando en bajos y vendiendo en altos, añadiendo en caídas o invirtiendo periódicamente, el núcleo es aprovechar la subida del precio del oro para obtener beneficios. Elegir un banco adecuado (considerando tarifas, facilidad de uso en línea y diferencial en USD), abrir la cuenta, y ajustar la estrategia según la tolerancia al riesgo, permitirá participar de forma estable en el mercado del oro.