El USD se fortalece frente al AUD a medida que se acerca la resolución del cierre del gobierno, y aumenta la presión técnica

El Dólar Australiano enfrenta vientos en contra frente al Dólar estadounidense, cayendo por segundo día consecutivo a medida que los participantes del mercado se posicionan para la inminente reapertura del gobierno de EE. UU. El par AUD/USD se encuentra bajo presión cerca de 0.6520, donde la resistencia técnica de la Media Móvil Exponencial de nueve días (EMA) intersecta con la creciente fortaleza del Dólar estadounidense.

Análisis técnico: AUD/USD en niveles críticos de soporte

Actualmente cotizando alrededor de 0.6520, el par AUD/USD permanece confinado dentro de un patrón de consolidación rectangular en el gráfico diario. La proximidad a la EMA de nueve días sugiere un sesgo neutral a corto plazo, aunque los riesgos a la baja son evidentes. Una ruptura por debajo de esta media móvil pondría a prueba la barrera psicológica de 0.6500, lo que podría desencadenar caídas adicionales hacia el límite inferior del rectángulo en 0.6470. El mínimo de cinco meses de 0.6414, establecido el 21 de agosto, representa la próxima zona de soporte significativa.

Al alza, recuperar la EMA de 50 días en 0.6536 indicaría un interés de compra renovado. Superar esta resistencia podría impulsar el par hacia el borde superior del rectángulo cerca de 0.6630, con el máximo de 13 meses de 0.6707 (17 de septiembre) representando el objetivo final para escenarios alcistas.

El dólar estadounidense gana impulso tras resolución del cierre

El índice del Dólar estadounidense (DXY) ha detenido su racha de cinco sesiones a la baja, situándose actualmente en torno a 99.50. Este resurgir coincide con el avance del Congreso en la legislación para poner fin al cierre del gobierno federal, con la Cámara de Representantes prevista para votar el miércoles antes de remitir el proyecto al presidente Trump para su firma.

La reapertura del gobierno promete dos catalizadores importantes en el mercado: la reanudación de los pagos federales y la publicación de datos económicos previamente retenidos. Estos desarrollos probablemente reavivarán la actividad del mercado y aportarán claridad sobre la trayectoria de la economía estadounidense. Funcionarios de la Reserva Federal, incluyendo a Christopher Waller, Raphael Bostic y Stephen Miran, tienen previsto ofrecer discursos más tarde hoy, con los operadores atentos a sus comentarios sobre inflación y política monetaria.

El presidente Trump expresó su apoyo al acuerdo bipartidista el lunes, mientras que el líder de la mayoría en el Senado, John Thune, manifestó confianza en que Trump firmará la legislación de manera rápida. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, advirtió que el daño económico del cierre se está acumulando, aunque sigue siendo optimista respecto al progreso de la inflación y espera que los precios disminuyan en los próximos meses.

La RBA navega en aguas monetarias estrechas en medio de desafíos de recuperación

Mientras tanto, la política monetaria australiana sigue limitada por circunstancias inusuales. El vicepresidente de la RBA, Andrew Hauser, describió la situación del banco central el lunes: la recuperación económica de Australia comenzó con una demanda ya por encima del potencial de producción, lo que limita severamente el margen para recortes de tasas a corto plazo. Mantener condiciones monetarias restrictivas sigue siendo esencial para combatir las presiones inflacionarias persistentes.

En la conferencia de la Asociación de Fondos de Jubilación de Australia (ASFA) celebrada en Broadbeach, el subgobernador de la RBA, Brad Jones, destacó los riesgos emergentes en los mercados financieros. Advirtió que los mercados están subestimando las amenazas geopolíticas y que las valoraciones permanecen complacientes a pesar de las señales tempranas de fragmentación en las reservas de oro de los bancos centrales.

Sentimiento del consumidor en Australia se dispara mientras aumentan las probabilidades de recortes de la Fed

Datos recientes muestran un panorama más optimista para Australia a nivel doméstico. El índice de confianza del consumidor de Westpac de la Universidad de Melbourne subió un 12.8% en noviembre, alcanzando 103.8, superando por primera vez los 100 desde febrero de 2022. Esto representa la lectura no pandémica más fuerte en siete años, reflejando mejores condiciones económicas y una reducción de riesgos externos.

Sin embargo, las expectativas del mercado sugieren que las tasas de interés en EE. UU. podrían comenzar a disminuir pronto. La herramienta CME FedWatch actualmente estima una probabilidad del 68% de un recorte de 25 puntos básicos en diciembre, impulsada por las pérdidas de empleo de octubre (concentradas en el sector gubernamental y minorista) y la caída del sentimiento del consumidor a un mínimo de tres años y medio a principios de noviembre.

Cambios en la política comercial de China y sus implicaciones para el AUD

El Ministerio de Comercio de China anunció una suspensión temporal de su prohibición de exportación de materiales de uso dual, incluyendo galio, germanio, antimonio y materiales superduros, hacia Estados Unidos, efectiva hasta el 27 de noviembre de 2026. Este cambio en la política tiene implicaciones para el Dólar Australiano, dado que China es el principal socio comercial de Australia.

Los datos de inflación de octubre en China mostraron señales mixtas. El índice de precios al consumidor subió un 0.2% interanual, recuperándose de la caída del 0.3% en septiembre y superando las expectativas del mercado de cero crecimiento. Mensualmente, la inflación del IPC aumentó un 0.2%, ligeramente por encima del 0.1% de septiembre. Por otro lado, el índice de precios al productor cayó un 2.1% interanual, una mejora respecto a la caída del 2.3% en septiembre, pero mejor que la previsión del consenso de -2.2%.

Resumen del rendimiento del par de divisas

Frente a sus principales pares, el Dólar Australiano presenta un panorama mixto. La moneda registró su rendimiento más débil frente al Dólar neozelandés, mientras que mostró leves caídas frente al Dólar estadounidense (-0.10%), Euro (-0.06%) y Libra Esterlina (-0.06%). El AUD logró pequeñas ganancias frente al Yen japonés, Franco suizo y Dólar canadiense, reflejando una fortaleza general del USD más que una demanda específica del AUD.

La trayectoria a corto plazo del par AUD/USD sigue dependiendo de dos catalizadores principales: el momento y la magnitud de los recortes de tasas en EE. UU. y el compromiso de la RBA de mantener condiciones restrictivas. Con el soporte técnico siendo probado y la divergencia de políticas potencialmente ampliándose, el par enfrenta una coyuntura crítica mientras los mercados digieren la resolución del cierre gubernamental y evalúan las implicaciones para ambas economías.