La crisis energética impulsada por la inteligencia artificial ha desencadenado el concepto de respaldo energético, con tres acciones alcanzando el límite diario de subida liderando el avance, y los fondos compitiendo por aprovechar la tendencia.

Hoy el mercado de acciones de Taiwán mostró una tendencia de caída y volatilidad, pero un grupo en particular rompió la tendencia y explotó en contra del mercado: las acciones conceptuales de BBU. Todas comenzaron a subir, con Calbary, Xingnenggao y Xisheng alcanzando límites diarios, convirtiéndose en los puntos más destacados del mercado. Entre ellas, Calbary(3323) cerró con fuerza en 44.65 yuanes, con el límite de subida, impulsando toda la cadena industrial de BBU y atrayendo una gran cantidad de fondos para posicionarse anticipadamente.

La era de explosión de Hashrate y la “ansiedad eléctrica”, BBU pasa de ser un secundario a un elemento imprescindible

Analizando la lógica detrás de esta ola de límites diarios, la clave radica en un cambio en la industria: la posición estratégica de BBU (sistema de respaldo de baterías) está en proceso de transformación silenciosa.

En términos simples, BBU es un dispositivo de fuente de energía de emergencia con batería de litio incorporada, que puede tomar el control en milisegundos cuando se interrumpe la energía principal, ganando unos minutos valiosos para los servidores, asegurando la integridad de los datos o un apagado estable. En la industria de las telecomunicaciones tradicional, esto era un equipo opcional; pero en la era de la IA, todo ha cambiado.

Con el crecimiento explosivo de aplicaciones de IA como ChatGPT y modelos grandes, la demanda de energía en los centros de datos a nivel mundial se ha disparado. Según estimaciones del sector, entrenar un modelo de IA grande consume tanta electricidad como varias cientos de pequeñas empresas, y estos servidores de alto consumo no pueden detenerse en absoluto durante su operación—una caída de energía puede hacer que millones de yuanes en resultados de cálculo desaparezcan en un instante. Por eso, desde NVIDIA hasta Microsoft, Google y otros gigantes tecnológicos, la “estabilidad eléctrica” se ha convertido en la prioridad número uno para los centros de datos.

Al mismo tiempo, la red eléctrica global también enfrenta desafíos. La intermitencia de las energías renovables, el aumento en la carga de aire acondicionado en verano y los impactos del clima extremo amenazan la estabilidad de las redes tradicionales. En este contexto, BBU ya no es un equipo secundario, sino que se ha convertido en “el nuevo petróleo en la era de la IA”—un recurso estratégico indispensable.

Desde pedidos hasta producción en masa, la cadena industrial de BBU comienza a materializarse

Esto no es solo especulación, sino que pedidos reales están llegando a buen puerto.

System Electric, en su reciente reunión de resultados, reveló que sus productos BBU están cerca de completar la certificación, y el primer cliente, un gran proveedor de servicios en la nube, comenzará a realizar envíos en el primer trimestre del próximo año. Más importante aún, System Electric y Calbary han establecido una alianza estratégica, con una participación accionarial superior al 10%, y están colaborando para crear una “fabricación local de BBU en EE. UU.”, una ventaja competitiva diseñada para responder a las políticas de compras localizadas en EE. UU.

Xingnenggao(6558) también no se queda atrás. La compañía ha declarado claramente que aumentará la proporción de productos no de consumo y de alto margen, y que sus productos de almacenamiento de energía BBU ya han pasado la certificación, con previsión de contribuir al crecimiento de ingresos en el próximo año. Además, empresas como Shunda y Xinshengli están expandiendo sus capacidades de producción para aprovechar esta ola de demanda.

¿Qué significa esto? Significa que no se trata de una burbuja especulativa, sino de una preparación real en toda la cadena industrial para atender una demanda de mercado concreta.

Perspectiva de juego de fondos: ¿Por qué las acciones conceptuales de BBU están siendo tan populares ahora?

Desde la perspectiva de la liquidez del mercado, esta ola de límites diarios refleja un sutil cambio en los fondos: cuando las acciones tecnológicas con altas valoraciones comienzan a presionar, los fondos inteligentes se vuelcan hacia aquellos con fundamentos claros, niveles de precio relativamente bajos y potencial de crecimiento evidente.

Las acciones conceptuales de BBU encajan perfectamente en este perfil. Las acciones por debajo de 50 yuanes lideran la subida, con volumen y una vela larga que rompe la resistencia de la media trimestral, y en el análisis técnico, el cruce dorado en el KD diario indica una tendencia claramente alcista. Estas señales de “volumen y precio en alza” suelen predecir que un nuevo grupo de fondos comenzará a consolidarse.

Al mismo tiempo, el auge de las acciones relacionadas con Tesla y la cadena de la industria de energías renovables también ha aumentado indirectamente la atención del mercado hacia el tema de la “gestión energética”. Ya sea sistemas de almacenamiento, gestión de energía o infraestructura de computación de alto rendimiento, todos son diferentes aspectos de la misma lógica de inversión: en esta gran era de actualización de la estructura energética, quien controle el flujo eléctrico, controlará el futuro.

¿Qué esperar después?

El consenso de los analistas es que la tendencia a medio y largo plazo de la industria de BBU está confirmada, mientras que en el corto plazo, la atención debe centrarse en el progreso de los pedidos y la contribución a los ingresos de cada empresa.

Los puntos clave son: si System Electric y Calbary cumplirán con los envíos en el primer trimestre del próximo año, la penetración de los productos BBU de Xingnenggao en el sector de equipos de red, y los cambios en la rentabilidad de todo el grupo. Si los envíos avanzan sin problemas, la tendencia alcista de las acciones conceptuales de BBU podría ser solo el comienzo.

En resumen, esto no es una especulación emocional a corto plazo, sino una oportunidad estructural derivada de un cambio en la industria, que vale la pena seguir de cerca.