Análisis profundo del balance contable: una herramienta de análisis de la situación financiera que no debe pasarse por alto

El balance (balance general) es una capa de datos que los gerentes, inversores y propietarios deben entender

El balance puede parecer un documento administrativo común, pero en realidad es una voz que refleja claramente la salud financiera de la empresa. Ya sea su fortaleza, debilidad o incluso señales de advertencia que deben ser tenidas en cuenta. Cuando hablo de “balance”, me refiero al documento que muestra cuánto “activos” reales tiene la empresa y en qué forma están esos activos.

El beneficio del balance no se limita solo a observar números. Los gerentes pueden usar el balance para verificar el nivel de solidez financiera interna de la empresa y comparar su situación financiera con la de competidores en la misma industria de manera eficiente. A través de un análisis profundo, los gerentes pueden identificar fortalezas y debilidades de la empresa antes de usar esa información para desarrollar estrategias que permitan el crecimiento continuo de la empresa.

La ecuación básica: Activos = Pasivos + Patrimonio

¿Cuál es la importancia de esta fórmula?

El balance surge de dos partes principales:

• Activos son los recursos que la empresa obtiene durante sus operaciones. Son cosas que se usarán para generar ingresos en el futuro.
• Pasivos + Patrimonio son todas las fuentes de financiamiento utilizadas para obtener esos recursos.

¿Por qué se llama “balance”? Porque esta ecuación debe estar en equilibrio en todo momento; ambos lados deben ser iguales siempre. Actualmente, a menudo llamamos al balance “Estado de situación financiera”, pero el principio de funcionamiento sigue siendo el mismo.

Los tres componentes principales del balance

1. Activos（资产）： recursos que generan valor

Los activos son cualquier recurso que genera ingresos o se usa en las operaciones. Se dividen en dos categorías principales:

Activos corrientes - activos con alta liquidez que pueden convertirse en efectivo en un año, por ejemplo:

• Efectivo y depósitos bancarios
• Cuentas por cobrar (cuando la empresa vende a crédito)
• Inventarios
• Gastos pagados por adelantado

Activos no corrientes - activos con baja liquidez que no pueden convertirse en efectivo en un año, por ejemplo:

• Plantas, maquinaria, edificios y terrenos
• Vehículos y equipos
• Inversiones a largo plazo
• Patentes, derechos de autor y franquicias

2. Pasivos（负债）： obligaciones a pagar

Los pasivos son lo que la empresa debe devolver a terceros, surgidos en el pasado y que deben pagarse en el futuro. Al igual que los activos, los pasivos también se dividen en dos tipos:

Pasivos corrientes - obligaciones que deben pagarse en un año, por ejemplo:

• Cuentas por pagar
• Impuestos por pagar
• Parte de préstamos a largo plazo que vencen en un año

Pasivos no corrientes - obligaciones que vencen en más de un año, por ejemplo:

• Préstamos a largo plazo de bancos o instituciones financieras
• Bonos a largo plazo

3. Patrimonio（所有者权益）： activos pertenecientes a los accionistas

El patrimonio es el valor neto de los activos, que surge de activos - pasivos. En palabras simples, son los activos que realmente pertenecen a los propietarios y accionistas. Está compuesto por dos partes:

• Capital aportado por los accionistas - fondos recaudados por los socios para iniciar y operar la empresa.
• Ganancias (pérdidas) acumuladas - beneficios de cada año que se retienen después de distribuir dividendos, o en caso de pérdidas, las pérdidas acumuladas también.

La importancia del balance para inversores y gerentes

El balance（estado de situación financiera） tiene un papel clave en la toma de decisiones financieras:

Análisis de liquidez - a partir de los activos corrientes y pasivos corrientes, los gerentes pueden evaluar si la empresa tiene la capacidad de pagar sus deudas a tiempo.

Evaluación de rentabilidad - comparando con el estado de resultados, los inversores pueden ver si la empresa con pérdidas acumuladas continuas tiene poca capacidad de generar beneficios.

Evaluación de la capacidad de pago de deudas - a partir del total de activos y pasivos, se puede medir si la empresa puede pagar sus deudas a corto y largo plazo.

Formato de elaboración del balance: balance contable vs balance de reporte

Balance contable（会计式）：el formato más popular

El balance contable muestra la información en dos partes: a la izquierda los activos y a la derecha los pasivos y patrimonio. Tiene forma de T, lo que facilita su lectura y comprensión.

Pasos para elaborar un balance contable:

Paso 1：Escribir el encabezado del balance que debe incluir tres partes:

• Nombre de la empresa
• La palabra “Balance”
• Fecha de elaboración

Paso 2：Escribir los detalles de los activos en el lado izquierdo, separando activos corrientes y no corrientes.

Paso 3：Escribir los detalles de pasivos y patrimonio en el lado derecho, separando pasivos corrientes y no corrientes.

Paso 4：Sumar ambos lados y verificar que ambos estén en equilibrio.

Balance de reporte（报告式）：orden por niveles

Este formato presenta los ítems en orden según las categorías contables, divididas en 3 grupos: activos, pasivos y patrimonio. Es adecuado para reportes bajo estándares internacionales.

¿Por qué cambiar el nombre de “balance” a “Estado de situación financiera”?

El antiguo nombre “balance” solo indica que ambos lados están equilibrados, pero no refleja el verdadero propósito del documento.

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) cambiaron el nombre de “Balance Sheet” a “Statement of Financial Position”, que refleja más claramente el objetivo real de este documento.

Luego, las normas financieras de Tailandia también se ajustaron para alinearse con los estándares internacionales.

Cómo buscar y leer el balance de una empresa

Dónde encontrar el balance

Los inversores pueden consultar los balances de cada empresa en Datawarehouse.dbd.go.th (base de datos de contabilidad comercial de Tailandia).

Pasos para consultar los estados financieros

1. Entrar en la página web Datawarehouse.dbd.go.th
2. Seleccionar la categoría “Información de personas jurídicas y estados financieros”
3. Escribir el nombre de la empresa que desea consultar
4. Elegir la pestaña “Información de estados financieros”
5. Puede seleccionar el año fiscal, ver el estado de resultados, ratios financieros, comparaciones anuales y comparaciones por tipo de negocio.

Cómo leer un balance de manera eficiente

Paso 1：Familiarizarse con la estructura

Primero, debe entender que el balance muestra la situación financiera de la empresa en una fecha específica, compuesto por tres categorías: activos, pasivos y patrimonio.

Paso 2：Analizar desde tres perspectivas

Liquidez de la empresa - la capacidad de pagar deudas, que se puede medir con el ratio corriente = activos corrientes / pasivos corrientes. Si el ratio es 2, significa que la empresa tiene activos corrientes el doble de los pasivos corrientes.

Capacidad de generar beneficios - considerando las ganancias acumuladas. Si son altas y no ha habido pérdidas, puede confiar en que la empresa genera beneficios de manera constante.

Capacidad de pagar todas las deudas - ratio deuda-capital = pasivos totales / patrimonio. Este ratio indica cuánto ha utilizado la empresa el financiamiento mediante deuda.

Paso 3：Comparar tendencias a lo largo del tiempo

No analice solo un balance, compare balances de varios años para seguir la tendencia de la situación financiera. Por ejemplo, si los activos aumentan cada año, es una señal positiva; si los pasivos crecen más rápido que los activos, puede ser una advertencia.

Paso 4：Comparar con empresas competidoras

Revise los balances de empresas en la misma industria. Si su ratio deuda-capital es menor que el de sus competidores, es una ventaja.

Precauciones al leer un balance

La información es histórica

El balance muestra la situación financiera en el pasado, no en tiempo real. Por lo tanto, si ocurren eventos importantes después de la fecha de elaboración, esa información puede estar desactualizada.

Confiabilidad de la información

Algunas empresas pueden manipular sus cuentas para que los números parezcan mejores. Por ello, se recomienda analizar el balance junto con el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y los informes de auditoría en detalle.

Impacto de las condiciones económicas

Las condiciones económicas cambiantes, como la inflación, la volatilidad de las tasas de interés o la depreciación de la moneda, pueden dificultar comparaciones precisas entre diferentes periodos. Por ello, también hay que considerar el contexto económico en ese momento.

Resumen

El balance es un documento financiero que muestra tres datos importantes: activos, pasivos y patrimonio, para dar una visión general de la situación financiera de la empresa en un momento determinado.

El balance contable es el formato más aceptado y ampliamente utilizado, por su facilidad de lectura y comprensión.

El beneficio del balance no se limita solo a los gerentes. Los inversores pueden usarlo para evaluar la confiabilidad y potencial de crecimiento de la empresa, y los propietarios para valorar el desempeño.

Sin embargo, la lectura del balance debe ser integral, considerando otros datos financieros de la empresa, como el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y los informes de auditoría, para obtener conclusiones precisas y tomar decisiones de inversión o gestión más efectivas.