¿Es el momento adecuado para invertir en yenes japoneses? La mejor estrategia de cambio de divisas en 2025 y un desglose de costos

Cuando el dólar taiwanés alcance los 4.85 frente al yen japonés en un momento clave

En diciembre de 2025, el yen japonés alcanzó un mínimo histórico relativo de 4.85 frente al dólar taiwanés, habiendo apreciado un 8.7% desde los 4.46 a principios de año. ¿Qué significa esta señal para los gestores de activos? En pocas palabras, el yen ya no es solo una moneda de viaje, sino uno de los tres principales activos de refugio a nivel mundial. Al mismo tiempo, la volatilidad del tipo de cambio entre el dólar taiwanés y el dólar de Hong Kong nos recuerda que la importancia de la asignación de monedas asiáticas está en aumento.

¿Por qué ahora es buen momento para entrar en yen japonés? Tres razones clave

1. El atributo de refugio ya se ha activado

La economía japonesa es estable y tiene una baja tasa de deuda, lo que hace que el yen, junto con el dólar estadounidense y el franco suizo, formen el triángulo de monedas de refugio a largo plazo. Durante el conflicto Rusia-Ucrania en 2022, el yen subió un 8% en una semana, logrando cubrir las caídas del mercado bursátil. Para los inversores en el mercado taiwanés, cambiar a yen no es solo por diversión, sino una estrategia de gestión de riesgos.

2. La subida de tipos de interés de los bancos centrales está en el horizonte

El gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, ha lanzado señales hawkish, con expectativas de subida de tipos en un 80%. Se espera que en la reunión del 19 de diciembre se suba en 0.25 puntos básicos hasta 0.75% (máximo de 30 años), y la rentabilidad de los bonos japoneses alcanzó un máximo de 17 años en 1.93%. El USD/JPY ha caído desde 160 a 154.58 desde principios de año, con previsiones a medio y largo plazo por debajo de 150, y un espacio limitado para volatilidad a corto plazo.

3. Herramienta de cobertura bajo presión de depreciación del dólar taiwanés

La demanda de cambio en Taiwán creció un 25% en la segunda mitad del año, principalmente por asignación de refugio y no por turismo. En comparación con la estabilidad del dólar taiwanés frente al dólar de Hong Kong, la liquidez y los rendimientos de inversión en yen japonés son más atractivos.

Costos de cuatro rutas de cambio de divisas en la práctica (basado en 50,000 TWD)

En realidad, con los mismos 50,000 TWD, elegir mal la forma de cambio puede costar unos 1,500 TWD más, equivalente a un gasto mensual en bebidas. Analicemos cada método:

Opción 1: Cambio en ventanilla bancaria con efectivo — El más tradicional pero también el más caro

Llevar efectivo en TWD a un banco o mostrador en el aeropuerto y cambiarlo usando la “cotización de venta en efectivo”. La tasa del Bank of Taiwan en diciembre de 2025 era aproximadamente 0.2060 TWD/JPY (es decir, 1 TWD por 4.85 JPY), pero algunos bancos cobran una comisión adicional de 100-200 TWD.

Desglose de costos: 50,000 TWD equivalen a aproximadamente 242,500 JPY, con una pérdida de 1,500-2,000 TWD.

Escenario adecuado: Uso en emergencias en aeropuerto, personas que no manejan bien internet.

Opción 2: Cambio online + retiro en ventanilla — Opción preferida para usuarios avanzados

Usar la app o banca online del banco para convertir con la tasa de venta al contado( aproximadamente 0.2063) a una cuenta en moneda extranjera, y luego retirar en ventanilla o cajero en moneda extranjera. La diferencia en la tasa es de aproximadamente un 1%, pero se generan comisiones por retiro (desde 100 TWD).

Ventaja: Permite entrar en varias fases, promediar el costo y comprar en el mínimo del tipo de cambio (por ejemplo, si el dólar taiwanés frente al yen cae por debajo de 4.80).

Desglose de costos: 50,000 TWD por unos 243,500 JPY, con una pérdida de 500-1,000 TWD.

Uso avanzado: Después de cambiar, no quedarse quieto, transferir a depósitos a plazo en yen (interés anual 1.6%) o comprar ETF en yen(00675U) para inversión periódica.

Opción 3: Cambio online + retiro en aeropuerto — Herramienta para trabajadores

Sin necesidad de cuenta en moneda extranjera, reservar en la web del banco, ingresar moneda, cantidad, sucursal en aeropuerto y fecha de recogida. Luego, presentar DNI y aviso de transacción para recoger en ventanilla. “Easy Compra” del Banco de Taiwán no cobra comisión (pago con TaiwanPay cuesta solo 10 TWD), con una tasa de cambio favorable del 0.5%.

Gran ventaja: En el aeropuerto de Taoyuan hay 14 puntos del Banco de Taiwán (2 24h), y se puede reservar para recoger al día siguiente, sin complicaciones.

Desglose de costos: 50,000 TWD por unos 244,300 JPY, con una pérdida de 300-800 TWD.

Escenario adecuado: Viajeros con planificación, decisión de cambio en la semana previa al viaje.

Opción 4: Cajero automático en moneda extranjera — La opción más instantánea pero más selectiva en ubicación

Usar tarjeta con chip en cajeros automáticos en moneda extranjera para retirar yen, operativos 24h, con solo 5 TWD de comisión por transacción interbancaria. El límite diario en ATM en moneda extranjera del E.SUN Bank es de 150,000 TWD, sin comisión de cambio.

Principal inconveniente: Solo hay unos 200 cajeros en todo el país, con denominaciones fijas(1,000/5,000/10,000 JPY), y en horas punta puede faltar efectivo.

Desglose de costos: 50,000 TWD por unos 242,500 JPY, con una pérdida de 800-1,200 TWD.

Escenario adecuado: Necesidad urgente, sin tiempo para ventanilla, en zonas con muchos cajeros.

Recomendación central: cambiar en varias fases + no quedarse quieto

Con la volatilidad actual del tipo de cambio y las expectativas de subida de tipos del banco central, nuestra mejor estrategia práctica es:

Paso 1: Usar “cambio online + reserva en aeropuerto” para asegurar una posición base (5-10 mil TWD), con el menor costo.

Paso 2: Mantener 2-3 mil TWD en reserva, y en cajeros o cambio online ir sumando en fases, con objetivo de aprovechar cuando el dólar taiwanés frente al yen caiga por debajo de 4.80 para comprar más barato.

Paso 3: Tras completar el cambio, transferir a depósitos a plazo(1.6%) o ETF(00675U), con una tasa de gestión anual del 0.4%(, para hacer que el dinero en yen genere más dinero.

Paso 4: Si te interesa el trading de corto plazo, usar plataformas de divisas)como Mitrade( para operar USD/JPY o EUR/JPY, con comisiones cero y trading 24h, para capturar movimientos del 2-5% en el corto plazo.

Cuatro formas de valor añadido tras cambiar yen japonés

No dejes que el yen cambiado quede sin movimiento:

1. Depósito en yen: La opción más segura, con interés anual del 1.5-1.8%, abriendo cuenta en E.SUN o Bank of Taiwan online, desde 10,000 yen.

2. Seguro en yen: Mantener a medio plazo, con seguros de ahorro en Cathay Life o Fubon, con interés garantizado del 2-3%.

3. ETF en yen)00675U(, 00703): En crecimiento, como Yuanta 00675U que sigue el índice del yen, y se puede comprar fracciones en apps de broker para inversión periódica.

4. Trading en USD/JPY: Para ganancias en movimientos, en plataformas como Mitrade con comisiones cero y spreads bajos, ideal para estrategias intradía o de corto plazo, con trading en ambas direcciones las 24h.

Preguntas frecuentes rápidas

Q: ¿Cuál es la diferencia entre tasa de cambio en efectivo y tasa spot? La tasa en efectivo(Cash Rate) se usa para transacciones físicas con billetes, y suele ser 1-2% peor que la spotSpot Rate, que se usa para transferencias electrónicas, con liquidación T+2 pero con mejor tasa.

Q: ¿Cuánto yen puedo obtener con 10,000 TWD? Con la tasa de venta en efectivo de 4.85, unos 10,000 TWD equivalen a aproximadamente 48,500 JPY; con la tasa spot, unos 48,700 JPY, diferencia de unos 40 TWD.

Q: ¿Qué debo llevar al ventanilla? DNI + pasaporte (para extranjeros, pasaporte + residencia), y si es reserva online, aviso de transacción. Menores de 20 años necesitan autorización de padres; si se cambian más de 100,000 TWD, puede que requieran declaración de origen de fondos.

Q: ¿Cuál es el límite diario en cajeros en moneda extranjera? Desde octubre de 2025, varias entidades han reducido límites. Citibank permite hasta 120,000 TWD/día, Taishin 150,000 TWD/día, E.SUN también 150,000 TWD/día (incluyendo cargos). Se recomienda distribuir los retiros para no tocar el límite.

Último recordatorio

Aunque el yen tiene un refugio fuerte, todavía presenta volatilidad en ambas direcciones. La subida de tipos del Banco de Japón favorece, pero las coberturas globales o conflictos geopolíticos pueden limitar la tendencia. En comparación con la estabilidad regional del dólar taiwanés frente al dólar de Hong Kong, el yen ofrece más potencial de crecimiento, pero con riesgos de volatilidad.

La estrategia clave en una sola frase: Entrar en fases, diversificar, no quedarse quieto. Ya sea para viajar o invertir, dominar el momento y la forma de cambiar divisas te permitirá minimizar pérdidas y maximizar ganancias. Elige ahora el canal más adecuado y empieza tu asignación en yen japonés.