Las acciones europeas vuelven a rugir en 2025: El impresionante rally del ETF FTSE Europe de Vanguard

Por qué la recuperación del mercado en Europa está sorprendiendo a todos

Cuando los inversores piensan en los ETFs de mejor rendimiento en 2025, muchos pasan por alto Europa. Eso está cambiando rápidamente. El Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEMKT: VGK) ha aumentado aproximadamente un 25% en lo que va del año, convirtiéndose en uno de los mejores exponentes de Vanguard junto a sus alternativas de ETF de todo el mundo más reconocidas.

Esto no es solo un rebote aleatorio. La recuperación de las acciones europeas refleja un cambio fundamental en hacia dónde fluye el capital global. Mientras que los mercados estadounidenses siguen centrados en la tecnología y los servicios de comunicación, los inversores están rotando activamente hacia los sectores industriales y de servicios financieros de Europa. Estos dos segmentos ahora representan el 43.6% de las participaciones del ETF Vanguard FTSE Europe.

El Catalizador del Gasto en Defensa que Impulsa las Acciones Industriales

Un factor significativo detrás de este rally es el aumento acelerado del gasto en defensa de Europa. Los gastos militares de la Unión Europea alcanzaron un récord sin precedentes de $402 mil millones en 2024, pero esa cifra ya se dirige hacia arriba. Las proyecciones para 2025 sugieren que el gasto en defensa ascenderá a $446 mil millones—un aumento significativo que está remodelando los libros de pedidos y las perspectivas de ganancias de las empresas industriales europeas.

Las tensiones geopolíticas con Rusia, combinadas con la presión de los aliados de la OTAN para reducir la dependencia militar de la infraestructura de EE. UU., sugieren que esta tendencia tiene futuro. Para las empresas en la cartera del ETF Vanguard FTSE Europe, particularmente aquellas en los sectores de defensa e industrial, esto representa un viento a favor que podría extenderse bien hasta 2026.

Los bancos encuentran nuevas fuentes de ingresos a pesar de los vientos en contra de las tasas

Las instituciones financieras europeas han navegado un entorno complicado con un éxito inesperado. El Banco Central Europeo recortó su tasa de interés de referencia en más del 50% desde junio de 2024, lo que tradicionalmente presiona la rentabilidad de los bancos. Sin embargo, muchos bancos europeos incluidos en el Vanguard FTSE Europe ETF han compensado estos vientos en contra al:

• Impulsar fuentes de ingresos no relacionados con intereses
• Capturando mayores ganancias comerciales
• Manteniendo posiciones de capital sólidas

Esta estrategia adaptativa ha ayudado a las financieras europeas a emerger como líderes globales del sector en 2025, proporcionando un apoyo sustancial al rendimiento general del fondo.

Perspectivas 2026: Es probable que el impulso continúe

Mirando hacia 2026, varios factores sugieren que la historia de las acciones europeas no ha terminado. Se espera que el crecimiento de las ganancias por acción en el sector financiero e industrial siga siendo robusto en la eurozona, según los principales bancos de inversión. Además, posibles aumentos en el gasto fiscal dentro de Alemania—la economía más grande de Europa—podrían proporcionar un impulso adicional a las acciones alemanas.

Las acciones francesas, que comprenden casi el 29% del ETF Vanguard FTSE Europe junto con las inversiones alemanas, se han recuperado recientemente y se negocian a valoraciones atractivas en comparación con los índices europeos más amplios. Si se materializa un estímulo fiscal y las expectativas de ganancias se mantienen, 2026 podría ofrecer una secuela de las ganancias de 2025.

La baja tasa de rotación del fondo del 3.4% para el ejercicio fiscal 2024 indica estabilidad en sus tenencias, lo que sugiere que cualquier aumento no requeriría una reestructuración agresiva de la cartera para capturarlo.

Cómo se compara esto con las mejores opciones de ETF de todo el mundo

Para los inversores que debaten entre una exposición europea concentrada versus estrategias de ETF de todo el mundo más diversificadas, el Vanguard FTSE Europe ETF ofrece un perfil de riesgo-recompensa diferenciado. Mientras que los ETF de todo el mundo proporcionan diversificación global, los especialistas regionales como VGK permiten a los inversores capitalizar narrativas de recuperación específicas, en este caso, el resurgimiento industrial impulsado por la defensa de Europa y la recuperación del sector bancario.

La posición de Vanguard como el segundo mayor emisor de ETF del país—gestionando un total de 99 fondos en acciones y renta fija—demuestra por qué los inversores confían en sus ofertas centradas en Europa junto con alternativas más amplias.