Diferenciación del mercado de Gulfport Energy: ¿qué están haciendo las grandes instituciones?

Mizuho mantuvo el 12 de diciembre una calificación neutral para Gulfport Energy (NYSE: GPOR), pero detrás de esta decisión, las acciones de los inversores institucionales no fueron nada tranquilas.

Los analistas son optimistas, pero solo son optimistas

Según los últimos datos, el precio objetivo promedio de Gulfport Energy es de $232.92/acción, lo que representa un potencial de aumento del 13.63% en comparación con el precio actual de $204.99. El rango de precios objetivo dado por los analistas varía de $202.00 a $273.00, lo que refleja diferentes opiniones del mercado sobre esta empresa energética. Se espera que los ingresos anuales alcancen 1,840 millones, un aumento del 49.39% interanual, y se prevé que el EPS no GAAP sea de 58.97.

Estos números parecen buenos, pero la postura “neutral” de Mizuho indica que los analistas aún están a la espera; esta es una actitud típica de “no negar y tampoco ser especialmente optimista”.

Inversores institucionales en la polarización

Lo más interesante es la situación de las posiciones institucionales en el mercado de Gulfport. 651 fondos o instituciones poseen acciones de GPOR, lo que representa una disminución de 13 en comparación con el trimestre anterior. En general, la asignación promedio de las instituciones a GPOR es del 0.34%, aunque ha aumentado ligeramente (+4.77%), en los últimos tres meses, el número total de acciones en manos de instituciones ha aumentado un 12.59% hasta 25.574 millones de acciones.

Parece que las instituciones no se han retirado por completo, pero el aumento en la acumulación también es muy limitado.

Las “diferentes ideas” de los grandes jugadores

Lo más interesante es el cambio en las posiciones de las principales instituciones: están tomando decisiones completamente opuestas:

Silver Point Capital aumenta significativamente su posición de 1,997,000 acciones a 3,741,000 acciones, con una participación que salta del 9.8% al 19.36%, un aumento del 24.65% en la posición trimestral. Esta es una señal clara de optimismo.

En comparación, otras grandes instituciones son mucho más conservadoras. Wellington Management Group redujo 158,000 acciones, de 783K a 725K, con una disminución en la proporción de tenencia del 7.95%, y durante el trimestre, incluso recortó un 88.63% de su posición. Macquarie Group también se está retirando, con sus acciones cayendo de 658K a 506K, una disminución del 30.01%.

Jennison Associates y Vanguard Total Stock Market Index Fund, aunque aumentaron ligeramente su participación, en realidad redujeron la asignación de posiciones, lo que indica que están siguiendo pasivamente el índice o gestionando riesgos, en lugar de aumentar activamente su inversión.

¿Alcista o bajista? El mercado ha dado la respuesta

La relación de venta/compra de GPOR es 0.43, este número refleja que el mercado en general tiende a ser optimista, después de todo, cuanto más bajo es el ratio, mejor es la perspectiva.

Pero desde la conducta de las instituciones, esto no es un consenso optimista. La agresiva acumulación de Silver Point Capital y la reducción activa de Wellington y Macquarie reflejan la verdadera batalla entre compradores y vendedores en el mercado de Gulfport. Los grandes fondos están en desacuerdo, los pequeños fondos están a la espera, y los analistas están jugando la carta “neutral” como una jugada segura.

En esta situación, el potencial de aumento del 13.63% de GPOR suena tentador, pero hay que tener cuidado: las acciones divergentes de las instituciones sugieren que este potencial de aumento podría no ser seguro.