El mercado de chips de IA se calienta: ¿Puede alguien desafiar el dominio de Nvidia en 2026?

AMD y Google cerrando la brecha

El panorama de los chips de IA está cambiando. Aunque Nvidia ha dominado este espacio durante mucho tiempo, dos competidores formidables están ganando rápidamente terreno y ejerciendo una presión real sobre el líder del mercado.

La Expansión Agresiva de AMD

Advanced Micro Devices ya no está siendo cauteloso. En noviembre, la compañía presentó una ambiciosa hoja de ruta que apunta al sector de $1 trillón de IA y computación de alto rendimiento. AMD está apuntando a una tasa de crecimiento anual compuesta de ingresos (CAGR) que supere el 35% en los próximos tres a cinco años, con su división de centros de datos buscando una CAGR aún más agresiva del 60%. Estas no son proyecciones cautelosas; señalan una confianza seria en la posición competitiva de AMD.

La empresa ya está respaldando estas afirmaciones con logros concretos. OpenAI se ha comprometido a implementar las GPU AMD Instinct MI450 en su infraestructura de próxima generación, con el despliegue comenzando en la segunda mitad de 2026. El acuerdo incluso incluye arreglos de garantías que otorgan a OpenAI la opción de comprar hasta 160 millones de acciones de AMD. El gigante de bases de datos empresariales Oracle también está pivotando hacia AMD, incorporando tanto GPU como CPU en su primer supercluster de IA disponible públicamente, programado para su despliegue en el tercer trimestre de 2026.

Más allá de las asociaciones con el sector privado, AMD aseguró dos contratos significativos con el Departamento de Energía de EE. UU. para sus supercomputadoras Lux y Discovery AI. Estos respaldos gubernamentales tienen una credibilidad sustancial en el mercado.

Enfoque Alternativo de Google con TPUs

Mientras tanto, Alphabet está siguiendo una estrategia diferente a través de sus Unidades de Procesamiento Tensor personalizadas. Los TPUs de Google Cloud representan una arquitectura alternativa viable a las GPUs tradicionales, y la adopción está acelerándose en toda la industria.

La revelación de Apple de que sus capacidades de inteligencia artificial Apple Intelligence fueron entrenadas en los TPUs de Google en lugar del hardware de Nvidia marcó un punto de inflexión simbólico. Google, por su parte, sigue desarrollando el modelo de lenguaje grande Gemini 3.0 utilizando TPUs, demostrando confianza interna en la tecnología.

La adopción empresarial se está expandiendo rápidamente. La empresa de investigación en IA Anthropic está comprometiendo decenas de miles de millones en 2026 para escalar su capacidad de computación utilizando los TPUs de Google, lo que marca la mayor adquisición de TPUs de la firma hasta la fecha. Meta Platforms, históricamente un importante cliente de Nvidia, supuestamente está negociando para integrar los TPUs de Google en sus operaciones de centros de datos a partir de 2027.

Los nuevos TPUs Ironwood anunciados por Google prometen inclinar aún más las dinámicas competitivas, ofreciendo cuatro veces el rendimiento de su modelo insignia anterior.

¿Qué significa esto para la posición de mercado de Nvidia?

La pregunta no es si la competencia se está intensificando—claramente lo está. La verdadera pregunta es si estos competidores pueden realmente afectar el liderazgo de Nvidia.

La Realidad Matizada

El dominio de Nvidia sigue siendo sustancial, pero la presión competitiva que le respira en la nuca es indudablemente real. La dirección de la compañía parece ser consciente de esta dinámica, aunque confiada en su liderazgo continuo. El mercado de chips de IA ha crecido lo suficiente como para apoyar a múltiples ganadores simultáneamente, creando espacio para que AMD y Google puedan obtener una participación de mercado significativa sin necesariamente desmantelar la posición central de Nvidia.

Un Futuro Más Distribuido

En lugar de un solo vencedor, 2026 y más allá pueden ver una estructura de mercado más equilibrada donde Nvidia lidera pero no monopoliza. AMD parece estar bien posicionada para desafiar por el estatus de “príncipe heredero”, mientras que la estrategia de TPU de Google ofrece un enfoque genuinamente diferenciado que atrae a empresas que buscan arquitecturas no tradicionales.

La intensidad competitiva está destinada a aumentar, pero la fortaleza de Nvidia—construida sobre la profundidad del ecosistema de software, la madurez de los controladores y las ventajas de la base instalada—sigue siendo formidable. Sin embargo, los días de dominio indiscutido en el mercado de chips de IA parecen estar contados.