Por qué los problemas de dinero de los millennials no son solo culpa de los boomers: un chequeo de realidad financiera

La narrativa es tentadora: culpar a los baby boomers por todo, desde los costos de vivienda en aumento hasta la aplastante deuda estudiantil. Pero según los analistas financieros, la realidad es mucho más compleja. Las generaciones más jóvenes enfrentan presiones económicas sin precedentes, sin embargo, algunas de sus luchas financieras provienen de elecciones personales en lugar de una herencia generacional.

La trampa del título universitario: más accesibilidad significa más deuda

En las últimas dos décadas, la matrícula universitaria ha aumentado drásticamente. Entre 1960 y 1964, solo el 44% de los graduados de secundaria continuaban con educación superior; para 1980-1984, esta cifra había ascendido al 73%—un sorprendente aumento de 30 puntos en solo 20 años. Esta expansión creó una tormenta perfecta: más estudiantes que iban a la universidad significaba exponencialmente más endeudamiento.

¿Qué hizo posible este cambio? Los préstamos estudiantiles se volvieron omnipresentes. Las generaciones más jóvenes heredaron una cultura en la que financiar la universidad a través de deudas parecía normal, e incluso necesario. Los padres, muchos de ellos baby boomers que fueron los primeros en sus familias en asistir a la universidad, animaron activamente a sus hijos a hacer lo mismo, sin importar las consecuencias financieras a largo plazo.

El programa de préstamos Parent Plus ejemplifica esta tendencia. Entre 2014 y 2024, estos préstamos para estudiantes universitarios dependientes se dispararon en más del 75%, pasando de aproximadamente $62 mil millones a casi $110 mil millones. Según datos de Pew Research de 2024, solo el 22% de los estadounidenses creen que un título justifica asumir deudas estudiantiles—sin embargo, la matrícula persiste. La infraestructura para un fácil préstamo se mantiene, y las familias continúan utilizándola.

El Aumento del Gasto en Bienestar: Un Cambio de Actitud Generacional

Los baby boomers históricamente han despriorizado el bienestar personal, a menudo evitando la atención médica y el apoyo a la salud mental por completo. Los adultos más jóvenes han dado un giro en la dirección opuesta, tratando el autocuidado como esencial en lugar de opcional.

Este cambio ha creado una industria de bienestar anual de más de 500 mil millones de dólares en los Estados Unidos, con los millennials y la Generación Z como los principales impulsores. Si esto representa una corrección saludable o un gasto insostenible depende de tu perspectiva, pero el impacto financiero es innegable. Este patrón de gasto no surgió de la influencia de los boomers; refleja un conjunto de valores completamente diferente en torno a la salud y el bienestar.

El Patrón de Normalización de Deuda: Siguiendo las Huellas Financieras de los Padres

El endeudamiento para bienes de consumo alguna vez fue considerado poco ético y financieramente imprudente. Después de la Gran Depresión, las actitudes cambiaron y el crédito se volvió socialmente aceptable. Los baby boomers fueron una de las primeras generaciones en adoptar las tarjetas de crédito y los préstamos para automóviles como herramientas financieras normales.

Los datos modernos muestran los paralelismos: los baby boomers tienen un saldo promedio de tarjeta de crédito de $6,795, mientras que los millennials promedian $6,961. La generación más joven no está luchando con deudas porque se vio obligada a ello; están replicando el enfoque de sus padres sobre el endeudamiento. El mecanismo fue heredado; la elección de usarlo en gran medida sigue siendo personal.

Vivienda: El Mercado Que Nadie Construyó, Todos Perdieron

Quizás la división más clara entre generaciones radica en el mercado inmobiliario. Los baby boomers ingresaron a un mercado de vivienda donde las familias de un solo ingreso podían comprar casas de manera realista. Se beneficiaron de décadas de apreciación sin haber provocado directamente la crisis actual. Sin embargo, están cosechando esas ganancias: los boomers ahora representan el 42% de todos los compradores de vivienda en 2025, en comparación con solo el 29% de los millennials.

El obstáculo para los compradores más jóvenes es estructural. Casi la mitad de los millennials (47%) informan que los salarios no han mantenido el ritmo con los costos de la vivienda, según una investigación reciente. No es que estén eligiendo no comprar; simplemente las cuentas no cuadran. Esto representa un verdadero fracaso del mercado, no un fallo moral generacional.

El Factor de Satisfacción: Estabilidad Económica vs. Sobrecarga de Información

Los expertos financieros observan que los boomers tendían hacia la satisfacción, permaneciendo en empleos durante décadas y resistiendo la inflación del estilo de vida. Los millennials enfrentan un paisaje psicológico y económico fundamentalmente diferente. A los 30 años, muchos boomers tenían seguridad laboral y viviendas asequibles. Los millennials alcanzan ese hito en medio de pagos de préstamos estudiantiles, empleo volátil y costos en aumento.

¿El resultado? Los millennials están impulsando la tendencia de renovación del hogar, con un 60% planeando proyectos en 2025. También están aumentando significativamente el gasto en viajes. Este patrón de gasto no es un derroche imprudente; refleja a las personas que intentan construir calidad de vida en un mundo cada vez más caro. Sus elecciones han contribuido a un aumento en los niveles de deuda y a una mayor dependencia de los servicios de consolidación de deudas, pero estos resultados provienen de decisiones racionales dentro de circunstancias limitadas en lugar de hábitos perjudiciales heredados.

La Conclusión: Complejidad Sobre Culpa

La generación de los baby boomers creó ciertas condiciones económicas que persisten hoy en día. Normalizaron la deuda, ampliaron la asistencia a la universidad y se beneficiaron de la apreciación de la vivienda. Pero las luchas financieras actuales de los millennials resultan de una mezcla de patrones heredados, cambios económicos estructurales y elecciones de gasto personal que reflejan diferentes valores y restricciones.

Asignar la culpa a una sola generación simplifica en exceso el problema. En cambio, reconocer que tanto las fuerzas sistémicas como las decisiones individuales moldean los resultados financieros ofrece un camino más claro hacia adelante, uno enfocado en soluciones prácticas en lugar de señalar con el dedo a las generaciones.