Encontrando Rendimientos Estables: 3 REITs Construidos para Mercados Turbulentos

Cuando los mercados de acciones se vuelven inestables, las acciones de crecimiento tradicionales a menudo sufren las mayores caídas. Pero los fondos de inversión en bienes raíces ofrecen un camino diferente: activos que proporcionan ingresos junto con una menor exposición a la volatilidad. Estos tres REIT combinan fundamentos fuertes con rendimientos significativos, lo que los convierte en una opción que vale la pena examinar en el panorama incierto de hoy.

Digital Realty Trust: Capitalizando la Megatendencia de los Centros de Datos

Digital Realty Trust (NYSE: DLR) opera una extensa red de más de 300 centros de datos que atienden a más de 5,000 clientes a nivel mundial. Sus instalaciones alimentan todo, desde el alojamiento web hasta la infraestructura en la nube, pero el verdadero catalizador puede ser la inteligencia artificial.

Las acciones han caído un 14% este año—una desconexión que desconcierta a algunos inversores. La empresa está registrando un crecimiento de ingresos de dos dígitos y expandiendo márgenes mientras simultáneamente enfrenta una deuda de 18.2 mil millones de dólares. La dirección está pagando metódicamente las obligaciones utilizando una fuerte generación de efectivo, y las acciones actualmente rinden aproximadamente un 3.2%.

Lo que es particularmente alcista: Digital Realty terminó el tercer trimestre con un backlog de proyectos de $852 millones. La dirección ha elevado las expectativas cada trimestre en 2025, aumentando tanto las proyecciones de ingresos como las de EBITDA ajustado. Una vez que sus centros de datos con capacidad de IA estén completamente operativos—un proyecto de varios años—la empresa ya tiene relaciones con importantes actores tecnológicos listas para activar esas instalaciones. Esta ventaja estructural podría impulsar un aumento significativo a medida que la demanda de infraestructura de inteligencia artificial se dispare.

Welltower: La Jugada del Dividendo Demográfico

Welltower (NYSE: WELL) demuestra que los REITs enfocados en la atención médica pueden superar al mercado en general durante períodos prolongados. La acción casi se ha triplicado en cinco años, siguiendo un portafolio de más de 2,000 propiedades de vida senior y bienestar. El rendimiento actual se sitúa alrededor del 1.6%.

Los resultados del tercer trimestre fueron estelares: los ingresos aumentaron más del 30 % interanual, mientras que el ingreso operativo se disparó un 59 % hasta los 293,1 millones de dólares. Las tarifas residenciales, los servicios y los ingresos por alquiler se aceleraron más rápido de lo que disminuyó el ingreso por intereses, lo que muestra que el negocio principal está ganando impulso.

El viento a favor es demográfico. Grand View Research pronostica un crecimiento anual del 4.42% en el sector de vivienda para personas mayores hasta 2033, impulsado por el envejecimiento de los baby boomers que buscan comunidades de calidad. La escala de Welltower y su ejecución en la gestión la posicionan para capturar este cambio estructural en la demanda de vivienda.

Rexford Industrial Realty: La columna vertebral logística de California

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) posee y opera 420 propiedades industriales concentradas en el sur de California, que es indudablemente el corredor logístico más crítico de Estados Unidos. El REIT mantiene márgenes netos consistentemente altos cerca del 30%.

Incluso en el tercer trimestre, los ingresos se expandieron mientras que los márgenes se mantuvieron firmes. Su tasa de ocupación del 96.8% en unidades de la misma propiedad refleja una fuerte demanda de inquilinos. Los principales operadores de comercio electrónico y logística dependen de estas propiedades para acceder a las rutas de envío del Pacífico y a las redes de distribución continental—activos que no pueden simplemente reubicarse.

El dividendo se ha triplicado en diez años. La acción se negocia aproximadamente un 10% por debajo de su pico de 52 semanas, pero aún ha avanzado un 7% en lo que va del año, ofreciendo un rendimiento del 4.2%. Para los inversores en ingresos reacios al riesgo, la base de inquilinos estable de Rexford y sus ubicaciones irremplazables ofrecen características defensivas que la mayoría de las acciones de crecimiento no pueden igualar.

La jugada de volatilidad

Los mercados volátiles a menudo castigan a las acciones con resultados binarios. Los REIT como estos tres ofrecen algo diferente: flujos de efectivo consistentes, rendimientos significativos y activos que retienen valor a través de los ciclos económicos. Digital Realty se beneficia de los vientos a favor de la infraestructura tecnológica, Welltower captura la inevitabilidad demográfica y Rexford controla bienes raíces irreemplazables. Juntos, representan un enfoque equilibrado ante la volatilidad.