Aprovecha el ritmo del mercado alcista: ¿Por qué la tercera ola alcista es la oportunidad más peligrosa?

La diferencia esencial en todo el ciclo alcista

Cada ciclo de subida en el mercado de criptomonedas no es lineal. Desde la fase de pesimismo hasta la prosperidad, este proceso atraviesa claramente tres etapas, y el rendimiento del mercado, los flujos de capital y el nivel de riesgo en cada una de ellas son completamente diferentes. Muchos inversores pierden dinero en el mercado alcista precisamente porque no reconocen en qué parte del ciclo se encuentran y siguen participando con la mentalidad de la fase uno durante la fase tres.

Fase 1: Señales iniciales del rebote

Cuando el mercado comienza a despertar esperanza desde un estado de pesimismo extremo, se inicia la fase uno. Esta etapa suele ir acompañada de un contexto económico deprimido, pero el mercado empieza a mostrar signos evidentes de rebote, lo que representa la ventana de entrada para inversores astutos.

Actualmente, el mercado ha llegado a la fase uno final. La característica más típica es que Bitcoin lidera la subida, pero muchos altcoins no siguen el mismo ritmo de aumento. Aunque los compradores son cada vez más optimistas respecto al futuro de las criptomonedas, el efecto de ganancia en el mercado no está distribuido de manera uniforme.

En esta etapa se observa una rotación en los pequeños sectores: primero se activa el ecosistema de Bitcoin, luego el sector DeFi sigue la tendencia, y las Meme coins también empiezan a tener éxito. A simple vista parece que hay mucho movimiento y flujo de capital entre diferentes áreas, pero esta efervescencia suele ser efímera y no duradera, lo que indica que la fase uno está a punto de terminar.

Fase 2: Subida a largo plazo sustentada en fundamentos

Cuando el mercado entra en la segunda etapa, todo se vuelve más sólido. Los datos fundamentales de los proyectos comienzan a mejorar: la captura de valor crece, los datos en la cadena siguen siendo positivos, y estos factores atraerán continuamente nuevos fondos.

La fase dos suele durar más y experimentar mayores volatilidades. La característica clave de esta etapa es que el impulso alcista empieza a repartirse entre diferentes sectores, pero los proyectos líderes aún mantienen el control del mercado. A diferencia de la fase uno, donde la especulación era dispersa, en la fase dos todos los sectores suben de manera ordenada, y el mercado en su conjunto muestra un crecimiento sistémico.

Fase 3: El momento más peligroso de la cosecha

Cuando el mercado entra en la fase tres, a simple vista parece la más frenética, pero en realidad es la más peligrosa. En esta etapa, la tendencia alcista es rápida y violenta, y la emoción de los inversores minoristas alcanza un nivel de optimismo generalizado, incluso hay quienes participan impulsados únicamente por la búsqueda de ganancias a corto plazo.

Las características evidentes de la fase tres incluyen: un aumento explosivo en la cantidad de nuevas criptomonedas listadas, proyectos IEO en auge, y en el mercado abundan historias de riqueza rápida y efectos de ganancia amplificados. Un fenómeno contraintuitivo es que, cuando los inversores piensan en obtener beneficios a corto plazo, suele ser la señal de que el mercado está alcanzando su pico.

Aquí hay una trampa mortal: cuando el mercado llega a la fase tres, las instituciones y los inversores inteligentes comienzan a salir, pero la mayoría de los inversores que entraron tarde todavía mantienen la mentalidad de las fases uno y dos, creyendo que aún hay mucho potencial de subida, y terminan siendo los últimos en comprar. La fase tres suele durar solo unos meses, pero durante ese tiempo el riesgo está completamente oculto por las emociones.

¿Cuándo llegará realmente la fase tres? Claves para aprovechar el momento

Según las leyes del ciclo de mercado, la verdadera fase tres requiere la acumulación de varias condiciones. El inicio del ciclo de reducción de tasas en EE. UU. es uno de los factores clave, y el evento de reducción a la mitad de Bitcoin es otro impulsor importante. Cuando estos dos factores se combinan, la fase tres realmente aparece.

Con la situación actual, se estima que la fase tres no se verá completamente hasta la segunda mitad de 2025. Esto también significa que ahora es el momento para que los inversores a largo plazo comiencen a distribuir sus posiciones, pero lo más importante es prepararse mentalmente para los altos riesgos de la fase tres. Cuando la fase tres llegue realmente, será el momento de salir del mercado.