SemiLiquid presenta el Protocolo de Crédito Programable, desarrollado con Avalanche, que impulsa el crédito institucional sobre garantías tokenizadas

Fuente: CryptoDaily
Título original: SemiLiquid presenta el Protocolo de Crédito Programable, construido con Avalanche, impulsando el crédito institucional sobre garantías tokenizadas
Enlace original: https://cryptodaily.co.uk/2025/12/semiliquid-unveils-programmable-credit-protocol-built-with-avalanche-advancing-institutional-credit-on-tokenised-collateral

SemiLiquid, una capa de infraestructura nativa de custodia para crédito institucional, anunció el lanzamiento de su Protocolo de Crédito Programable ((PCP)) en la Abu Dhabi Finance Week 2025. Esta innovadora infraestructura permite a las instituciones activar crédito contra activos digitales y tokenizados mantenidos en custodia, sin necesidad de transferir la garantía, lo que supone un avance crítico en la evolución de los mercados de capital digitales. Desarrollado y lanzado en Abu Dabi, se prevé que el protocolo se despliegue a nivel global, subrayando el ascenso del emirato como un centro líder de activos digitales y plataforma de lanzamiento para la innovación financiera.

Éxito del programa piloto

El lanzamiento cuenta con el respaldo de un programa piloto exitoso realizado junto a Franklin Templeton, Zodia Custody, Avalanche, Presto Labs, M11 Credit, Oasis Foundation y CMS. Como parte del piloto, el fondo de mercado monetario tokenizado de rendimiento diario de Franklin Templeton, BENJI, se usó como garantía, la cual permaneció gravada durante todo el ciclo de vida del préstamo, bajo términos preacordados y activadores automatizados. Esta prueba de concepto permitió a las instituciones retener el rendimiento diario completo a la vez que otorgaba a los prestamistas una garantía ejecutable sobre los activos, eliminando el riesgo de contraparte sin movimiento de garantías.

Perspectivas del sector

“Los activos programables requieren crédito programable”, afirmó Rico van der Veen, cofundador y CEO de SemiLiquid. “PCP proporciona el carril que faltaba para las instituciones: un marco legal estandarizado, nativo de custodia y compartido, que fusiona la confianza de las finanzas tradicionales con la eficiencia de los activos programables. Esto marca un cambio de las mejoras incrementales a la infraestructura fundamental para el crédito institucional. El entorno de Abu Dhabi Global Market nos ha permitido desarrollar nuestra solución dentro de un marco de gestión de riesgos optimizado para la innovación en activos digitales”.

“El PCP de SemiLiquid reúne a líderes innovadores del sector en un esfuerzo por abordar las ineficiencias del crédito institucional”, señaló Anoosh Arevshatian, director de producto en Zodia Custody. “Con nuestra participación, Zodia Custody espera establecer la infraestructura de custodia como la capa de confianza para un crédito escalable y programable”.

“El crédito programable demuestra cómo los préstamos institucionales pueden operar de forma nativa dentro de la custodia sin comprometer la ejecutabilidad, el cumplimiento ni la velocidad de liquidación. La infraestructura de alto rendimiento y nivel institucional de Avalanche, combinada con el protocolo de crédito programable de SemiLiquid, crea una vía clara para escalar la adopción institucional, desarrollada en una región que se ha convertido en plataforma de lanzamiento para los mercados financieros on-chain de próxima generación”, afirmó Khalid Dannish, jefe de MENA en Ava Labs.

“El crédito privado se está digitalizando, y este piloto demuestra cómo puede hacerse de manera legal y conforme”, dijo Matthew Nyman, responsable de activos digitales en CMS. “CMS se enorgullece de apoyar la infraestructura que lleva el crédito automatizado y nativo de custodia a los mercados institucionales”.

Abordando las brechas del mercado

Aunque se prevé que los activos tokenizados alcancen $10 billones para 2030, la infraestructura de crédito sigue atrapada en flujos de trabajo heredados. Más del 70% de la financiación bilateral institucional aún implica papeleo personalizado caso por caso y transferencias de garantías entre cuentas y sistemas fragmentados, lo que genera riesgo de contraparte y fricciones que impiden que los activos tokenizados funcionen como garantías escalables y financiables.

El piloto de SemiLiquid ha demostrado que la tecnología y el marco legal están maduros y que las instituciones están preparadas. La compañía avanza hacia la Fase II, que se lanzará a principios de 2026, ampliando las integraciones a más custodios, tipos de garantías y jurisdicciones. Las capacidades futuras incluirán préstamos subcolateralizados respaldados por atestaciones de solvencia verificadas y un marco unificado para la ejecutabilidad en los mercados.

“El crédito es la savia de los mercados de capitales”, añadió Rico van der Veen, cofundador y CEO de SemiLiquid. “Con PCP, el crédito programable ha llegado y está listo para su despliegue institucional”.