📊 Perspectiva del Mercado Cripto

Las decisiones sobre tipos de interés en EE. UU. y Japón marcan el tono: ¿Se avecina una nueva tendencia alcista para BTC?

Los mercados globales entran una vez más en una fase crítica, ya que tanto la Reserva Federal (US) como el Banco de Japón (BOJ) se preparan para tomar importantes medidas de política monetaria en diciembre. Estas decisiones influirán directamente en la liquidez, la volatilidad y la próxima gran tendencia en las criptomonedas.

🇯🇵 Japón: el interruptor de liquidez que controla los ciclos del mercado

Durante años, los inversores globales pidieron prestados yenes baratos a tipos de interés cercanos a cero y volcaron esa liquidez en acciones, bonos y cripto.
Este carry trade con yenes actuó como una enorme bomba de liquidez global.

Pero ahora:

Los rendimientos de los bonos japoneses están en máximos históricos

Se espera que el BOJ suba los tipos de interés el 19 de diciembre

Los traders están cerrando carry trades → vendiendo activos globales para devolver préstamos en yenes

Cada vez que esto ha ocurrido, el cripto ha sufrido presión inmediata:

🔹 Marzo 2024: subida del BOJ → Bitcoin marcó techo
🔹 Julio 2024: BTC subió y luego cayó un 20% en una semana
🔹 Ene 2025: los mercados subieron y luego entraron en meses de descenso

El endurecimiento monetario de Japón provoca sistemáticamente sentimiento de aversión al riesgo a nivel global.

🇺🇸 EE. UU.: avanzando hacia la flexibilización — pero aún no lo suficientemente rápido

La Reserva Federal ha:

✔ Recortado los tipos dos veces
✔ Finalizado el ajuste cuantitativo
✔ Tiene un 90% de probabilidad de otro recorte de tipos el 10 de diciembre

Sin embargo:

La Fed no ha reiniciado la QE (impresión de dinero)

El endurecimiento de Japón actualmente supera la flexibilización de EE. UU.

La liquidez global sigue bajo presión

Incluso el nuevo plan de estímulo de Japón de ¥150.000 millones no logró calmar los mercados: el aumento de los rendimientos indica que los inversores esperan un endurecimiento continuado.

📉 Corto plazo: volatilidad y riesgo de retroceso

El endurecimiento del BOJ incrementa:

Correcciones repentinas del mercado

Ventas forzadas

Escasez de liquidez

Alta volatilidad en BTC, ETH y altcoins

Esta fase refleja las tres últimas subidas de tipos del BOJ.

📈 Medio a largo plazo: se está gestando un escenario alcista

Una vez que pase el shock del endurecimiento japonés:

La Fed acabará impulsando una mayor flexibilización

La liquidez de EE. UU. mejora antes de que Japón revierta por completo

Históricamente, BTC toca fondo durante el estrés de liquidez, no después

El smart money acumula durante el pánico

Fundamentos sólidos + mejora de liquidez → nueva macro tendencia alcista

Las instituciones ya se están adelantando al próximo ciclo, aumentando agresivamente sus posiciones en BTC y ETH.

🚀 ¿Qué tokens parecen más fuertes para el próximo breakout?

Tras meses de rotaciones y depuración, varios tokens de alto valor están bien posicionados para un rendimiento fuerte en la próxima tendencia de BTC:

⭐ XRP
⭐ BNB
⭐ ADA

Estos activos han mostrado resiliencia e interés institucional, lo que los convierte en candidatos principales para un breakout temprano una vez que BTC se estabilice.

🎯 Opinión final

El 10 de diciembre (decisión de la Fed) y el 19 de diciembre (decisión del BOJ) definirán la liquidez cripto para el Q1–Q2 de 2025.

Si aparecen caídas atractivas, la acumulación al contado sigue siendo una estrategia sólida.

Tras el fin de la fase de “risk-off”, es muy probable que BTC inicie una nueva tendencia alcista, apoyada por la mejora de la liquidez en EE. UU. y la acumulación institucional.