¿Por qué los bancos y los fondos de inversión son básicamente el Layer2 nativo de Crypto?

Suena absurdo, pero la lógica del intermediario financiero es igual a la infraestructura Web3: ambos están haciendo flujo de fondos.

Los intermediarios financieros tradicionales (bancos, fondos, seguros) hacen lo siguiente: recogen dinero de A → prestan a B → se quedan con la diferencia. Suena simple, pero hay un truco en ello:

Valor central：

1. Intercambio de liquidez - Tu depósito se puede retirar en cualquier momento, pero el banco puede convertirlo en un préstamo a largo plazo. Esto se llama “conversión de plazos”, similar al principio de negociación de CEX.

2. Diversificación de riesgos - El fondo mezcla tu dinero para comprar 100 acciones, algo que no podrías hacer por tu cuenta. La minería de liquidez en el ecosistema cripto también sigue esta lógica.

3. Resolución de la asimetría de información - Los bancos evalúan quién puede pagar, los gerentes de fondos eligen acciones. En la cadena, esto lo hacen oráculos + contratos inteligentes.

4. Optimización de costos - Los bancos procesan una gran cantidad de transacciones, lo que puede reducir el costo por transacción. Esta es la razón por la que las tarifas de las exchanges son mucho más baratas que las del comercio extrabursátil.

Cambios en la era digital: los intermediarios financieros tradicionales enfrentan desafíos: los préstamos P2P y los protocolos de préstamos en criptomonedas (como Aave, Compound) están desafiando directamente su “posición de monopolio”. Pero la lógica central nunca cambia: conectar a los que tienen dinero con los que no lo tienen, ganando valor de la diferencia.

Intermediario financiero no desaparecerá, solo evolucionará. La pregunta es: ¿qué forma tendrá la próxima generación de intermediarios?