Las acciones de Baidu caen un 17%—¿Compra en la caída o trampa?

Baidu (BIDU) las acciones cayeron un 17%, con una caída que supera a todo el sector de servicios de internet. La guerra comercial entre EE. UU. y China se intensifica (aranceles mutuos del 34%), los ingresos publicitarios centrales disminuyen y la competencia en IA se intensifica (nuevas fuerzas como DeepSeek emergen) — todo esto ha impactado a BIDU.

Pero esto podría ser una sobreestimación de las malas noticias:

△ Los negocios de AI Cloud se disparan contra la corriente: en el cuarto trimestre, aumentan un 26% interanual, los ingresos relacionados con la IA generativa se multiplican por 3.

△ El modelo ERNIE realiza un promedio diario de 165 millones de llamadas a la API, con un aumento del 178% en comparación mensual, y la tasa de adopción empresarial sigue en aumento.

△ El servicio de conducción autónoma Apollo Go ha completado 9 millones de pedidos, superando los 11 millones a finales de enero, y ha entrado oficialmente en el mercado de Hong Kong y mercados internacionales.

△ Efectivo abundante: RMB 17.05 mil millones en efectivo neto + recompra de 1,000 millones de dólares el año pasado + compromiso de acelerar la recompra

△ Descuento de valoración: el P/S es inferior a la media de 5 años, los analistas han elevado la expectativa de EPS para 2025 a $10.08

Actitud de Wall Street: De 19 analistas, 10 recomiendan “comprar fuertemente”, con un precio objetivo promedio de $108.88 (un aumento del 42% respecto al actual).

Conclusión: ¿una trampa de valor a largo plazo bajo la presión negativa a corto plazo? Los avances de BIDU en la nube de IA, conducción autónoma y ecosistemas de modelos son concretos. Para los inversores a largo plazo que pueden soportar la volatilidad, esta posición vale la pena.