La Fed Reduce las Tasas, Su Dinero en CD Ahora Está Generando Rendimiento Real

La Fed finalmente ha actuado: en septiembre de 2024, bajó por primera vez las tasas de interés en cuatro años, recortando la tasa de interés de referencia federal del 5.25%-5.5% al 4.75%-5%. ¿Qué significa esto? Los intereses de tu cuenta CD se verán reducidos.

Datos impactantes: Los intereses de los CD están en peligro

¿Recuerdas esos días agradables de 2022? La tasa de CD a un año subió del 0.13% APY a los niveles actuales, y las de dos y cinco años también han aumentado. Pero ahora el viento ha cambiado: se espera que para diciembre, la tasa de la Fed se reduzca a 4.25%-4.75%. La herramienta CME FedWatch muestra que la mayoría de los expertos piensan así.

Los bancos siguen rápidamente la tendencia. Cuando la tasa de interés federal baja, las tasas de los CD suelen seguir el mismo camino. Aunque actualmente el mejor CD puede alcanzar más del 5% (a un año) y 4.5% (a dos cinco años), no te alegres demasiado pronto: esta ola podría ser la “última locura” de 2024.

¿Por qué la tasa de interés de los CD es tan mala?

La inflación finalmente se ha calmado. Amiyatosh Purnanandam, profesor de finanzas de la Universidad de Michigan, dijo: “Hemos ganado la batalla contra la inflación.” La Reserva Federal ha bajado las tasas de interés porque el aumento de precios ya no está fuera de control.

Pero aquí hay un problema: los bancos no quieren reducir activamente las tasas de CD. ¿Por qué? Porque los CD y los depósitos son la fuente de fondos que los bancos utilizan para otorgar préstamos y comprar bonos del gobierno, cuanto más bajas son las tasas, más ganan los bancos. Así que no esperes que los bancos reduzcan las tasas tan rápido como la Reserva Federal; ellos se retrasarán, mientras que esos rendimientos de bonos del gobierno pueden ser incluso más altos que tus CD.

¿Cómo va el CD de 2024-2025?

Hay dos lógicas clave:

1. Los bancos deben proteger sus ganancias: Aunque las tasas de interés de las hipotecas y las tasas de CD disminuirán, la velocidad será diferente. En 2022, la tasa de interés de las hipotecas aumentó más de 3 puntos porcentuales, mientras que los CD solo aumentaron un 2%. Los bancos harán que los CD caigan más rápido para sentirse mejor.

2. Los rendimientos de los bonos del gobierno podrían superar a los CD: Si las tasas de rendimiento de los bonos del gobierno bajan en 2024, las tasas de los CD podrían seguir su ejemplo, sin importar lo que haga la Reserva Federal. Esta es otra razón para que los bancos se tomen las cosas con calma: de todos modos, hay bonos disponibles.

¿Quieres seguir usando CD? Ahora debes hacerlo así

• Comparar precios: Las tasas de interés varían mucho entre diferentes bancos/coopérativas de crédito, pudiendo diferir hasta un 1%. Busca bancos en línea (bajos gastos) o cooperativas de crédito sin fines de lucro (los beneficios se distribuyen entre los miembros).

• Elige el plazo correcto: El APY más alto ahora es de un año. Si puedes esperar, mira si hay promociones de CD con plazos no convencionales (11 meses, 19 meses) en varias instituciones; a veces, estas ofrecen tasas de interés aún más altas.

• Construir una escalera de CD: comprar varios CD de diferentes plazos al mismo tiempo, y cada vez que uno vence, se compra uno nuevo. Esto permite aprovechar las tasas más recientes y mantener cierta liquidez. Este consejo lo recomiendan muchos asesores financieros.

Contexto histórico: ¿por qué es así ahora?

Después de la crisis financiera de 2008, la Fed redujo las tasas de interés al mínimo para salvar la economía. En 2019, la guerra comercial llevó a una ronda de recortes de tasas. La explosión de la pandemia en 2020 fue aún más extrema: la tasa de desempleo se disparó al 14.7%, y la Fed la bajó directamente al 0%. Después de la recuperación económica, la inflación se disparó (desajuste de la cadena de suministro + aumento de la demanda), y la Fed tuvo que aumentar las tasas de interés de manera continua desde 2022 hasta 2023. Las tasas de CD también comenzaron a aumentar drásticamente desde 2021. ¿Y ahora? La inflación se enfría, se inicia un ciclo de recortes de tasas, la historia se repite.

Preguntas frecuentes

¿Las tasas de CD subirán en 2024? Es muy probable que no. El consenso entre los expertos es que las tasas ya han alcanzado su punto máximo y disminuirán a continuación.

¿Cuándo subirá? Depende de la Reserva Federal. Es difícil que suba en 2024, puede que tengamos que esperar a que la economía mejore.

¿Debería invertir en un CD? Es adecuado para ti si tienes dinero extra y no lo necesitas a corto plazo. Los CD están asegurados por la FDIC, son estables pero el rendimiento es generalmente bajo. No lo uses como reserva de emergencia: retirar antes de tiempo conlleva una penalización. Comparar con cuentas de ahorro de alto rendimiento (HYSA) puede ser más flexible.

¿Cuánto guardar? No hay un número perfecto. Considera los CD como parte de una estrategia de inversión general, no inviertas todo.