Por qué la mayoría de los inversores en fondos mutuos están perdiendo ante el mercado

¿Estás pensando en invertir dinero en fondos mutuos y dejar que los expertos se encarguen de ello? Esto es lo que realmente dicen los datos, y podría sorprenderte.

La incómoda verdad sobre el rendimiento de los fondos

La mayoría de los fondos mutuos no tienen un buen rendimiento. No es una opinión, es el historial. Desde 2012, aproximadamente el 86% de los fondos mutuos de acciones gestionados activamente no han logrado superar el S&P 500. Solo en 2021, el 79% de los fondos no pudieron mantener el ritmo del rendimiento anual promedio del 10.70% del índice durante 65 años.

¿Qué está pasando aquí? Los gestores de dinero expertos se supone que deben ser, bueno, profesionales. Sin embargo, la mayoría no puede superar consistentemente un fondo índice simple.

¿Qué se considera realmente como buenos rendimientos?

Los mejores fondos de inversión en acciones de gran capitalización alcanzaron alrededor del 17% en la última década, pero eso fue durante un mercado alcista en esteroides. Más realísticamente, los buenos desempeños están en torno al 14-15% de retornos anuales. Comparado con el 8.13% del S&P 500 en 20 años, sí, algunos fondos ganan. Pero son la excepción, no la regla.

¿El verdadero indicador de un buen fondo? La consistencia en superar su índice de referencia, año tras año. La mayoría falla en esta prueba.

El Costo Oculto: Tarifas

Aquí está el detalle: los fondos mutuos cobran ratios de gastos que disminuyen tus ganancias. Además, renuncias a los derechos de voto sobre los valores subyacentes. Por este privilegio, obtienes… un rendimiento inferior en la mayoría de los casos.

Fondos Mutuos vs. Otras Opciones

ETFs: Se comercian como acciones, tarifas más bajas, más flexibles. Incluso puedes venderlas en corto. Mucho mejor para los inversores conscientes de los costos.

Fondos de Cobertura: Mayor riesgo, solo para inversores acreditados. Operan con derivados y posiciones cortas. No es el mismo tipo de animal.

La Conclusión

Los fondos mutuos pueden funcionar si eres perezoso acerca de invertir y deseas una gestión profesional. Pero verifica las tarifas, entiende tu tolerancia al riesgo y conoce tu cronograma. Lo más importante, no asumas que la gestión profesional equivale a un rendimiento superior: los datos dicen lo contrario.

Existen más de 7,000 fondos mutuos activos en EE.UU., pero un mejor rendimiento no está garantizado solo porque un fondo sea gestionado activamente. A veces, los aburridos fondos indexados hacen el trabajo mejor.