El cambio de cartera de Q3 de Peter Thiel: Deshaciéndose de Nvidia y Tesla por Apple y Microsoft—Esto es lo que realmente significa

El cofundador de PayPal y Peter Thiel de Palantir acaba de hacer un movimiento audaz en el tercer trimestre: salió completamente de su posición en Nvidia, vendió 208,000 acciones de Tesla por un valor de ~$72M, y pivotó hacia Apple (79k shares) y Microsoft (49k shares). Pero aquí está el giro—solo gastó ~$43B en estas nuevas posiciones, lo que significa que tiene un enorme montón de efectivo. Traducción: Está reduciendo riesgos.

¿El intercambio de Tesla→Microsoft? Tiene sentido. Ambos son acciones blue chip con fundamentos sólidos. Pero ¿Nvidia→Apple? Ahí es donde se pone interesante. Nvidia sigue generando dinero con un crecimiento explosivo en centros de datos y superando las expectativas de ganancias, mientras que el crecimiento de ingresos de Apple ha estado estancado por debajo del 10% durante años. Sin embargo, se negocian a razones P/E futuras casi idénticas—lo que hace que el movimiento de Thiel sea o una cobertura genial o un juego defensivo controvertido.

Thiel básicamente está señalando: “Creo que el mercado se está volviendo burbujeante, y preferiría tener apuestas más seguras.” ¿Si tiene razón? Eso es lo que hace que los mercados sean interesantes. El tiempo dirá si vender a uno de los líderes en chips de IA fue realmente la jugada.