Por qué los ETF de vehículos eléctricos están superando a las acciones de Tesla y BYD en 2025

El mercado de vehículos eléctricos acaba de alcanzar un punto de inflexión importante. Según el Informe Mundial sobre la Energía de la AIE (Nov 2025), se proyecta que las ventas globales de vehículos eléctricos superen los 20 millones de unidades este año, un aumento del 17.6% interanual que representa más del 25% de todas las ventas de automóviles nuevos en todo el mundo. Pero aquí está el truco: apostar por acciones individuales de vehículos eléctricos como Tesla o YD podría ser más arriesgado de lo que piensas.

El Problema con las Mega-Caps de EV

Tesla enfrenta una dura realidad. Después de su primera caída anual en entregas en 2024, la compañía comenzó 2025 con caídas en ventas de dos dígitos en el primer y segundo trimestre. El tercer trimestre vio un alivio temporal gracias al crédito fiscal federal de $7,500 que expiró, pero se espera que el cuarto trimestre vuelva a contraerse a medida que los incentivos disminuyan y los competidores chinos inunden el mercado con alternativas más baratas. ¿La verdadera sorpresa? La valoración de las acciones de Tesla ahora depende casi por completo de apuestas especulativas sobre robotaxis y robots humanoides, no de su negocio principal de vehículos eléctricos.

Mientras tanto, BYD—el mayor fabricante de vehículos eléctricos del mundo por volumen—está siendo aplastado por su propia agresiva estrategia de precios. La guerra de precios en China ha devastado los márgenes y el impulso de ventas se ha estancado incluso en su propio terreno ante la presión de rivales como Xiaomi y Geely.

La jugada del ETF que está ganando en silencio

Mientras las acciones individuales enfrentan vientos en contra específicos de la empresa, los ETFs centrados en vehículos eléctricos están capturando el potencial del sector con mucho menos riesgo empresarial:

KARS (KraneShares EV & Future Mobility) lidera el grupo con una ganancia YTD del 49%. Su exposición diversificada abarca fabricantes de EV (Tesla 4.17%, Xpeng 4.05%), gigantes de baterías (Panasonic 3.77%, BYD 3.10%), y infraestructura de carga. AUM: $81.85M, ratio de gastos: 72 bps.

IDRV (iShares Self-Driving EV and Tech) ha subido 32.6% YTD. Con 47 participaciones centradas en la innovación en conducción autónoma, protege contra el riesgo de ejecución específico de la empresa mientras captura la megatendencia de IA en vehículos. AUM: $168.92M, ratio de gastos: 47 bps.

DRIV (Global X Vehículos Autónomos & Eléctricos) ha aumentado 28.5% YTD, proporcionando exposición a 76 empresas en tecnología autónoma, componentes de vehículos eléctricos y materiales de baterías. AUM: $330.38M, ratio de gastos: 68 bps.

HAIL (State Street Smart Mobility) ofrece un ángulo diferente con 19% de ganancias YTD. Se centra en tecnologías habilitadoras: celdas de combustible de hidrógeno (Ballard Power Systems 2.60%), componentes ópticos para la fabricación de baterías y sistemas de cero emisiones. AUM: $21.16M, ratio de gastos: 45 bps (tarifa más baja).

La Conclusión

El auge de los vehículos eléctricos es real, pero elegir ganadores entre Tesla, BYD y competidores chinos es como lanzar una moneda. Los ETF democratizan el beneficio mientras distribuyen el riesgo a lo largo de toda la cadena de suministro, desde materias primas hasta software y fabricación. En un mercado hipercompetitivo donde los márgenes se están erosionando y los ciclos de innovación se están acortando, poseer todo el ecosistema es mejor que arriesgarlo todo en un solo caballo.