¿Cómo van tus tenencias con esta reciente caída?

El mercado cambió de repente, con varias noticias cayendo al mismo tiempo: las declaraciones agresivas del Banco de Japón han elevado las expectativas de un aumento de tasas, y el viejo guion de la repatriación de capitales a Japón se volverá a representar; por otro lado, en Estados Unidos se ha filtrado que podría haber un cambio en la presidencia de la Reserva Federal, lo que ha generado dudas sobre su independencia y ha puesto los nervios del mercado en tensión; además, las regulaciones nacionales han reafirmado su postura agresiva contra el comercio de criptomonedas y los stablecoins, con una presión política que sigue aumentando.

Peor aún, el sector DeFi tampoco está en calma: el fondo yETH de Yearn Finance fue atacado, evaporando casi 3 millones de dólares, y el problema de seguridad vuelve a afectar los nervios de los inversores.

Sin embargo, al observar los datos con calma, el indicador de inversión Ahr999 de Bitcoin ya ha caído a 0.57, a solo un paso de la zona histórica de compra de 0.45. Desde el punto de vista de la relación calidad-precio, en la etapa actual, acumular posiciones en el mercado al contado por partes ya no se considera caro. Por supuesto, también hay que estar preparado psicológicamente para una corrección cerca de los 80,000 dólares.

Hablando con franqueza, la recuperación de la liquidez en un entorno de altas tasas de interés no es algo que se logre en una o dos semanas; este proceso de desgaste puede continuar durante uno o dos meses más, hasta que se eliminen por completo las posiciones de pánico. ¿Y qué hay de un fondo en un período más largo? Personalmente, tiendo a pensar que antes de finales del próximo año podríamos tener la oportunidad de ver un rango de entre 45,000 y 55,000 dólares; esto no es pesimista, sino que deja un margen de maniobra para las expectativas.

Esta semana hay que prestar atención a dos datos clave: el discurso público del presidente de la Reserva Federal y el índice de precios PCE de EE. UU., que afectarán directamente la dirección a corto plazo.

Ahora lo que más se necesita es paciencia y disciplina. Si tienes dudas sobre la gestión de tenencias o el control de riesgos, eres bienvenido a intercambiar estrategias concretas, juntos superaremos este período de volatilidad.