#数字货币市场回升 $BTC ¿Últimamente las tendencias son incomprensibles? No te preocupes, saca el Gráfico de velas del Nasdaq y compáralo, la respuesta está oculta en esa curva que casi se mueve en sincronía.

Los datos no mienten: la correlación de 30 días entre Bitcoin y el índice Nasdaq 100 ha alcanzado 0.8, una altura que no se había visto desde 2022 y que también se encuentra entre las dos más altas de la última década. ¿El mercado independiente del "oro digital"? Ya es una historia del ciclo anterior. El Bitcoin actual se parece más a un hermano gemelo de los activos de riesgo del mercado de valores estadounidense: no necesariamente sube cuando ellos suben, pero cae junto a ellos sin falta.

¿Por qué sucede esto? La raíz está en que los jugadores en la mesa de juego han cambiado. Cuando fondos de cobertura de primer nivel como Bridgewater y BlackRock incluyen Bitcoin en sus tablas de asignación de activos, está destinado a avanzar y retroceder junto con las acciones tecnológicas y el Nasdaq. Cuando la Reserva Federal aprieta la liquidez, las instituciones no dudarán en reducir posiciones, ya sea Tesla o Bitcoin, primero venden y luego ven. Lo que es más grave es que esta correlación también tiene un bug de "caídas grandes y subidas pequeñas": si las acciones estadounidenses suben un 2%, Bitcoin puede moverse solo un poco; si las acciones estadounidenses bajan un 2%, Bitcoin puede comenzar con una caída del 5%. En pocas palabras, es un amplificador de riesgo.

La caída de noviembre es un verdadero manual. El Nasdaq se retractó un 2.2% en un solo día, Bitcoin se hundió por debajo de los 90,000 dólares, sin mencionar que las ganancias anuales se redujeron a cero, y la máxima caída en 24 horas alcanzó el 35%. Más de mil millones de dólares en fondos se liquidaron de inmediato, y casi 400,000 traders fueron forzados a salir del mercado. En esos momentos, ¿sigues observando datos en la cadena y posiciones en contratos? Esos indicadores tradicionales ya no son suficientes. Lo que dijo la Reserva Federal en la reunión, qué sorpresas hay en la temporada de informes de ganancias de EE.UU., hacia dónde se dirigen los fondos institucionales - eso es lo que realmente importa.

Por lo tanto, ahora al invertir en Bitcoin, no se puede seguir trabajando en un vacío. No es suficiente con investigar la tasa de apalancamiento y las direcciones de ballenas, hay que observar también las tendencias del Nasdaq y del S&P 500. Cómo cambia la liquidez macro y cómo fluyen los fondos institucionales, estos son los verdaderos variables clave que determinan las subidas y bajadas a corto plazo. Después de todo, en un mercado correlacionado, ignorar la dinámica del mercado estadounidense es como correr a ciegas.

En lugar de ser pasivamente golpeado, es mejor adaptarse activamente a las reglas. Toma el movimiento del mercado estadounidense como el "pronóstico del tiempo" para Bitcoin, construye un sistema de observación entre mercados, y cuando sea necesario, busca refugio; cuando sea el momento de entrar, entra. El mercado ha cambiado, y la estrategia también debe evolucionar; esta es la dura verdad para sobrevivir en un nuevo ciclo.