Recientemente he notado una señal interesante: la locura de la zona de IA podría estar llegando a su fin.

En el informe de investigación publicado por Zhongjingang, se menciona hasta qué punto la gente estaba entusiasmada con la IA en el tercer trimestre del año pasado. La congestión alcanzó su punto máximo. Pero ¿qué pasa ahora? Después del pico de septiembre, ha habido una evidente relajación y la actividad comercial ha caído a un nivel relativamente bajo. En otras palabras: los que debían salir, han salido; los que debían esperar, están a la espera; el riesgo de un pánico a corto plazo se ha liberado casi por completo.

¿Eso significa que se puede comprar en el mínimo? No es del todo cierto.

Desde una perspectiva a largo plazo, el techo en la carrera de la IA es lo suficientemente alto, la tecnología sigue avanzando y los escenarios de aplicación continúan expandiéndose; la opinión de CICC sobre esto no ha cambiado. Pero a corto plazo es un poco sutil: los modelos muestran que el mercado actual prefiere más el enfoque de las acciones de valor. Al acercarse el final del año, las instituciones están limitando su exposición al riesgo y viviendo con lo que tienen, por lo que el capital naturalmente se dirige hacia activos defensivos. Entre el alto crecimiento y la baja valoración, estamos experimentando un cambio de estilo.

Por lo tanto, la estrategia debe ser un poco retorcida: mantén la vista en la IA a largo plazo sin soltarla, y a corto plazo también debes dejar algo de espacio para la zona de valor. No debes deshacerte de todas tus acciones solo por una oscilación a corto plazo, pero tampoco debes aferrarte obstinadamente a las acciones de crecimiento. El ritmo del mercado ha cambiado, y tú también debes ajustar.

Dicho de manera sencilla, la historia de la IA aún no ha terminado, solo que ahora no es el momento adecuado para seguir comprando. El período de calma suele ser un buen momento para hacer preparativos, siempre y cuando puedas diferenciar entre lo que es una corrección y lo que es un cambio de dirección. En la posición actual, al menos no está tan abarrotada.