¿El mercado de criptomonedas 2024 seguirá a To the moon? 5 datos te dicen la verdad.

El aumento del mercado de criptomonedas en 2023 superó las expectativas: la capitalización de mercado se duplicó, creciendo casi un 100%, y el tamaño total se disparó a 75 mil millones de dólares. Pero surge la pregunta: ¿podrá esta ola continuar en 2024? La respuesta puede ser más compleja de lo que piensas.

¿Por qué ha subido tanto en 2023?

Veamos primero algunos datos duros: Bitcoin tuvo un aumento anual del 79.85% (superando la velocidad de crecimiento de 12.6 veces del S&P 500), Ethereum 40.45% (también 3.2 veces del S&P 500). Todo el índice CMI del mercado de criptomonedas creció un 123% durante todo el año, alcanzando los 1781 puntos. No es cuestión de suerte; hay 5 impulsores clave detrás de esto:

1. Expectativa de reducción a la mitad de Bitcoin (abril de 2024)

Esto es lo más importante. El algoritmo de Bitcoin reduce automáticamente a la mitad la recompensa de los mineros cada 4 años; esta vez le toca en abril de 2024. Los datos históricos son muy reveladores:

• Se subió un 950% después de 6 meses de la primera reducción a la mitad, 8342% después de 1 año.
• Se subió un 38% 6 meses después de la segunda reducción a la mitad, 286% un año después.
• Se subió 83% 6 meses después de la tercera reducción a la mitad (mayo de 2020), y 562% un año después.

La escasez de suministro = catalizador de precios. Muchos grandes inversores ya están preparándose anticipadamente, solo están esperando que este evento encienda el mercado.

2. Aprobación inminente del ETF al contado (SEC de EE. UU.)

BlackRock (la mayor empresa de gestión de activos del mundo, que gestiona 9.42 billones de dólares) presentó el año pasado una solicitud para un ETF de Bitcoin al contado. Si se aprueba, esto sería un gran golpe.

¿Por qué? Los participantes en el ETF de futuros de Bitcoin ahora no necesitan comprar realmente monedas, solo apuestan por el precio. Pero una vez que el ETF al contado esté en línea, instituciones como BlackRock deben comprar Bitcoin con dinero real para respaldar el fondo. Imagina cuánta demanda real de Bitcoin habría repentinamente con decenas de billones de dólares en fondos institucionales: esto sería la mayor ventaja en 2024.

3. La ola de IA impulsa la recuperación de la valoración general de los activos tecnológicos

ChatGPT爆火, el precio de las acciones de Nvidia subió, lo que impulsó el entusiasmo de inversión en todo el sector tecnológico. Las monedas en los proyectos de encriptación en la pista de IA (como los tokens de aplicaciones de IA en Ethereum) también han subido en seguimiento. ¿Cuánto tiempo podrá durar este entusiasmo? Aún no se sabe , pero a corto plazo, el concepto de IA sigue siendo el foco de inversión.

4. El sentimiento del mercado ha pasado de un extremo pesimismo a FOMO

2022 fue el invierno de la encriptación, pero aquellos que compraron en los mínimos ahora están ganando dinero. El efecto FOMO comienza a fermentar: cada vez más minoristas temen perderse la próxima ola de mercado alcista.

Mira el volumen de transacciones y lo entenderás: el volumen de transacciones actual (140 billones de dólares diarios) supera con creces el promedio de los últimos 6 meses (79 billones). No puede haber un aumento sin volumen, lo que significa que realmente ha entrado nuevo dinero.

5. El aumento significativo de posiciones en futuros = los grandes jugadores son optimistas

Los contratos de futuros no liquidados de Bitcoin han aumentado drásticamente desde agosto hasta 17,321. Ethereum también ha subido a 6,114. Esto no es un volumen minorista; es una acumulación por parte de las instituciones. Los precios de futuros y los precios al contado suelen estar interrelacionados. Aumento de posiciones no liquidadas + aumento de precios = Entrada de nuevos fondos.

¿Cómo será el 2024? Dependerá de la economía macroeconómica

Hablando con sinceridad, el mercado de criptomonedas ahora está vinculado al entorno macroeconómico. El aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal, la inflación, el crecimiento económico: todos estos factores afectan directamente la aversión al riesgo de los inversores.

Escenario A: aterrizaje suave (descenso de la inflación + estabilidad económica)

La Reserva Federal comienza a bajar las tasas de interés → Liquidez abundante → Las acciones tecnológicas pueden ser más atractivas → pero la encriptación podría verse presionada (porque las acciones tecnológicas de alto crecimiento serán más atractivas)

Escenario B: rebote de la inflación + sobrecalentamiento económico

El banco central vuelve a aumentar las tasas de interés → Es posible que el mercado de valores caiga → Pero Bitcoin, como herramienta de encriptación contra la inflación, atraerá fondos (similar al oro)

Escenario C: estancamiento (inflación no disminuye + recesión económica)

Esta es la situación más difícil. Si el banco central decide subir las tasas para controlar la inflación, todos los activos de alto riesgo (incluida la encriptación) se verán afectados. Pero si el banco central elige inyectar liquidez para combatir la recesión, la inflación continuará, Bitcoin volverá a subir.

¿Debería comprar en 2024?

Respuesta corta: Hay riesgos, pero también grandes oportunidades.

En 2023, Bitcoin subió un 79.85% y Ethereum subió un 40.45%, superando con creces al mercado de valores tradicional. La pregunta es si este rendimiento puede ser replicado — depende de cuál de los tres escenarios macroeconómicos mencionados se materialice.

La estrategia de los inversores profesionales es 60% mantener a largo plazo (hodl) criptomonedas de gran capitalización como Bitcoin/Ethereum + 40% comerciar o invertir en criptomonedas de menor capitalización (los llamados “gemas encriptadas”). Las ganancias a largo plazo son más estables, pero el comercio a corto plazo es más emocionante y conlleva más riesgos.

Consejos clave：

1. No hagas all-in, diversifica el riesgo
2. Al elegir una moneda, hay que considerar 4 dimensiones: fundamentos (tecnología + equipo), suministro, demanda del mercado, gráficos técnicos.
3. Tasa de ganancia a largo plazo > Comercio a corto plazo (esta es la misma regla que en la encriptación y las acciones)

2024 está destinado a ser un año clave para el mercado de criptomonedas. Reducción a la mitad, aprobación de ETF, punto de inflexión macroeconómico: cualquiera de estos podría cambiar las reglas del juego. ¿Estás listo?