Gemini sieht sich mit verstärkter Prüfung konfrontiert, während SEC- und NY AG-Verfahren zu Earn voranschreiten

Gemini-Klassenaktion wegen IPO-Offenlegungen: Vorwürfe und aktueller Stand

Eine vorgeschlagene Gemini-Klassenaktion behauptet, Investoren seien durch IPO-bezogene Offenlegungen und „geheime Transformationen“ getäuscht worden. Die Klage richtet sich gegen Gemini und die Winklevoss-Brüder, wobei die Ansprüche derzeit noch unbewiesen sind.

Die Klage ist unabhängig von staatlichen Ermittlungen im Zusammenhang mit Gemini Earn. Ergebnisse und Zeitpläne können von SEC-Anklagen und dem Fall des Generalstaatsanwalts von New York abweichen, und der Status der Klassenaktion ist noch offen, abhängig von den Gerichtsverfahren.

Warum Gemini Earn und SEC-Anklagen den Fall prägen

Gemini Earn, ein Kreditprogramm in Zusammenarbeit mit Genesis Global Capital, steht im Mittelpunkt der Debatte um Offenlegungen und Risiken. Das Marketing des Programms, das Liquiditätsmanagement und die Konzentration der Gegenparteien sind entscheidend dafür, wie Gerichte und Regulierungsbehörden den Schutz der Investoren bewerten.

Laut der US-Börsenaufsicht (https://business.cch.com/srd/20260128-SECgov_SECChargesGenesisandGeminifortheUnregisteredOfferandSaleofCryptoAssetSecuritiesthroughtheGeminiEarnLendingProgram.pdf) reichte die SEC im Januar 2023 Anklagen gegen Gemini und Genesis wegen des Angebots unregistrierter Wertpapiere durch Gemini Earn ein. Es wird behauptet, dass den Kunden keine Offenlegungen gemacht wurden, die bei registrierten Angeboten üblich sind; außerdem wird ein Rückzugsstopp im November 2022 erwähnt, der etwa 900 Millionen US-Dollar bei rund 340.000 Teilnehmern betrifft. „Es ist kein Optional. Es ist das Gesetz“, sagte Gary Gensler, der Vorsitzende der Behörde.

Sofortige Auswirkungen für Investoren, Offenlegungen und Wege zur Rückgewinnung

Für Investoren betrifft die Klassenaktion Aussagen aus der IPO-Ära und andere Rechtsmittel als die öffentliche Durchsetzung. Jede Rückerstattung hängt von den Ergebnissen der Rechtsstreitigkeiten ab; die Vorwürfe sind umstritten, und die Gerichtsverfahren können sich verzögern.

Die Rückerstattung für Earn-Teilnehmer könnte durch regulatorische Vergleiche erfolgen, die getrennt von privaten Klagen verwaltet werden. Private Ansprüche, einschließlich der Klassenaktion, verlaufen unabhängig und sind nicht von Durchsetzungsmaßnahmen abhängig.

Zentrale Vorwürfe im Zusammenhang mit Genesis-Exposition und Offenlegungen

Nicht offengelegte Genesis-Risiken, interne Herabstufungen und angebliche „geheime Transformationen“

Laut der Anklage der Generalstaatsanwältin von New York, Letitia James (https://ag.ny.gov/press-release/2024/attorney-general-james-recovers-50-million-crypto-firm-gemini-defrauded), eine überarbeitete Klage vom Februar 2024 forderte mehr als 3 Milliarden US-Dollar und behauptete, Gemini habe wesentliche Genesis-Risiken nicht offengelegt, darunter eine interne Herabstufung von BBB auf CCC Anfang 2022. Die Klage besagt, dass der Vorstand von Gemini im Sommer 2022 die Beendigung von Earn diskutierte, wobei ein Mitglied ein Lehman Brothers–ähnliches Kollaps-Szenario anführte und die Exponierung gegenüber Alameda erwähnte. Im Juni 2024 einigte sich die Behörde mit Gemini auf etwa 50 Millionen US-Dollar Rückerstattung für mehr als 230.000 Earn-Nutzer und untersagte Krypto-Kredite in New York. „Gemini vermarktete sein Earn-Programm als Möglichkeit für Investoren, ihr Geld zu vermehren, hat aber tatsächlich gelogen und Investoren von ihren Konten ausgesperrt“, sagte James.

Wie Earn-Marketing, unregistrierte Wertpapieransprüche und Investorenschäden zusammenhängen

Marketing, das die Rendite betont, ohne robuste Offenlegungen zu Gegenparteien und Liquidität, kann gegen Wertpapierregeln verstoßen, wenn das Produkt als Angebot und Verkauf gilt, das eine Registrierung erfordert. Als die Abhebungen gestoppt wurden, führten angebliche Offenlegungslücken zu konkreten Investorenschäden.

FAQ zur Gemini-Klassenaktion

Was haben die Regulierungsbehörden (SEC und Generalstaatsanwalt von New York) über Gemini Earn und Offenlegungen gegenüber Investoren behauptet?

Sie behaupteten, Gemini Earn sei ein unregistriertes Wertpapierangebot gewesen und Investoren hätten keine standardmäßigen Risikohinweise erhalten, einschließlich der Risiken im Zusammenhang mit Gegenparteien und Liquidität bei Genesis.

Wie beeinflusst die Einigung des Generalstaatsanwalts von New York die Earn-Investoren und wirkt sie sich auf separate Klassenaktionsansprüche aus?

Sie gewährt Earn-Nutzern Rückerstattungen und untersagt Gemini das Kreditgeschäft in New York; sie löst jedoch keine separaten Klassenklagen bezüglich Offenlegungen aus der IPO-Ära auf.