تحليل سوق الأصول الرقمية في 1 ديسمبر يظهر أن السوق دخل في عمق التصحيح. سعر البيتكوين الحالي هو 87,870.4 دولار، مستوى الدعم عند 87,644.1 دولار، ومستوى المقاومة عند 91,962.8 دولار. مؤشر الخوف والطمع هو 24 (خوف شديد)، مما يدل على أن معنويات السوق تميل نحو التشاؤم. في جانب الألتكوين، حقق BLADE ارتفاعًا بنسبة +31.35%، وFIL5S ارتفع بنسبة +29.58%، مما يظهر أن الأموال بدأت تتناوب نحو الأصول عالية المخاطر.

لقد حذر فيتاليك بوتيرين، أحد مؤسسي إثيريوم، مجتمع Zcash علنًا من ضرورة تجنب تبني نمط التصويت بالعملة، مشيرًا إلى أن ذلك سيجعل النظام يميل نحو الحوافز السعرية قصيرة الأجل، مما يضر بمهمته طويلة الأمد في حماية حرية المواطنين. تأتي هذه التصريحات في وقت يناقش فيه مجتمع Zcash بشكل حاد كيفية تشكيل لجنة تمويله، في حين أن سعر هذه العملة الخصوصية قد ارتفع بأكثر من 1000% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ أعلى مستوى له 723 دولارًا. تكشف هذه المناقشة حول التناقضات الأساسية في الحكم اللامركزي عن التوازن الصعب الذي تواجهه المشاريع المتعلقة بالخصوصية في سعيها نحو الديمقراطية والحفاظ على القيم الأساسية.

لم يتمكن البيتكوين من اختراق مستوى المقاومة الرئيسي خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث انخفض بنسبة قريبة من 5% خلال ثلاث ساعات فقط في 1 ديسمبر، مما أدى إلى انهيار كبير في السوق. خلال الـ 24 ساعة الماضية، تم تصفية 180,000 متداول في سوق الأصول الرقمية، مع خسائر إجمالية بلغت 539 مليون دولار، حيث كانت حوالي 90% من عمليات التصفية تتعلق بالمراكز الطويلة، والتي تركزت بشكل رئيسي على البيتكوين وإثيريوم. لم يكن هناك محفز واضح لهذا الهبوط الكبير، ويعزى ذلك إلى حجم الإغراق الذي ظهر فجأة، مما أدى إلى تأثير الدومينو في الإغراق.

بيتكوين 1 ديسمبر شهد تحطم سريع في السوق، حيث انخفض السعر بسرعة تحت حاجز 87000 دولار، مما أدى إلى هبوط يومي تجاوز 7% وأزال جميع مكاسب الأسبوع، مما تسبب في الحصول على التصفية لمراكز رافعة مالية بقيمة 400 مليون دولار. في الوقت نفسه، نشر الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy، مايكل سايلور، تغريدة غامضة "نقطة خضراء"، مما يشير إلى إمكانية بدء جولة جديدة من زيادة حيازة بيتكوين، بينما اعترف الرئيس التنفيذي للشركة لأول مرة بأنه قد يبيع حيازة بيتكوين في ظروف قصوى. السوق وقع في مأزق معقد يجمع بين كسر تقني وإشارات مؤسسية متناقضة، والمستثمرون يراقبون عن كثب حالة الدفاع عند مستوى الدعم الحاسم 80000 دولار.

بيتكوين في حوالي 91000 دولار مستمر في التقلب، ولم يتمكن من اختراق مقاومة 93000 دولار الرئيسية، على الرغم من أن احتمالية خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) في ديسمبر قد ارتفعت إلى 87%. سوق المشتقات يظهر مشاعر حذرة، حيث يتم الحفاظ على علاوة العقود الآجلة عند 4% منخفضة، ونسبة خيارات الشراء/البيع تجاوزت 1.3 مرة، بينما التدفق الصافي الأسبوعي لصناديق ETF الفورية كان فقط 7000 دولار أمريكي. آرثر هايز يتوقع عكس السوق، حيث يتنبأ بأن التيسير الكمي من الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيدفع بيتكوين إلى 500000 دولار قبل نهاية عام 2026، والسوق الحالي عالق في معركة صاعدة بين التفاؤل التقليدي وركود تدفقات الأموال المشفرة.

تم إطلاق شبكة Cocoon اللامركزية للذكاء الاصطناعي رسميًا، وهي منصة حوسبة موزعة تحمي الخصوصية مبنية على الشبكة المفتوحة (TON)، وTON هو بلوكتشين مستقل من الطبقة الأولى مرتبط بتطبيق المراسلة الفورية Telegram. قال Pavel Durov، المؤسس المشارك لتطبيق Telegram، إن الشبكة اللامركزية للذكاء الاصطناعي قد عالجت الطلبات الأولى من المستخدمين، وبدأ مالكو وحدات معالجة الرسوميات أيضًا في تحقيق الأرباح من خلال تأجير الأجهزة.

"أب" روبرت كيوساكي، مؤلف "الأب الغني والأب الفقير"، يقدم نصيحة للمستثمرين بتخصيص استثماراتهم في بيتكوين وإثيريوم للتحوط من الأزمة المالية العالمية القادمة، ويحذر من أن "أكبر انهيار في التاريخ" قد بدأ. في الوقت نفسه، يتوقع بيتر شيف، المتشدد في الذهب، أن تستمر هبوط بيتكوين حتى ديسمبر، حيث بلغ الانخفاض السنوي 3%، وانخفضت بنسبة 17% هذا الشهر، مما سجل أسوأ أداء في نوفمبر منذ سبع سنوات. تتزامن هذه المعركة حول قيمة الأصول التقليدية الآمنة والأصول الرقمية مع نقطة التحول الرئيسية في سياسة الاحتياطي الفيدرالي، وقد تشهد بيئة السيولة في السوق تغييرات كبيرة.

تدير أكبر شركة لإدارة الأصول الرقمية في أوروبا CoinShares حوالي 10 مليار دولار من الأصول، وفقًا لوثائق تنظيمية، قدمت الشركة في 28 نوفمبر طلب نموذج RW إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لسحب إعلان تسجيل XRP ETF و Solana Staking ETF و Litecoin ETF الذي كانت تخطط لإطلاقه، بينما بدأت في وقف تشغيل ETF الخاص بعقود البيتكوين الآجلة ذات الرافعة المالية بشكل تدريجي.

أعاد البنك المركزي الصيني التأكيد بعد اجتماع متعدد الأقسام الذي عقد يوم الجمعة الماضي أن الأصول الرقمية ليس لها وضع قانوني في الصين، وأشار بشكل خاص إلى أن العملات المستقرة لم تفِ بمتطلبات مكافحة غسيل الأموال ومعرفة العميل، مشيرًا إلى أنها تشكل تهديدًا للاستقرار المالي. اجتمع البنك الشعبي الصيني مع ممثلين عن 13 جهة حكومية في بكين لمناقشة مشكلة عودة نشاط المضاربة في الأصول الرقمية، وهذه هي أقوى تعليق علني صدر عن البنك المركزي بشأن قضية العملات الرقمية منذ الحظر الشامل للتداول والتعدين في سبتمبر 2021.

أشار شخصية بارزة في الصناعة آرثر هايز إلى أن Tether تقوم بتحويل احتياطياتها من الأصول نحو بيتكوين والذهب، للتعامل مع دورة خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (FED)، لكنه حذر من أنه إذا انخفضت أسعار هذين الأصلين بنسبة 30%، فقد تستنفد حقوق الملكية الخاصة بالشركة. قامت وكالة S&P العالمية للتصنيف بتخفيض تصنيف استقرار USDT إلى "ضعيف"، مما يعكس زيادة التعرض للأصول عالية المخاطر إلى ما يقرب من 23 مليار دولار. رد الرئيس التنفيذي لشركة Tether باولو أردوينو بقوة، كاشفًا أن إجمالي أصول المجموعة تصل إلى 215 مليار دولار، مع أرباح شهرية تتجاوز 500 مليون دولار، مؤكدًا أن القوة المالية للشركة تفوق بكثير إدراك السوق، وتبرز هذه المناقشة الفجوة في تقييم القيم بين وكالات التصنيف التقليدية والشركات الناشئة في مجال التشفير.

وفقًا لمدير السوق والمحلل في منصة تحليل الأصول الرقمية CryptoQuant، Ki Young Ju، فإن العملة الأصلية لشبكة إثيريوم، ETH، تعتبر منخفضة القيمة في 9 من أصل 12 نموذج تقييم شائع. السعر العادل الشامل المحسوب باستخدام جميع نماذج التقييم الـ 12 يحدد سعر ETH بحوالي 4,837 دولار، بزيادة تزيد عن 58% مقارنة بالسعر عند كتابة هذا المقال.

أشار مايكل سايلور، رئيس ميكروستراتيجي التنفيذي، من خلال تغريدة "نقطة خضراء" إلى إمكانية بدء جولة جديدة من شراء البيتكوين، حيث تمتلك الشركة حالياً 649,870 عملة بيتكوين، بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 59 مليار دولار. وأوضح الرئيس التنفيذي فونغ لي أنه سيتم النظر في بيع البيتكوين فقط في حالة تدهور السوق بشكل حاد، بينما تُظهر لوحة المعلومات الجديدة التي أطلقتها الشركة أن هيكلها المالي كافٍ لدعم دفع توزيعات الأرباح لعقود عدة. في ظل تزايد التقلبات في أسعار البيتكوين، أصبحت استراتيجية ميكروستراتيجي المستمرة في زيادة حيازتها علامة مهمة في السوق.

12 ديسمبر، 1 أخبار، تعرضت مراكز طويلة ETH الخاصة بالأخ ماجي، هوانغ لي تشينغ، والتي تبلغ 25 ضعفاً، لجزء من التصفية خلال هبوط السوق وقد أغلق المركز بعض المراكز. لا يزال يمتلك 3,300 ETH (حوالي 9.5 مليون دولار)، ويبعد عن عتبة التصفية التالية بمقدار 20 دولار فقط، وقد تجاوزت خسائره التراكمية 20.89 مليون دولار. ووفقاً لما كشفت عنه عمة Ai، فقد بلغت خسائره الإجمالية خلال الـ 24 ساعة الماضية 1.36 مليون دولار، ورصيد الحساب المتبقي فقط 211,000 دولار.

أعلن البنك الوطني في كازاخستان عن خطط لتحويل من 50 مليون إلى 300 مليون دولار من احتياطيات العملات الأجنبية للاستثمار في الأصول الرقمية، ليصبح أول بنك مركزي في العالم يعلن عن خطة علنية لتخصيص العملات الرقمية. جاء هذا القرار في وقت تتراجع فيه بيتكوين من 110,000 دولار في بداية نوفمبر إلى 81,000 دولار، مما أدى إلى تبخر 500 مليار دولار من القيمة السوقية خلال فترة تصحيح السوق. وأكد محافظ البنك المركزي سليمانوف أنه سيتم اتخاذ استراتيجية حذرة، حيث سيشارك بشكل غير مباشر من خلال ETF وأسهم شركات التشفير، لتجنب الاستثمار المباشر في العملات، وتعتبر هذه الخطوة علامة على دخول المؤسسات السيادية في مرحلة جديدة من التعاطي مع الأصول الرقمية.

Terminal Finance هو تبادل فوري لامركزي تم احتضانه من قبل Ethena. نظرًا لعدم تمكن بلوكتشين Converge (الذي يهدف Terminal إلى خدمة نظامه البيئي) من الإطلاق كما هو مقرر، تم إلغاء خطة إصداره. تمثل هذه الإعلانات حالة نادرة حيث ينتهي مشروع تمويل لامركزي ذو تمويل كبير عملياته بشكل استباقي قبل الإطلاق الرسمي، بينما يضمن المشروع أيضًا أن يتمكن جميع المودعين من سحب رأس المال بالكامل.

بعد تجربة هبوط كبير، سعر شبكة Pi في عملية تعافي بطيء، حيث سجل في 1 ديسمبر 0.23 دولار، مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 20.5 مليار دولار. أشار المعلقون على الأصول الرقمية إلى احتمالية أكبر: قد تفتح شبكة Pi جولة جديدة من الارتفاعات الرئيسية في عملات altcoin، حيث ينتظر الملايين من المستخدمين الذين أكملوا تحقق KYC بفارغ الصبر، ويعتبر Pi DEX الذي سيطلق قريباً محفزًا هامًا.

ستعيد MegaETH جميع الأموال التي أودعها المستخدمون في "جسر الإيداع المسبق" الخاص بها، مما يعكس النشاط السابق الذي كان يهدف إلى تحميل السيولة مسبقًا لـ USDm، ولكن هذا النشاط تحول إلى واحدة من أكثر محاولات التمويل فوضى هذا العام. وأفادت الفريق بأن التنفيذ كان "مهملًا"، وتوقعات المستخدمين بشأن الحد الأقصى البالغ 250 مليون دولار لم تتطابق مع هدفها الداخلي في حقن الضمانات مسبقًا. ستتم إعادة جميع الودائع من خلال عقد ذكي جديد، والذي يتم حاليًا تدقيقه.

أعاد مؤسس تسلا إيلون ماسك التأكيد في أحدث مقابلة له أن بيتكوين هي العملة الحقيقية للطاقة، مشددًا على أن قيمتها تستمد من دعم الطاقة، بينما واصل المدافع المخلص عن الذهب بيتر شيف هجومه على بيتكوين باعتبارها "أصلًا زائفًا". تظهر بيانات السوق أنه إذا تجاوزت بيتكوين علامة 100,000 دولار، فإن مراكز قصيرة تصل قيمتها إلى 7.8 مليار دولار ستواجه مخاطر التصفية، حيث يستعد سوق المشتقات لجولة جديدة من التقلب. تأتي هذه المناقشة حول جوهر قيمة بيتكوين في وقت يمر فيه سوق الأصول الرقمية بمرحلة حرجة قبل كسر مستوى المقاومة.

على مدى الأسابيع القليلة الماضية، تم سحب أكثر من 1.8 مليون XRP من منصات التبادل الكبرى، وتكهن السوق بأن سرعة تقلص السيولة في التبادل كانت أكبر من المتوقع. يأتي هذا الانخفاض في الوقت الذي يستمر فيه الطلب على ETF XRP من المستثمرين المؤسسيين في الارتفاع، حيث جذبت منتجات مثل Canary Capital أكثر من 800 مليون دولار من تدفقات الأموال خلال عدة أسابيع. حذر محللو السوق من أنه ما لم يكن هناك تدفق مستمر ومستقر من الأموال، فإن تقليص العرض لن يكون كافياً لإحداث ضغط هيكلي.

بيتكوين من مستوى 80,600 دولار في نوفمبر انتعش، بعد تجربة إغراق كبير، في 1 ديسمبر سجل حوالي 87,400 دولار. وفقًا لبيانات CoinGlass، فإن معدل التمويل لعقود بيتكوين الآجلة في 24 نوفمبر أصبح سالبًا (-0.0033%) لأول مرة منذ أكثر من شهر، مما يدل على استسلام المتداولين. يقول المحللون إن الزيادة في المراكز القصيرة ذات الرافعة المالية تميز تعديلًا صحيًا، وليس بداية اتجاه هبوط أعمق.