DefiOldTrickster

كل عام هناك أربعة أيام، يتسم سوق الأسهم الأمريكية خلالها بالاضطراب الشديد، ويطلق عليها المتداولون اسم "أيام الأربعة للسحرة". ما الذي يحدث في هذه الأيام الأربعة التي تجعل السوق الهادئ يتحول فجأة إلى موجة من التقلبات؟
ما هو يوم الأربعة للسحرة؟
ببساطة، يوم الأربعة للسحرة هو يوم تسوية الأدوات المالية المشتقة في الولايات المتحدة. العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم، خيارات الأسهم، العقود الآجلة للأسهم، وخيارات الأسهم، جميعها تنتهي وتُسوى في نفس اليوم كل ربع سنة.
يبدو الأمر مجرد تاريخ إداري، لكنه في الواقع يثير "تأثير الفراشة" في السوق. العقود الآجلة والخيارات تتعهد بـ"السعر المستقبلي"، ويجب أن يتقارب سعر العقود الآجلة مع سعر السوق الفوري عند التسوية. خلال هذه العملية، يتم دفع السوق بواسطة قوة غير مرئية، ولهذا السبب يُطلق عليها "أيام الأربعة للسحرة".
أربعة أيام للأربعة للسحرة في السنة، تقع في الجمعة الثالثة من شهور 3، 6، 9، و12.
جدول أيام الأربعة للسحرة لعام 2024
هل تريد تجنب هذه "أيام العاصفة"؟ قم أولاً بتسجيل التواريخ:

فهم حجم التداول هو المفتاح للعثور على الفرصة الحقيقية للتداول. العديد من المتداولين عند تحليل الاتجاهات يغفلون إشارة رئيسية — علاقة السعر والحجم. السعر يتغير سواء صعودًا أو هبوطًا، وحجم التداول يتغير أيضًا، وهناك منطق عميق يربط بينهما. اليوم سنقوم بتحليل أكثر 5 أنماط شيوعًا لعلاقة السعر والحجم في سوق الأسهم (والأصول المشفرة)، لمساعدتك على تقييم الاتجاه المستقبلي بدقة.
المنطق الأساسي لعلاقة السعر والحجم: التفاعل بين السعر والحجم يكشف عن مشاعر السوق
علاقة السعر والحجم في جوهرها تعكس سلوك المشاركين في السوق بشكل مباشر. عندما يرتفع السعر أو ينخفض، حجم التداول يعكس مدى استعداد المستثمرين للدخول أو الخروج عند هذا السعر. إذا ارتفع السعر دون توافق في الحجم، فهذا يدل على نقص الزخم الشرائي؛ والعكس صحيح.
ببساطة:
- حجم كافٍ → الزخم في السوق، موثوقية الاتجاه قوية
- حجم غير كافٍ → ارتفاع ضعيف، قد يكون تصحيحًا وليس انعكاسًا
- حجم غير طبيعي → مشاعر السوق متطرفة، المخاطر أو الفرص على وشك الظهور

يُعرف مخطط بونزي بسمعته السيئة لأنه يستخدم أسباب استثمار تبدو معقولة لخداع المستثمرين وإرباك حكمهم. يستخدم هذا النوع من الاحتيال أموال المنضمين الجدد لدفع عوائد للمشاركين الأوائل، مما يخلق وهم أن "المشروع يعمل بشكل جيد"، حتى تنفد الأموال الجديدة وينهار المخطط تمامًا، عندها يدرك المشاركون أنهم فقدوا كل شيء.
أصل ومبدأ عمل مخطط بونزي
اسم مخطط بونزي مستمد من المهاجر الإيطالي تشارلز بونزي. في عام 1903، بعد أن هرب إلى الولايات المتحدة، عمل في عدة وظائف منخفضة المستوى، وسُجن في كندا وأتلانتا بتهم التزوير وتهريب البشر على التوالي. بعد تقلبات الحياة، اكتشف بونزي أن أفضل وسيلة لجمع الثروة بسرعة ليست العمل، بل التمويل.
بعد انتهاء الحرب العالمية الأولى في عام 1919، كانت النظام الاقتصادي العالمي في حالة فوضى، ورأى بونزي فرصة. بدأ يعرض على الجمهور خطة استثمارية — زاعمًا شراء سندات البريد الأوروبية ثم إعادة بيعها.

الفرص في شركات تعدين المعادن الثمينة قد حانت
حتى بداية عام 2025، سجل سوق الذهب العالمي فصولًا من المعجزات. خلال ثلاثة أشهر فقط، سجل سعر الذهب الدولي 20 مرة ارتفاعات قياسية جديدة، وكان أداء الذهب الفوري (XAU/USD) قويًا بشكل خاص، مما أدى إلى إثارة موجة من الاستثمارات في سلسلة صناعة المعادن الثمينة بأكملها.
المنطق وراء هذا الاتجاه التصاعدي واضح جدًا: تصاعد مخاطر الجغرافيا السياسية (استمرار الصراع الروسي الأوكراني، وتوتر الأوضاع في الشرق الأوسط)، وعدم اليقين في السياسات الأمريكية يثير الطلب على التحوط؛ وفي الوقت نفسه، تتفاعل توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تدريجيًا، مما يقلل من جاذبية الدولار، وترتفع مكانة الذهب كأصل احتياطي بديل؛ والأهم من ذلك، أن البنوك المركزية العالمية أطلقت موجة من شراء الذهب، حيث تجاوز حجم الشراء الرسمي للذهب في عام 2024 للمرة الثالثة على التوالي حاجز الألف طن، ومع محدودية إمدادات المعادن وتراجع عمليات إعادة التدوير، يتسع فجوة العرض والطلب يومًا بعد يوم.
على المدى القصير، شهد السوق تقلبات حادة: قبل ثمانية أيام من 22 أبريل، ارتفعت عقود الذهب الآجلة في COMEX بنسبة 43

بيانات التوظيف غير الزراعي هي مؤشر هام لاقتصاد الولايات المتحدة، وتنقسم إلى غير الزراعي الكبير والصغير، الأول يصدر عن مكتب إحصاءات العمل، والثاني من مؤسسات خاصة. تؤثر هذه البيانات على سوق الأسهم والعملات الأجنبية وسوق العملات المشفرة، وتعكس مباشرة صحة الاقتصاد. يجب على المستثمرين التركيز على معدل البطالة وتحليل الاتجاهات، وتجنب اتخاذ القرارات بناءً على بيانات واحدة فقط.

هل من المجدي الآن تحويل الين الياباني؟ الجواب هو: يعتمد على طريقة التحويل.
وصل سعر الدولار التايواني مقابل الين الياباني إلى 4.85 (10 ديسمبر 2025)، بزيادة سنوية قدرها 8.7%، من 4.46 في بداية العام إلى الآن. بالمقارنة، سعر صرف الدولار هونج كونج مقابل الدولار التايواني مستقر نسبياً، والفارق في الزيادة واضح بينهما. إذا قمت بتحويل 5,0000 دولار تايواني في البنك مباشرة، قد تنفق 2,000 ين ياباني أكثر مقارنة بالتحويل عبر الإنترنت؛ ولكن باستخدام الطريقة الصحيحة، يمكن توفير 300-1,500 دولار تايواني لنفس المبلغ. يمكن أن يشتري الفرق الأكبر حتى 20 كوب من المشروبات المثلجة، وهذه المقالة تهدف إلى مساعدتك على توفير هذا المبلغ.
لماذا الآن يستحق تحويل الين الياباني؟
زيادة الطلب على السياحة
لا تزال استهلاكات طوكيو، أوساكا، هوكايدو تعتمد بشكل رئيسي على النقد (نسبة استخدام بطاقات الائتمان فقط 60%). شراء مستلزمات التجميل اليابانية، منتجات الأنمي، وغيرها، يكاد يكون دائماً بالدينار الياباني مباشرة.
ترقية وظيفة التحوط
الين الياباني هو واحد من أكبر ثلاث عملات تحوط عالمياً (الدولار الأمريكي، الفرنك السويسري، الين الياباني)، ويحافظ على انخفاضه على المدى الطويل

مؤشر فيبوناتشي يستخدم نسب مثل 1.618 و 0.618 و 0.382 من سلسلة الأرقام لمساعدة المتداولين على التنبؤ بمستويات الدعم والمقاومة لأسعار الأصول. من خلال أدوات التصحيح والتوسيع، يمكن للمتداولين تحديد أفضل أوقات الدخول والخروج، مما يزيد من معدل نجاح التداول. تجمع هذه الطريقة بين المبادئ الرياضية القديمة وتظل فعالة في الأسواق الحديثة.

نظرًا لوجود أصدقائك حولك ينشرون تجاربهم في الاستثمار ولقطات أرباحهم، هل ترغب أيضًا في إظهار مهاراتك؟ لا تقلق، فإن دليل الاستثمار في الأسهم الأحدث لعام 2025 سيأخذك من الصفر خطوة بخطوة لدخول عالم الاستثمار!
الخطوة الأولى: اختيار الوسيط المناسب وفتح حساب
كيف تريد شراء الأسهم؟ أولاً، اختر "رفيقك" الصحيح — وهو اختيار الوسيط!
عند اختيار الوسيط المالي، تأكد من النظر في العوامل التالية:
1️⃣ الرسوم والعمولات يجب حسابها بدقة
- رسوم تداول الأسهم في السوق التايواني عادةً 0.1425%، والكثير من الوسطاء يقدمون خصومات على الطلبات الإلكترونية
- عند التداول في السوق الأمريكية، يجب الانتباه إلى الحد الأدنى للرسوم (بعض المنصات تفرض رسوم ثابتة على كل عملية)
- على المدى الطويل، ستتراكم فروقات الرسوم إلى تكاليف ملحوظة
2️⃣ واجهة التداول هل هي سهلة الاستخدام
- للمبتدئين، يُنصح باختيار منصة ذات واجهة بديهية وسهلة التشغيل
- للأشخاص الذين يتداولون بشكل قصير الأمد، يجب اختيار وسيط يوفر أسعار معلومات فورية ونظام مستقر

عالم الاستثمار مليء بالإغراءات، ولكنه يخفي أيضًا مخاطر قاتلة. في كل مرة يواجه السوق ركودًا أو اضطرابات اقتصادية، يستغل بعض الأفراد غير الأخلاقيين الفرصة لاقتناص الأرباح، محاكين حلم "الربح السهل". وأشهر هذه الاحتيالات هو مخطط بونزي — وهو نوع من الاحتيال الكلاسيكي الذي يستخدم أموال المستثمرين الجدد لتلبية وعود العائدات في المراحل المبكرة. لماذا تتكرر هذه الاحتيالات باستمرار؟ ولماذا يظل الناس يقعون ضحيتها مرارًا وتكرارًا؟ اليوم، سنقوم بتحليل جوهر مخطط بونزي، وتطوره، وطرق كسره.
نظرة تاريخية على مخطط بونزي: من الاحتيال الشخصي إلى الجريمة المالية المنظمة
مصطلح مخطط بونزي ليس من فراغ. فهو مستمد من قصة حقيقية للاحتيالي الإيطالي الأصل تشارلز بونزي، وقد تطورت أساليبه لتصبح مرادفًا للاحتيال المالي الحديث.
في عام 1903، هرب الشاب الإيطالي بونزي إلى الولايات المتحدة، وعمل في بوسطن كدهان، وعامل يدوي، وغيرها من الأعمال البدنية. خلال هذه الفترة، سُجن في كندا بسبب تزوير وثائق، ثم عاد لاحقًا إلى الاحتيال على

لماذا يستمر الين في الانخفاض؟ هذا السؤال يزعج الكثير من الأشخاص الذين يرغبون في الاستثمار في الين الياباني. من أعلى مستوى عند 157 في بداية العام، انخفض تدريجيًا إلى أكثر من 140، ثم ارتد إلى حوالي 156 الآن، مما يجعل تقلبات الين محيرة بعض الشيء. لكن عند النظر بعناية إلى البيانات وتحركات البنك المركزي، فإن المنطق واضح جدًا.
من التاريخ، لماذا يستمر الين في التدهور
لفهم الوضع الحالي، يجب أن ننظر إلى الوراء أولاً. تاريخ تدهور قيمة الين هو في الواقع تاريخ تطور سياسات البنك المركزي.
الزلزال الكبير في اليابان عام 2011 كان نقطة تحول. الكارثة النووية أدت إلى أزمة طاقة، وبدأت اليابان في شراء الدولار بكميات كبيرة لشراء النفط، وفي الوقت نفسه، تضررت صادرات السياحة والمنتجات الزراعية، وانخفضت إيرادات العملات الأجنبية بشكل كبير. هذا الكارثة الطبيعية أثرت مباشرة على الين.
عام 2013 هو حقًا نقطة التحول الحاسمة. قام المحافظ الجديد للبنك المركزي، هاروهيكو كورودا، بإطلاق برنامج التوسع الكمي غير المسبوق (QE)، ووعد بضخ سيولة بقيمة 1.4 تريليون دولار في السوق خلال عامين. وما كانت النتيجة؟ الأسهم

ما هو عقد مؤشر تايوان (تاي شي كي)؟ ولماذا يفضله المستثمرون؟
عقد مؤشر تايوان الآجل (المختصر: تاي شي كي) هو منتج آجل يتابع حركة مؤشر الأسهم المرجح في تايوان، ويوفر للمستثمرين أداة مرنة ومنخفضة التكلفة للتداول. سواء ارتفع السوق أو انخفض، يمكن لعقد تاي شي كي أن يخلق فرص ربح.
الأسباب الرئيسية لشعبية عقد تاي شي كي تشمل:
- آلية التداول ذات الاتجاهين: لا تقتصر على اتجاه السوق، فهناك فرص للربح سواء في الصعود أو الهبوط
- تأثير الرافعة المالية العالي: يتطلب فقط هامش ضمان (جزء صغير من قيمة الاستثمار الأساسية)، للتحكم في قيمة اسمية مضاعفة
- تنويع المخاطر: يمثل المؤشر السوق بشكل عام، مما يقلل من مخاطر الشركات الفردية أو القطاعات المحددة
- تمديد ساعات التداول: يستمر التداول يوميًا لمدة تصل إلى 19 ساعة، متجاوزًا بكثير سوق الأسهم الفورية في تايوان
- تكاليف منخفضة: مقارنة بالاستثمار في الأسهم، فإن رسوم التداول على العقود الآجلة تمثل نسبة منخفضة تصل إلى 0.01% من قيمة الاستثمار الأساسية
عند شرائك لعقد تاي شي كي، فهذا يعني أنك تتوقع أن يكون المؤشر

مُعَامِل فيبوناتشي: من القوانين الطبيعية إلى الأسواق المالية
مُعَامِل فيبوناتشي (سلسلة فيبوناتشي) ليس نتاجًا من المالية الحديثة، بل هو مستمد من قوانين الرياضيات في الطبيعة. في القرن الثالث عشر، قام عالم الرياضيات الإيطالي ليوناردو من بيسانو المعروف بلقب فيبوناتشي بإدخال هذه السلسلة العجيبة إلى العالم الغربي، وتتميز بشكل رئيسي بأن كل رقم هو مجموع الرقمين السابقين له:
0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144، 233، 377، 610، 987، 1597، 2584، 4181، 6765…
عند ملاحظة هذه السلسلة، ستكتشف ظاهرة مذهلة: أن نسبة كل رقم إلى الرقم الذي يسبقه تقترب من 1.618، وهو بالضبط النسبة الذهبية الشهيرة. على سبيل المثال، 1597 ÷

يستعرض هذا المقال بشكل موسع مبدأ مؤشر القوة النسبية (RSI) وتطبيقاته، ويحلل عيوبه مثل ظاهرة التبلد وتأخر الانحراف. ويؤكد على دمج تحليل الاتجاهات واستخدام مؤشرات متعددة معًا لتحسين دقة التداول، ويوصي بضبط معلمات RSI بشكل ديناميكي لتعزيز مرونة استراتيجية الاستثمار.

لماذا تستحق الين الياباني الاهتمام؟ من السياحة إلى تحويل الأصول
بلغ سعر التبادل بين الدولار التايواني والين الياباني في عام 2025 4.85، وهذا لا يمثل فقط تغيرات في تكلفة السفر إلى اليابان، بل يرمز أيضًا إلى نقطة تحول حيث ارتقى الين من "نقود الرحلات" إلى "أصل تحوط". مقارنة بسعر الصرف البالغ 4.46 في بداية العام، فقد ارتفع الين بنسبة 8.7%، محققًا عائدات صرف ملحوظة.
السبب الرئيسي وراء اهتمام المستثمرين بالين الياباني هو وجود ثلاثة أسباب رئيسية. أولاً، هو واحد من أكبر ثلاث عملات ملاذ آمن على مستوى العالم (إلى جانب الدولار الأمريكي والفرنك السويسري)، وعندما تتوتر الأسواق، تتدفق الأموال غالبًا إلى الين. على سبيل المثال، في عام 2022، خلال الصراع بين روسيا وأوكرانيا، ارتفع الين بنسبة 8% خلال أسبوع، مما ساعد على تخفيف انخفاض السوق بنسبة 10%. بالنسبة للمستثمرين التايوانيين، فإن تحويل التايواني إلى الين ليس فقط للسفر، بل أيضًا للتحوط من مخاطر تقلبات سوق الأسهم التايواني.
ثانيًا، فإن سياسة أسعار الفائدة المنخفضة جدًا في اليابان (0.5% فقط) تجعل الين عملة تمويل، حيث يقترض العديد من المؤسسات المستثمرية الين منخفض الفائدة لشراء أصول ذات عائد أعلى.

مقدمة انعكاس سعر الصرف تتعزف الآن
في الأسابيع الأخيرة، توقفت موجة هبوط الين مقابل الدولار الأمريكي. في أواخر نوفمبر، أطلق كبار مسؤولي الحكومة اليابانية إشارات قوية — حيث صرحت رئيسة الوزراء ساكيه تاكاشي بأنها ستراقب عن كثب تحركات سعر الصرف، ومستعدة للتدخل في سوق الصرف الأجنبي إذا لزم الأمر. هذا التصريح قلب مزاج السوق على الفور، حيث بدأ زوج الدولار/الين في التصحيح التدريجي من أعلى مستوى عند 156، مع جو من الانتظار والترقب في السوق.
وفي الوقت نفسه، وردت تقارير تشير إلى أن البنك المركزي الياباني يستعد لرفع سعر الفائدة المحتمل في ديسمبر. إذا تم تأكيد هذا التوقع، فسيؤدي ذلك إلى دفع سوق الدولار/الين نحو اتجاه هبوطي أكثر.
ما هو المتغير الرئيسي في قرار ديسمبر؟
تركز اهتمام السوق على قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الياباني في 19 ديسمبر. ويعتقد بشكل عام أن قرار البنك سيكون إلى حد كبير مرهونًا بخطوة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكية.
إذا قرر الاحتياطي الفيدرالي عدم التحرك، والحفاظ على مستوى الفائدة الحالي، فسيزيد بشكل كبير من احتمالية رفع البنك المركزي الياباني لسعر الفائدة.

الدولار الأمريكي يتراجع بسبب موقف الاحتياطي الفيدرالي المتساهل وتوقعات خفض الفائدة، وإعادة تقييم أصول السوق تتحول من الدفاع إلى الهجوم. استفادت الأسهم التكنولوجية والذهب من ضعف الدولار، وارتفعت الأسواق الناشئة بشكل ملحوظ. ومع ذلك، ستؤثر البيانات الاقتصادية المستقبلية على أداء الدولار، ويجب على المستثمرين توخي الحذر في تخصيص الأصول لمواجهة التقلبات المحتملة.

في ديسمبر 2025، وصل سعر صرف التايوان دولار مقابل الين الياباني إلى 4.85، وهذا السعر يمثل فرصة للكثيرين. سواء كنت تخطط للسفر إلى اليابان العام المقبل، أو تراقب خصائص الملاذ الآمن للين وتريد تجربة الاستثمار الصغيرة، فإن الوقت قد حان بالفعل. لكن السؤال الرئيسي هو: ما هي الطريقة الأكثر توفيرًا لتحويل الين؟ في هذا المقال، سنحلل لك أكثر 4 قنوات تحويل العملات شيوعًا في تايوان، لمساعدتك على اتخاذ أذكى قرار قبل السفر أو الاستثمار.
لماذا يستحق الين الياباني اهتمامك؟
استخدامات الين الياباني تتجاوز التصور بكثير. السفر إلى اليابان، التسوق عبر الإنترنت لمنتجات يابانية، أو حتى الدراسة في اليابان لفترة طويلة، كلها تتطلب استخدام الين. ولكن من منظور مالي أعمق، يُعد الين أحد أكبر ثلاث عملات ملاذ آمن على مستوى العالم (إلى جانب الدولار الأمريكي والفرنك السويسري)، وهذا هو السبب الحقيقي وراء استثمار المستثمرين في الين.
الاقتصاد الياباني قوي، وهيكل ديون الحكومة صحي نسبيًا، وكلما اهتزت أسواق الأسهم العالمية أو زادت المخاطر الجيوسياسية، تتجه الأموال إلى

اسأل نفسك أولاً: هل تفهم حقًا العقود الفرقية؟
الكثير من الناس ينجذبون إلى العقود الفرقية بسبب الرافعة المالية العالية وطريقة التداول T+0، لكنهم يفتقرون إلى فهم جوهرها. العقود الفرقية (CFD) هي في جوهرها عقد يوقعه طرفا البيع والشراء، حيث لا يحتاج المستثمر إلى امتلاك الأصول الفعلية، بل يكتفي بالتسوية النقدية، ويكسب الفرق بناءً على تقلبات سعر الأصل. ببساطة، الربح هو الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج.
هذه الطريقة في التداول تبدو بسيطة، لكن المخاطر الكامنة وراءها لا يمكن تجاهلها. وفقًا لبيانات الصناعة، فإن ما يصل إلى 70% من المستثمرين الأفراد ينتهي بهم الأمر بخسارة المال. لماذا يحدث ذلك؟ لننظر أدناه.
مخاطر التداول بالعقود الفرقية: الرافعة سيف ذو حدين
الرافعة هي الميزة الأكثر جاذبية في العقود الفرقية، وفي الوقت نفسه، هي أخطر جانب فيها. فهي تتيح تحريك تعرض السوق بمبلغ أقل من الهامش، مما يمكن أن يضاعف الأرباح، ولكنه أيضًا يضاعف الخسائر بنفس النسبة.
على سبيل المثال، لنفترض أنك تتوقع أن سهمًا معينًا سيحقق ارتفاعًا،