نوفال: أبل ماتت والبرمجيات كخدمة هي التالية

المؤلف: Mustufa Khan؛ الترجمة: Peggy، BlockBeats

مقدمة المحرر: تستهل هذه المقالة من خلال حكم نوفال لافيكانت في البودكاست حول «البرمجيات الصافية لا تستحق الاستثمار»، لمناقشة إعادة تقييم أسعار شركات التكنولوجيا في عصر الذكاء الاصطناعي. جوهر المقالة ليس فقط في التشاؤم من أبل أو SaaS، بل في الإشارة إلى تغير أعمق: المستقبل الحقيقي للندرة لن يكون في البرمجيات نفسها، بل في قنوات التوزيع، التأثير الشبكي، البيانات الحصرية، تكامل الأجهزة، العلامة التجارية والمجتمعات، والحواجز القطاعية. بمعنى آخر، الذكاء الاصطناعي يجعل «كتابة البرمجيات» أرخص، ويدفع رواد الأعمال لإعادة الإجابة على سؤال جوهري: ما الذي لا يمكن للذكاء الاصطناعي نسخه في شركتك؟

هذا التغير يعني إعادة تقييم لكل من الشركات الكبرى والشركات الناشئة. خطر أبل يكمن في أنه إذا استولى الذكاء الاصطناعي على طبقة التفاعل، فإن قيمة تجربة البرمجيات التي تعتمد عليها على المدى الطويل قد تتآكل؛ وخطر شركات SaaS يكمن في أن الوظائف نفسها أصبحت أكثر صعوبة في أن تكون حصنًا حصينًا.

وفي الوقت ذاته، فإن شعبنة قدرات إنتاج البرمجيات قد تؤدي إلى انفجار جديد للمبدعين الأفراد والفرق الصغيرة. بالنسبة للبرمجيات المتماثلة، هذا زمن خطير؛ أما بالنسبة للمؤسسين الذين يمتلكون قنوات التوزيع، والتذوق، والبيانات، والعمق الصناعي، فهذه قد تكون فرصة غير مسبوقة.

وفيما يلي النص الأصلي:

لقد ماتت أبل، فقط السوق لم يحن الوقت بعد لإنهاء إجراءاتها.

هذه ليست مجرد حكم مثير للجدل، بل ملخص هيكلي لتغيرات الصناعة خلال الأشهر الستة الماضية. تصريحات نوفال لافيكانت في البودكاست الأسبوع الماضي تؤكد ذلك تقريبًا. هذا المستثمر الصبور في عالم التكنولوجيا، وأحد أكثر المستثمرين حدة في تخصيص رأس المال خلال العشرين عامًا الماضية، قدم استنتاجًا واضحًا جدًا حول صناعة البرمجيات: البرمجيات الصافية، لم تعد تستحق الاستثمار.

بالنسبة للمؤسسين، السؤال الحقيقي ليس هل تتفق مع هذا الحكم، بل هل لديك 18 شهرًا لإنهاء التحول قبل أن يتفاعل السوق بشكل كامل.

مقدمة: أسس نوفال AngelList، وهو مستثمر مبكر في تويتر، أوبر، Notion، وحوالي 200 شركة أخرى شكلت ملامح التكنولوجيا خلال العقد الأخير. نادراً ما يصدر أحكامًا خفيفة، ولكن عندما يتحدث، يُقتبس كلامه لسنوات. ولهذا، عندما يقول «البرمجيات الصافية لا تستحق الاستثمار»، فليس مجرد تعليق عابر، بل هو إعادة تقييم لدورة رأس المال في الصناعة.

إليكم حكمه، وما يعنيه ذلك لجميع رواد الأعمال.

لا أحد يستطيع إيقاف أبل نحو الموت الهيكلي

أبل لن تعلن الإفلاس، ولن تختفي من جيوبنا العام القادم. ما يقصده نوفال من الانهيار، ليس على مستوى العمليات، بل على المستوى الاقتصادي.

الركيزة الأساسية لقيمة أبل البالغة 3 تريليون دولار، هي في الأساس: تقديم تجربة برمجية ممتازة تدعم سعر الأجهزة الفاخرة. بمجرد أن تتوقف هذه الميزة التنافسية، ستتحول أبل إلى جهاز سامسونج أكثر جودة في الصنع. وهذا يحدث الآن.

طبقة التفاعل تتعرض للتصنيع. خلال الـ 24 شهرًا القادمة، ستتغير طرق فتح المستخدمين للتطبيقات: لن يدخلوا بشكل نشط إلى كل تطبيق، بل سيتفاعلون مباشرة مع الذكاء الاصطناعي الذي يولد الواجهات المطلوبة في الوقت الحقيقي. متجر التطبيقات، معايير التفاعل بين الإنسان والآلة، الجماليات التصميمية، والحصن الطبيعي للنظام البيئي، كلها ستفقد قيمتها بسرعة بمجرد أن يتمكن الذكاء الاصطناعي من توليد الواجهات على أي جهاز في الوقت الحقيقي.

ما هو رد فعل أبل على هذا التحول؟ تفويض جوجل، وإدخال Gemini.

هذا يعني أن الشركة التي كانت تعتبر «السيطرة على طبقة التجربة» جوهر هويتها، أصبحت الآن تعهّد هذه الطبقة لأقوى منافسيها. بعد فشل استثمار أبل في تطوير ذكاء اصطناعي داخلي، فهي الآن تستخدم نماذج خارجية لسد الثغرات في استراتيجيتها.

هذا يكاد يكون تكرارًا لسيناريو «مايكروسوفت بعد عصر المحمول» بسرعة متسارعة.

مايكروسوفت أخطأت في زمن المحمول، ليس لعدم توفر الموارد، بل لأنها لم ترغب في بناء نظام تشغيل أصلي يدعم اللمس من الصفر. سيطرتها القديمة جعلتها تظن أن النمط القديم سيستمر. عندما أدركت مايكروسوفت الواقع، كانت أبل قد فازت بالعقد التالي. اليوم، لا تزال مايكروسوفت شركة بقيمة 3 تريليون دولار، لكن Windows خسرت الحرب على المستهلكين التي كان يمكن أن تربحها.

أبل الآن ترتكب نفس الخطأ في موجة الذكاء الاصطناعي: لا تزال تؤمن أن جيناتها التي تركز على الأجهزة يمكن أن تعبر بعالم الذكاء الاصطناعي.

لكن الطريق صعب حتمًا. بمجرد أن يتم تصنيف أنظمة التشغيل وواجهات التفاعل كسلع، ستنخفض هوامش أرباح أبل إلى مستوى منتجات الأجهزة. وهوامش الربح من الأجهزة، هي المصدر الرئيسي للأرباح التي تدعم إمبراطوريتها. عندها، سيكون من الصعب تجنب إعادة تقييم الإيرادات والتقييمات الهيكلية.

بالطبع، يمكنك الاستمرار في امتلاك أسهم أبل، لكن لا تعتبرها شركة نمو بعد الآن. هذه الشركة التي كانت أغلى شركة أجهزة في التاريخ، ستُجبر على الإجابة على سؤال قاس: إذا لم تكن هناك حماية برمجية، فكم يمكن أن تساوي أجهزتها؟

إذا كانت حصانتك هي البرمجيات، لديك 18 شهرًا فقط

بالنسبة للمؤسسين، الجزء الأصعب هنا.

نوفال يقول «البرمجيات الصافية لا تستحق الاستثمار»، وهذه العبارة صحيحة. لكنه لم يوضح: ماذا عن الشركات SaaS التي حصلت على تمويل بقيمتها في جولات A وB؟

الجواب: معظمها قد مات بالفعل، فقط لم يدركوا ذلك بعد.

المنطق بسيط. شركتك SaaS قائمة لأنها كانت صعبة الإنشاء سابقًا. وتمويلك جاء لأن تنفيذ التقنية يتطلب فريقًا كاملًا. حصانتك — سواء اعترفت بذلك أم لا — تأتي من صعوبة نسخ ما بنيته.

وهذا الصعوبة تتآكل الآن.

فريق مكون من شخصين يمكنه اليوم باستخدام Claude Code أن يعيد إنشاء 80% من الوظائف الأساسية لمعظم منتجات SaaS بين 90 يومًا. ليس نسخة ألعاب، بل منتج قابل للاستخدام، مع بنية معقولة، وأمان أساسي، وقابلية للتوسع. الـ 20% المتبقية — تكاملات خاصة، نظام مبيعات الشركات، عمليات الامتثال — لا تزال موجودة، لكنها ليست حصنًا، بل مجرد تكاليف احتكاك. ومع التحديثات الفصلية للذكاء الاصطناعي، ستتقلص هذه التكاليف أكثر.

تظهر تغييرات مماثلة بالفعل. استحواذ Adobe على Figma مقابل 20 مليار دولار في 2022، كان لأنه كان يُنظر إليه على أنه منتج يصعب نسخه من الناحية الهيكلية. لكن الآن، أدوات التصميم التي تقدم 70% من وظائف Figma، يتم تطويرها بشكل مستقل خلال شهور قليلة.

شركة Salesforce، واحدة من أكثر شركات SaaS قيمة، تواجه الآن تهديدات من أدوات CRM أصلية تعتمد على الذكاء الاصطناعي، بدأت تسرق حصتها في السوق المتوسط. شركات مثل Workday، ServiceNow، Atlassian، Asana — كلها أهداف محتملة للتحول إلى أدوات تعتمد على الذكاء الاصطناعي، وفرقها أصغر من أقسام الموارد البشرية لديها.

في هذا التحول، لن تكون الشركات التي تكتب أفضل البرمجيات هي التي تبقى، لأن قيمة البرمجيات نفسها تقترب من الصفر.

النجاة ستكون للشركات التي تبني أشياء لا يمكن للذكاء الاصطناعي نسخه مباشرة: قنوات التوزيع، التأثير الشبكي، عجلة البيانات، تكامل الأجهزة، العلامة التجارية، المجتمعات، الحواجز التنظيمية. هذه هي الدفاعات الدائمة في العصر الجديد.

إذا كانت إجابتك الصادقة على سؤال «ما حصانتنا؟» هي «منتجنا أفضل»، فليس لديك سوى 18 شهرًا للعثور على حصانة حقيقية. وإلا، فاحتمال أن تتراجع تقييماتك بنسبة 70-90% في الجولة التالية من التمويل كبير جدًا.

الرواد الذين سينجحون في هذا التحول هم من يبدأون في التعامل مع هذه الإشارات الآن. من يختار تجاهلها، ربما يكتب رسالة تسريح في 2027، ويتساءل بدهشة: لماذا جاء كل شيء بهذه السرعة؟

السؤال هو: هل أنت من النوع الذي يتعامل مع الأمر بجدية؟

الشركات التي ستفوز في العقد القادم، لن تعتمد على البرمجيات نفسها

إذا لم تعد البرمجيات الصافية تستحق الاستثمار، فما الذي يستحق؟

نوفال في البودكاست قدم الاتجاه: الأجهزة، نماذج الذكاء الاصطناعي، والأعمال ذات التأثير الشبكي. وإذا توسعنا أكثر، فالمؤسسون بحاجة للتفكير في ثلاثة أنواع من الحصانات.

الأول، قنوات التوزيع.

الشركات التي تتفوق اليوم، ليست بالضرورة التي تمتلك أفضل المنتجات، بل التي لديها علاقات مباشرة مع العملاء. المنتج هو وسيلة لخدمة العملاء، والجمهور هو الحصن الحقيقي. قائمة البريد الإلكتروني، المجتمعات، السمعة، شبكات التوزيع، كلها أصول.

إذا كنت لا تزال تعتقد أن «التسويق» هو مرحلة بعد تحسين المنتج، فقد تأخرت. في المستقبل، سيكون التسويق جزءًا من المنتج، والمنتج هو المرحلة التالية للمرور عبر التدفق والارتباط.

الثاني، التأثير الشبكي.

الأعمال التي يمكنها مقاومة تصنيفها كسلعة تعتمد على قيمة تأتي من المستخدمين أنفسهم، وليس من الوظائف فقط. Discord، Roblox، LinkedIn، Reddit — لا يمكن نسخها بسهولة، ليس لأنها معقدة تقنيًا، بل لأنها تعتمد على تفاعل المستخدمين مع بعضهم البعض.

هل سيزداد قيمة منتجك مع زيادة المستخدمين؟ إذا كانت الإجابة نعم، فهناك استمرارية. إذا كانت قيمة المنتج لا تختلف جوهريًا بين 100 و100,000 مستخدم، فهناك خطر. يمكن للذكاء الاصطناعي نسخ الوظائف، لكنه لا يستطيع نسخ المجتمع الحقيقي الذي يعمل بشكل مستمر.

الثالث، عجلة البيانات.

الشركات التي تجمع بيانات حصرية من تفاعلات المستخدمين، وتستخدمها لتدريب نماذج أفضل، وتخلق حلقة رد فعل، تملك قيمة طويلة الأمد. بيانات القيادة الذاتية من تسلا، بيانات منصة بلومبرج، كلها تتزايد بالفائدة المركبة.

لكن إذا كان منتجك مجرد واجهة أمامية تعتمد على API عامة، فليس لديك أصول حقيقية. كل تفاعل للمستخدم، إذا لم يُسجل بيانات لا يمكن للمنافسين الحصول عليها، فصعوبة بناء حصن طويل الأمد ستزداد.

الرابع، تكامل الأجهزة.

الشركات التي تسيطر على المستوى الفيزيائي، لديها أطول دورة دفاعية. تسلا، Anduril، SpaceX، قسم شرائح أبل، Boston Dynamics — أمثلة واضحة. الأجهزة صعبة، سلاسل التوريد معقدة، التصنيع صعب، وتعقيد العالم الفيزيائي يصعب تقليله بالذكاء الاصطناعي.

الذكاء الاصطناعي لن يصنع بشكل تلقائي شرائح، بطاريات، صواريخ، أو روبوتات. العالم الفيزيائي لا يزال أحد أصعب الحصون التي يصعب نسخها بسرعة.

الخامس، العمق القطاعي.

التهديد الأكبر يأتي من الشركات التي تركز على صناعة واحدة بشكل عميق، أكثر من الشركات متعددة القطاعات. أدوات إدارة المشاريع العامة أصبحت خطرة، لكن التخصص في صناعة البناء، مع فهم عمليات الموافقة، فحص الشبكات، البيانات التنظيمية، والعلاقات الصناعية، هو قصة مختلفة.

في المستقبل، من الأفضل التخصص العميق في صناعة واحدة بدلاً من العمل على أدوات سطحية في عدة صناعات.

إذا كنت تعيد صياغة استراتيجيتك الآن، فالسؤال الوحيد هو: خلال 12 شهرًا القادمة، ما نوع الحصن الحقيقي الذي يمكنك بناؤه في عملك؟ ليس في المستقبل، بل الآن.

من ينجح في التحول مبكرًا، سيكون هو من يلتقط سوق الناجين بعد انهيار الآخرين.

جانب الانهيار، هو أكبر فرصة ريادية على الإطلاق

وهذا هو الجزء الذي يغفل عنه الكثير من المؤسسين عند سماعهم أن «البرمجيات ماتت». يرون فقط ما يُدمر، ولا يرون الفرص التي تُفتح.

أكثر تقييم متفائل من نوفال هو: أن البرمجيات تشهد نهضة جديدة للمبدعين الأفراد. ليست نهاية البرمجيات، بل شعبنة قدراتها الإنتاجية.

وهذا ليس جديدًا على التاريخ. نوتش طور Minecraft بمفرده؛ Markus Frind جعل Plenty of Fish تحقق أرباحًا سنوية بقيمة 10 ملايين دولار؛ Instagram استحوذت عليه Facebook مقابل مليار دولار وكان عدد موظفيها 13 فقط؛ WhatsApp خرجت بقيمة 19 مليار دولار وكان عدد موظفيها 55.

هذه الشركات تثبت أن: رؤية المؤسس التي لا تتأثر بتكاليف التنسيق والتنظيم يمكن أن تصل مباشرة إلى المنتج.

لكن، في الماضي، كانت استثناءات. المؤسس المستقل يمكنه أن يبتكر شيئًا مثيرًا، لكنه يصعب عليه تجاوز الحواجز الهيكلية للتوسع. مع توسع الشركة، وزيادة حجم الفريق، تبدأ التضحيات، وتضعف الرؤية. والأشياء التي كانت تميز المنتج، غالبًا ما تتلاشى تدريجيًا خلال عمليات المراجعة الجماعية.

ما يتغير الآن هو سقف الإمكانيات.

المستقبل الذي يصفه نوفال هو شركة فردية يمكنها العمل بسرعة فريق من 50 شخصًا. المستخدمون يرسلون تقارير أخطاء، والذكاء الاصطناعي يراجعها خلال 24 ساعة، ويكتب حلول الإصلاح، ويقدم طلبات دمج، ويختبر. المؤسس يراجع، يوافق، ينشر. دعم العملاء يُدار بواسطة الذكاء الاصطناعي، وهو يكتب أيضًا الكود لإصلاح المشكلات الأساسية. المستخدمون يصوتون على طلبات الميزات، والذكاء الاصطناعي يبني، والمؤسس يراقب الجودة.

لا يوجد تكاليف تنسيق، لا سياسات داخلية، لا تشتت للرؤية، لا مهندسين يتبادلون اللوم على التفاصيل، لا مصممين يناقشون مواضع الأيقونات، ولا مديري منتجات يغيرون إصدارًا جريئًا إلى إصدار آمن.

رؤية المؤسس تصل مباشرة من الدماغ إلى الإطلاق، دون أن تتعرض للتآكل التنظيمي.

وهذا ليس نظرية، بل يحدث بالفعل على مستوى محدود. Pieter Levels، كمؤسس مستقل، أنشأ عدة أعمال تحقق دخلًا من سبعة أرقام. المزيد من المطورين المستقلين يديرون الآن شركات كانت تتطلب قبل ثلاث سنوات تمويل جولة A فقط. رواد الأعمال المستقلون المعتمدون على الذكاء الاصطناعي يخلقون نتائج لم تكن تُقدر بشكل كامل من قبل قطاع رأس المال المغامر.

الشركة القادمة التي قد تصبح يونيكورن، ربما يكون لديها موظف واحد فقط. والشركة التي ستصل قيمتها إلى مئات المليارات، قد لا يتجاوز عدد موظفيها العشرة.

إذا كنت منشئ محتوى، أو مشغل، أو مسوق، أو مؤسس، وتنتظر إذن الدخول، فالآن قد حان الوقت. الحواجز التقنية تتلاشى، وتكاليف الإطلاق تتقلص. ما يقف بينك وبين شركة حقيقية، لم يعد فريق هندسي، أو موارد تمويل، أو حجم تنظيمي، بل ثلاثة أسئلة: هل لديك شيء يستحق التعبير عنه؟ هل لديك حكم في التمييز بين الصواب والخطأ؟ هل لديك انضباط في التسليم المستمر؟

بالنسبة لمن يصنع برمجيات متماثلة، هذه أسوأ فترة على الإطلاق.

أما لمن يبني منتجات ذات تأثير، وتوزيع، ومجتمع، وبيانات، وعمق، فهي أفضل فترة على الإطلاق.

هاتان الحقيقتان صحيحتان في آن واحد. أي منهما ينطبق عليك، يعتمد على ما ستفعله خلال الـ 18 شهرًا القادمة.

الفرصة قد فتحت، لكنها لن تظل مفتوحة للأبد

من هنا، أمام المؤسسين ثلاث طرق تقريبًا.

الأولى، تجاهل الأمر.

اقنع نفسك أن أبل لن تنهار، وأن SaaS الخاص بك مميز بما يكفي، وأن الذكاء الاصطناعي مبالغ فيه، وأن كل شيء سيعود إلى طبيعته. سيكون لديك العديد من الأصدقاء، لأن معظم المؤسسين سيفعلون ذلك. ومع ذلك، فإن الغالبية ستخسر هذه الدورة.

الثانية، الذعر.

تقليص المدة الزمنية، تقليص التوظيف، تسريح الموظفين بسرعة، التحول بشكل عشوائي. هذا هو ثمن التأخر. الأشخاص الذين سيدمرهم هذا التحول، ليسوا بالضرورة من رأوا التغيير، بل من رأوه متأخرًا 12 شهرًا، واضطروا للتصرف بدون تمويل، أو وقت، أو أدوات.

الثالث، التعامل بجدية مع نافذة الـ 18 شهرًا.

صادق على حصانتك، وابدأ ببناء قنوات التوزيع قبل أن تكون ضرورية، وابحث عن الفروقات التي لا يمكن للذكاء الاصطناعي نسخها، وضع خطة لعالم المستقبل، بدلاً من تحسين العالم القديم الذي تتمنى أن يبقى.

تصريح نوفال متحفظ وواضح جدًا: «البرمجيات الصافية، لا تستحق الاستثمار.»

هذه ليست نصيحة لمن يراهن على المخاطر، بل استنتاج من شخص قضى عشرين عامًا في تقييم ما يستحق الاستثمار، ويعتقد الآن أن معظم ما يُستثمر فيه حاليًا، لم يعد يستحق ذلك.

أبل دخلت مرحلة الموت الهيكلي، ومعظم مؤسسي SaaS قد يكونون التالي. أما الشركات التي ستنجو، فهي تلك التي بدأت في التصرف بناءً على هذا الحكم قبل أن يدركه الجميع.

الفرصة قد فتحت، لكنها لن تظل مفتوحة للأبد. السؤال الحقيقي هو: خلال 18 شهرًا، هل تبني حصنًا يمكن أن يصمد، أم تراقب حصونك القديمة تتآكل أمام عينيك؟

الغالبية لن تستطيع الصمود. القليلون فقط، هم من سينجحون. الفرق هو ما ستبدأ في فعله هذا الربع.