هل يمكن لادخار الأسهم حقًا تحقيق الحرية المالية؟ هذه الأربعة عيوب، وقع فيها 90% من الناس

الكثير من الناس سمعوا أن ادخار الأسهم يمكن أن يتيح لهم التقاعد مبكرًا وتحقيق دخل ثابت، فبدأوا يتعلمون كيف يعتبرون الأسهم وديعة ثابتة، ويجمعون الأرباح ببطء. هذا يبدو مغريًا حقًا — لا حاجة لمراقبة السوق يوميًا، ولا حاجة لمهارات تحليل فنية متقدمة، ويمكنك كسب المال. لكن الواقع هو أن، ادخار الأسهم لا يشبه ما يروج له على الإنترنت بأنه سحري جدًا.

كم عدد الأشخاص الذين أدخروا الأسهم بشكل أعمى، وحققوا أرباحًا من الأرباح الموزعة وخسروا رأس مالهم في النهاية؟ كم عدد الذين اضطروا لبيع أسهمهم عند انخفاض الأسعار، وخسروا كل شيء؟ كل هذه الحالات ليست استثناءات.

لماذا ادخار الأسهم ليس سهلاً كما تتصور؟

يبدو أن ادخار الأسهم بسيط، فقط تشتري أسهمًا عالية الجودة وتحتفظ بها لفترة طويلة، وتنتظر توزيع الأرباح كل عام. لكن وراء هذا “الربح السهل”، هناك أربعة عيوب قاتلة مخفية.

العيب 1: عدم وجود ضمان لرأس المال، والأرباح من الفوائد والخسائر من فرق السعر هو الوضع الطبيعي

هذه النقطة التي يغفل عنها الكثيرون بسهولة. ادخار الأسهم لا يساوي ادخار المال، فودائع البنوك مضمونة، أما ادخار الأسهم فلا يوجد ضمان.

حالات حقيقية حدثت من حولنا. في عام 2021، أعلنت شركة (3373) عن توزيع أرباح قدرها 10 يوان، بمعدل عائد يزيد عن 15%، واندفع الكثيرون لشراءها. النتيجة؟ انخفض سعر السهم من 70 يوان إلى 22 يوان. النتيجة النهائية؟ حصلوا على بعض الأرباح الموزعة، وخسروا جزءًا كبيرًا من رأس مالهم. هذا هو مثال واضح على “خسارة الفرق في السعر مقابل الأرباح”.

لذا، ادخار الأسهم لا يضمن الربح أو عدم الخسارة. يجب أن تدرك ذلك جيدًا.

العيب 2: عند الحاجة للمال بسرعة، يكون من السهل الوقوع في فخ، ويُجبر على البيع عند أدنى سعر

ادخار الأسهم يتطلب الاحتفاظ بها لفترة طويلة، لكن الحياة دائمًا مليئة بالمفاجآت. إذا احتجت فجأة إلى المال قبل توزيع الأرباح بعدة أيام، فسيحدث الموقف المحرج — قد يكون سعر السهم عند أدنى مستوى.

تواجه خيارات صعبة: البيع، مما يعني خسارة الأرباح الموزعة وربما خسارة رأس المال؛ أو عدم البيع، وعدم القدرة على تلبية الحاجة المالية قصيرة الأجل. عندما تقع في هذا الموقف، لا يمكنك إلا أن تحتفظ بالسهم وتنتظر الانتعاش.

لهذا السبب، يجب أن تستخدم أموالًا غير ضرورية — أموال لا تحتاجها على المدى القصير. إذا كانت مواردك المالية غير كافية، فمن الأفضل عدم وضع كل أموالك في ادخار الأسهم.

العيب 3: صعوبة اختيار الأسهم تم التقليل من شأنها بشكل كبير

نظرًا لأن العمل اليومي في ادخار الأسهم بسيط (الشراء المنتظم فقط)، فإن اختيار الأسهم يصبح أمرًا مهمًا جدًا في البداية. إذا اخترت بشكل صحيح، فستحصل على دخل ثابت على مدى عشر سنوات؛ وإذا أخطأت، فستعاني من خسائر مستمرة لعشر سنوات.

الكثير من الناس يندفعون فقط بناءً على ارتفاع معدل العائد، ويتجاهلون عوامل مثل حالة الصناعة، ومنافسة الشركة، ومستوى التقييم. هذا مثل أن تودع أموالك في بنك يظهر عليه علامات المشاكل، فقط لأن الفائدة تبدو عالية.

اختيار الأسهم ليس لعبة أرقام، بل يتطلب فهمًا حقيقيًا لما تفعله الشركة، ولماذا يمكنها الاستمرار في توزيع الأرباح، وهل ستستمر في ذلك مستقبلًا. هذا ليس سهلاً للمبتدئين.

العيب 4: العائد العالي على المدى القصير غير متوقع، ويحتاج إلى صبر شديد

ميزة ادخار الأسهم هي على المدى الطويل. لكن إذا توقعت أن تتضاعف أموالك خلال ثلاث أو خمس سنوات، فستكون مخطئًا حتمًا. تقلبات السوق، ومشاعر المستثمرين، وغيرها من العوامل، يمكن أن تؤثر بسهولة على حالتك النفسية.

عندما ترى الآخرين يحققون أرباحًا من التداول القصير، وتنظر إلى حساب ادخار الأسهم الخاص بك، وربما لا يزال في مكانه، فإن هذا الفرق يمكن أن يقتل حماسك. ادخار الأسهم يتطلب صبرًا لمدة عشر سنوات، وهذا صعب على الأشخاص الذين يسعون وراء الربح السريع.

من هم الأشخاص المناسبون حقًا لادخار الأسهم؟

ادخار الأسهم ليس طريقة استثمار شاملة، بل هو مناسب لفئة معينة من الناس. إذا كنت من الأنواع التالية، فإن ادخار الأسهم هو الخيار الصحيح:

الأشخاص الذين لديهم أموال غير مستخدمة: يمكنهم تخصيص مبلغ لا يحتاجونه على المدى القصير للاستثمار، ولن يُجبروا على البيع عند الحاجة.

الأشخاص ذوو القوة النفسية العالية: يستطيعون تحمل تقلبات السوق، وعدم الخوف من انخفاض سعر السهم على المدى القصير، وعدم التسرع في وقف الخسارة بسبب مشاعر السوق.

الأشخاص الذين يتحملون مخاطر أقل: يفضلون الدخل الثابت من الأرباح الموزعة والنمو على المدى الطويل، ويقبلون تقلبات ادخار الأسهم.

الأشخاص الذين يمتلكون قدرات تحليل أساسي: يمكنهم تقييم أداء الشركات، ومزاياها التنافسية، وإمكاناتها على المدى الطويل، وليس فقط الاعتماد على البيانات السطحية.

الأشخاص الذين يفهمون مفهوم الاستثمار طويل الأجل: يدركون حقًا معنى “طويل الأجل”، ومستعدون للسماح للوقت والفائدة المركبة بالعمل، وعدم الانجراف وراء الأرباح قصيرة الأجل.

إذا لم تكن من ضمن هذه الشروط، فإن التابعين الأعمى لادخار الأسهم قد يصبحون ضحايا السوق بسهولة.

كيف تختار الأسهم بشكل صحيح لتجنب الوقوع في الفخ؟

إذا كنت متأكدًا من أنك مناسب لادخار الأسهم، فإن اختيار الأصول هو المفتاح. إليك ثلاثة أنواع تعتبر أكثر أمانًا:

الأسهم المالية: توزيعات أرباح مستقرة وعالية نسبيًا، وقوة مالية جيدة، لكن عليك اختيار وقت الشراء بعناية، فليس كل الأوقات تكون الأسعار رخيصة.

الأسهم الرائدة في مجالاتها: تتميز بالاستقرار التشغيلي، وتدفق نقدي قوي، وتستمر في توزيع الأرباح. إذا كنت تريد كل من الأرباح الرأسمالية والأرباح الموزعة، فإن اختيار الأسهم الرائدة هو خيار جيد.

صناديق ETF: مجموعة من الأسهم، وتوفر تنويعًا للمخاطر، وتناسب المبتدئين بشكل خاص. مثل صندوق 元大高股息 (0056) و元大台湾50 (0050)، فهي من الخيارات المفضلة لدى الكثير من مدخري الأسهم.

كيف تقلل من مخاطر ادخار الأسهم إلى أدنى حد؟

الخطوة الأولى: اختيار الأصول بعناية، وليس اتباع الاتجاه بشكل أعمى

للمبتدئين، يوصى بشدة بالبدء بصناديق ETF. بعد أن تتعرف على السوق، يمكنك التدرج في اختيار الأسهم، ويجب أن تبدأ باختيار صناعات وشركات تفهمها. لا تتبع نصيحة الآخرين بشراء سهم معين لمجرد أنه يبدو جيدًا، فهذا هو أسهل طريق للوقوع في الفخ.

الخطوة الثانية: إدارة الأموال بشكل تصنيفي، ووضع خطة طويلة وقصيرة الأجل

قسّم أموالك إلى قسمين: أموال للاستثمار طويل الأجل، وأموال للاستخدام اليومي أو القصير الأجل. لا تضع كل أموالك في ادخار الأسهم، وإلا عند الحاجة المفاجئة، ستضطر إلى البيع عند خسارة.

الخطوة الثالثة: اختيار منصة تداول موثوقة، ومقارنة تكاليف التداول

اختيار منصة الاستثمار مهم جدًا. يجب أن تكون منصة مرخصة وموثوقة، ويجب أن تكون تكاليف التداول واضحة ومقارنة. على المدى الطويل، حتى الفروق الصغيرة في التكاليف يمكن أن تؤثر على العائد بشكل كبير.

الكلمة الأخيرة

ادخار الأسهم ليس الطريق الوحيد للثروة، وليس استثمارًا مضمونًا بنسبة 100%. هو أحد أدوات الاستثمار، ومناسب لفئة معينة من الناس وفي مراحل معينة.

الشباب الذين يطمحون للثراء، لا يمكنهم الاعتماد فقط على ادخار الأسهم. تعلم تنويع استثماراتك، واختيار الطرق التي تتناسب مع وضعك الشخصي، هو الطريق الصحيح للاستثمار. التابعين الأعمى لادخار الأسهم قد ينتهي بهم الأمر إلى أن يكونوا مجرد “بصل” في السوق.

الأهم هو أن تدرك عيوب ومخاطر ادخار الأسهم، وتقييم نفسك بشكل عقلاني، ثم تتخذ قرارك. بهذه الطريقة، لن تنخدع بمقالات “دخلت عشرة آلاف شهريًا” التي تروج لها بعض المواقع.