تصعيد العقوبات يثير موجة التحويلات على السلسلة: أنشطة العملات المشفرة غير القانونية تسجل رقمًا قياسيًا جديدًا في عام 2025

في ظل استمرار تصعيد العقوبات العالمية، تم دفع الأنشطة غير القانونية في مجال العملات المشفرة إلى مستويات غير مسبوقة في عام 2025. تستخدم الحكومات المتعددة والكيانات المدرجة في قوائم سوداء بشكل متزايد شبكات البلوكشين لتجاوز قيود النظام المالي التقليدي، مما يجعل “سلسلة تمويل العقوبات” اتجاهًا لا يمكن تجاهله.

وفقًا لأحدث تقرير صادر عن Chainalysis حول جرائم العملات المشفرة، بلغ تدفق ما لا يقل عن 154 مليار دولار إلى عناوين العملات المشفرة غير القانونية في عام 2025، بزيادة قدرها حوالي 162% عن 59 مليار دولار في عام 2024. وأشار التقرير إلى أن هذا الارتفاع الحاد ناتج بشكل رئيسي عن نقل كميات كبيرة من الأموال على السلسلة من قبل دول وكيانات خاضعة للعقوبات، وليس عن أنشطة إجرامية متفرقة بمعناها التقليدي.

يُعرف عام 2025 بأنه “نقطة تحول في الأنشطة غير القانونية المرتبطة بالدول على السلسلة”. وأكد التقرير أن سلوكيات السلسلة في هذه المرحلة تختلف بشكل واضح من حيث الحجم والتكرار والتنسيق عن السابق، مما يعكس نضوج استراتيجيات الجهات الخاضعة للعقوبات في استغلال البلوكشين. ويُعتبر روسيا أحد المحركات الرئيسية لهذا الاتجاه. منذ الصراع في أوكرانيا، تتعرض البلاد لعقوبات مالية دولية طويلة الأمد. في فبراير 2025، أطلقت روسيا رمزًا رقميًا مرتبطًا بالروبل يُدعى A7A5، وخلال أقل من عام، تجاوز إجمالي معاملاتها 93.3 مليار دولار، مما يجعله مثالًا على استخدام الأصول المشفرة لنقل القيمة على المستوى الوطني.

وفي الوقت نفسه، يتوسع نطاق العقوبات العالمية بسرعة. تظهر البيانات أن حوالي 80,000 كيان وشخص حول العالم يخضعون لعقوبات بأشكال مختلفة. فقط في عام 2024، أضافت الولايات المتحدة 3,135 كيانًا جديدًا إلى قوائم العقوبات، وهو رقم قياسي جديد. هذا “تضخم العقوبات” زاد بشكل كبير من الطلب على أنظمة الدفع البديلة، مما يوفر بيئة خصبة للأنشطة غير القانونية في العملات المشفرة.

على مستوى الأدوات المحددة، أصبحت العملات المستقرة الوسيلة الأساسية لتدفق الأموال غير القانونية. وأشار تقرير Chainalysis إلى أن العملات المستقرة شكلت حوالي 84% من جميع معاملات العملات المشفرة غير القانونية في عام 2025. فهي مستقرة من حيث السعر، وتتميز بكفاءة عالية في التحويل عبر الحدود، وتتمتع بسيولة كافية، وهذه المزايا التي كانت تدفع الاعتماد القانوني، جذبت أيضًا المستخدمين الخاضعين للعقوبات.

على الرغم من الزيادة الكبيرة في الحجم المطلق، لا تزال النسبة المئوية للأنشطة غير القانونية ضمن الاقتصاد المشفر الإجمالي أقل من 1%. ومع ذلك، تتنوع مخاطر الأمان. سجلت شركة أمن البلوكشين PeckShield زيادة واضحة في هجمات التسميم على العناوين، وتسريب المفاتيح الخاصة، والهجمات الاجتماعية الهندسية في عام 2025، مع خسائر فردية تصل إلى مئات الملايين من الدولارات.

بشكل عام، فإن دمج سياسات العقوبات والجغرافيا السياسية والبنية التحتية للعملات المشفرة يعيد تشكيل شكل الأنشطة غير القانونية في مجال العملات المشفرة. كما أن هذا الاتجاه يفرض على تنظيمات العملات المشفرة والامتثال العالمي في عام 2026 معايير أعلى، ويصبح قضية طويلة الأمد لا يمكن تجاهلها في مجال الأصول الرقمية.