إذا كنت تبحث عن فرص لتحقيق العائد ضمن منظومة Berachain، فإن Infrared Finance هو اسم لا يمكن تجاهله. يُعرف هذا البروتوكول باسم "بوابة إثبات السيولة (PoL Gateway)"، وقد أصبح الأكبر من حيث إجمالي القيمة المقفلة (TVL) على شبكة Berachain، حيث يمثل ما يقرب من 60% من إجمالي قيمة التمويل اللامركزي (DeFi TVL) في المنظومة.
كيف يعمل هذا البروتوكول؟ وما الذي يجعله جذاباً لهذا الكم الكبير من رأس المال؟
01 تحديد موقع المشروع: عندما يلتقي إثبات السيولة (PoL) مع التصميم السهل للمستخدم
Infrared Finance هو بروتوكول بنية تحتية لإثبات السيولة، تم تصميمه خصيصاً لشبكة Berachain. وتتمثل مهمته الأساسية بوضوح في تمكين المستخدمين العاديين من المشاركة بسهولة وأمان في آلية إثبات السيولة الفريدة (PoL) الخاصة بـ Berachain، دون الحاجة إلى إتقان التفاصيل التقنية المعقدة الكامنة وراءها.
في سلاسل الكتل التقليدية المعتمدة على إثبات الحصة (PoS)، يتعين على المستخدمين رهن الرموز لتأمين الشبكة، مما يعني أن أصولهم تصبح مقفلة ولا يمكن استخدامها في أنشطة التمويل اللامركزي في الوقت نفسه. أما ابتكار Berachain فيكمن في آلية إثبات السيولة (PoL)، حيث تربط أمان الشبكة مباشرة بتوفير السيولة، وتكافئ أولئك الذين يساهمون فعلياً في تعزيز السيولة ضمن المنظومة.
ومع ذلك، فإن المشاركة في PoL تواجه بعض العوائق؛ إذ يحتاج المستخدمون إلى فهم استراتيجيات مزودي السيولة (LP)، وتفويض رموز BGT، وتقييم كفاءة الخزائن، والتعامل مع المدققين، وهي مجموعة من العمليات المعقدة. وهنا يأتي دور Infrared، حيث يقدم أدوات بسيطة وبديهية تعمل على أتمتة هذه العمليات المتشابكة، ليمنح المستخدمين تجربة مشاركة في PoL بضغطة زر واحدة فعلياً.
02 المنتجات الأساسية: فك شفرة المحرك المزدوج لـ iBGT وiBERA
أبرز ابتكارات Infrared هي رموز الرهن السائل (Liquid Staking Tokens) وهما iBGT وiBERA، حيث صُمم كل منهما لمعالجة نقاط الضعف الجوهرية في الرمزين الأصليين لـ Berachain.
iBGT: إطلاق السيولة لرموز الحوكمة غير القابلة للتحويل
يُعد BGT رمز الحوكمة في Berachain، لكنه يتميز بصفة فريدة؛ فهو مرتبط بالهوية ولا يمكن نقله أو تداوله. وعلى الرغم من أن المستخدمين يمكنهم كسب BGT عبر توفير السيولة، إلا أن فائدة هذه الرموز محدودة للغاية.
يأتي iBGT، وهو النسخة السائلة من BGT، ليحل هذه المشكلة بشكل مثالي. فعند قيام المستخدمين برهن السيولة في خزائن Infrared، لا يحصلون على رموز BGT غير القابلة للتحويل بشكل مباشر، بل يتم إصدار iBGT القابلة للتداول بحرية لهم.
حالياً، أصبح iBGT أكبر رمز رهن سائل (LST) من حيث الحصة السوقية على Berachain، حيث يتم تداوله أحياناً بعلاوة تصل إلى 45%.
iBERA: خفض حاجز المشاركة في المدققين
يتطلب تشغيل عقدة مدقق على Berachain رهن رموز BERA، وهو ما يستلزم معرفة تقنية ورأس مال كبير، وغالباً ما يكون ذلك خارج متناول المستخدمين العاديين. أما iBERA، النسخة السائلة من BERA، فتمكن المستخدمين من رهن مبالغ أصغر مع الحفاظ على سيولة أصولهم.
بعد رهن BERA عبر Infrared، يحصل المستخدمون على iBERA بنسبة 1:1. وتتيح هذه الرموز للمستخدمين كسب مكافآت الرهن، مع إمكانية استخدامها في التداول أو كضمان أو في تطبيقات التمويل اللامركزي الأخرى.
03 البنية التقنية: كيف تعمل خزائن PoL على أتمتة توليد العائد
الركيزة التقنية لـ Infrared هي نظام خزائن PoL، وهي مجموعة من العقود الذكية التي تؤتمت عملية الرهن السائل بالكامل نيابةً عن المستخدمين.
عندما يودع المستخدمون رموز مزودي السيولة (LP tokens) في خزائن Infrared، يقوم النظام تلقائياً بتنفيذ العمليات المعقدة التالية:
- رهن الأصول: رهن أصول السيولة الخاصة بالمستخدمين في نظام PoL الخاص بـ Berachain؛
- جمع المكافآت: جمع مكافآت BGT من النظام؛
- تحسين التفويض: تفويض رموز BGT المكتسبة تلقائياً إلى عقد المدققين التي يديرها Infrared؛
- تحويل الرموز: تحويل رموز BGT غير القابلة للتحويل إلى رموز iBGT السائلة.
تُلغي هذه العملية المؤتمتة بالكامل الحاجة إلى التدخل اليدوي، مما يخفض الحاجز التقني للمشاركة في PoL بشكل كبير. ومن خلال هذا التصميم، تنشئ Infrared حلقة فاضلة تجمع بين السيولة والأمان والمكافآت، مما يدعم نمو منظومة Berachain.
04 استراتيجيات العائد: من الرهن الأساسي إلى التركيبات المتقدمة
يوفر Infrared العديد من المسارات لتحقيق العائد، مما يتيح للمستخدمين اختيار الاستراتيجية التي تتناسب مع درجة المخاطرة المفضلة لديهم.
عائد الرهن الأساسي
الطريقة الأبسط هي رهن رموز BERA أو iBGT. فرهن BERA يمنح المستخدمين iBERA ومكافآت الرهن. أما رهن iBGT فيتيح كسب مكافآت من رموز BGT الأساسية، والتي يتم توزيعها عبر رموز HONEY وWBERA، مع عوائد سنوية وصلت سابقاً إلى 245%.
عائد مجمعات السيولة
يمكن للمستخدمين استخدام خزائن Infrared لتوفير السيولة لأزواج التداول الرئيسية على منصات التداول اللامركزي مثل Kodiak وBEX. فعلى سبيل المثال، مجمعات WBERA-iBGT وWBERA-iBERA لا تقدم فقط عوائد أساسية، بل تمنح أيضاً مضاعف نقاط يصل إلى 1.375x.
مكافآت النقاط وتوقعات التوزيعات المجانية (Airdrop)
أطلقت Infrared برنامج النقاط الخاص بها في 23 أبريل 2025. حيث يبدأ المستخدمون تلقائياً في جمع النقاط عند الرهن أو توفير السيولة. ومن المتوقع أن تكون هذه النقاط قابلة للاستبدال برموز Infrared الأصلية مستقبلاً، مع حدث إصدار الرموز المخطط له في الربع الثالث.
05 تكامل المنظومة: بناء شبكة السيولة لـ Berachain
ينبع نجاح Infrared ليس فقط من تصميم منتجاتها، بل أيضاً من تكاملها العميق مع منظومة Berachain.
فقد تم احتضان Infrared عبر برنامج Build-a-Bera التابع لمؤسسة Berachain، وأقامت شراكات مع بروتوكولات رئيسية عدة. فعلى سبيل المثال، يتيح التعاون مع Dolomite للمستخدمين إيداع سيولة أسواق الإقراض في خزائن Infrared، مما يعزز كفاءة رأس المال.
بالإضافة إلى ذلك، يُستخدم iBGT، كرمز رهن سائل قابل للتركيب، على نطاق واسع عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي في Berachain، سواء كضمان للإقراض أو في أزواج التداول، مما يعزز سيولته وفائدته.
06 كيفية المشاركة: ثلاث خطوات للبدء مع Infrared
هل أنت مستعد للانطلاق مع Infrared؟ اتبع الخطوات الأساسية التالية:
الخطوة الأولى: التحضير
قم بإعداد محفظة متوافقة مع شبكة Berachain وتأكد من توفر كمية كافية من رموز BERA لتغطية رسوم الغاز، بالإضافة إلى الأصول التي تنوي رهنها أو استخدامها لتوفير السيولة.
الخطوة الثانية: اختيار طريقة المشاركة
عند الدخول إلى موقع Infrared Finance، يمكنك الاختيار بين:
- رهن رموز BERA مباشرة عبر صفحة iBERA للحصول على iBERA؛
- اختيار خزينة PoL ضمن علامة تبويب الخزائن (Vaults) لتوفير السيولة—ويُنصح بالخزائن ذات مضاعفات النقاط مثل خزينة WBERA-iBGT Kodiak LP؛
- إذا كنت تمتلك بالفعل رموز iBGT، يمكنك رهنها لكسب مكافآت إضافية.
الخطوة الثالثة: المتابعة والإدارة
بعد المشاركة، يمكنك استعراض محفظتك عبر صفحة Portfolio وتتبع تراكم النقاط في صفحة Points. جميع المكافآت والنقاط تُضاف تلقائياً دون الحاجة لأي إجراء إضافي.
نظرة مستقبلية
مع استعداد Berachain لإطلاق ترقية PoL v2 في يوليو 2025، سيتمكن المستخدمون الذين يرهون رموز BERA قريباً من المشاركة المباشرة في مكافآت إعادة الشراء الناتجة عن إيرادات بروتوكولات المنظومة، مما يوفر نموذج عائد أكثر استدامة لمشاركي Infrared.
تكمن قيمة Infrared ليس فقط في فرص العائد المرتفعة، بل أيضاً في قدرته على تحويل آلية PoL المعقدة إلى منتج يمكن للمستخدمين العاديين فهمه واستخدامه. فمن خلال خفض الحاجز التقني، يساهم Infrared في جذب المزيد من المستخدمين إلى منظومة Berachain، وهو أمر أساسي لأي سلسلة كتل ناشئة.
ولمن يبحث عن فرص في Berachain، فإن فهم Infrared والمشاركة فيه قد يكون المفتاح لفتح الباب.
