Moon追梦者
滑点不是市场法则,而是DEX设计的产物。
看大多数去中心化交易所的架构就能明白——流动性分散在曲线各处,密度不均。用户下单来了,价格波动不是因为市场需求突变,而是你的交易尺寸碰上了流动性的空白区。
比如说,你想在某个DEX里交易大额ETH,币种对的流动性在深度区间内看着够充分,但实际执行时,订单逐层穿过低流动性区域,每一层都在重新定价。这就是滑点的真相——不是市场在惩罚你,而是协议设计决定了流动性的铺设方式。
这也解释了为什么有些DEX相比其他平台滑点明显更小,归根结底就是流动性部署策略不同。理解这一点,交易时就能更精准地预判成本。
看大多数去中心化交易所的架构就能明白——流动性分散在曲线各处,密度不均。用户下单来了,价格波动不是因为市场需求突变,而是你的交易尺寸碰上了流动性的空白区。
比如说,你想在某个DEX里交易大额ETH,币种对的流动性在深度区间内看着够充分,但实际执行时,订单逐层穿过低流动性区域,每一层都在重新定价。这就是滑点的真相——不是市场在惩罚你,而是协议设计决定了流动性的铺设方式。
这也解释了为什么有些DEX相比其他平台滑点明显更小,归根结底就是流动性部署策略不同。理解这一点,交易时就能更精准地预判成本。
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