这是一种无人提及的模型:


2010 -> 计算稀缺。云端胜出。
$AMZN $MSFT
2015 -> 手机和数据爆炸。平台胜出
$META $GOOG
2020+ -> AI计算成为瓶颈。芯片制造商胜出
$NVDA $AMD
留存。
现在,瓶颈已转向:
• 量子 → $AAOI $AXTI $AEHR $LITE
• 空间 → $RKLB $ASTS $LUNR $PL
• AI推理 → $AMD $ARM $INTC $RMBS
• 功率半导体 → $VICR $NVTS $MPWR $ON
• AI基础设施 → $NBIS $VRT $IREN
• 能源 → $CEG $VST $NEE
• 机器人 → $VPG $SYM $OUST
• 国防 → $ONDS $KTOS $AVEX
这正是资金流向的下一站。
资金流向基本需求。
寻找瓶颈。
投资于消除它的事物。
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