凯茜·伍德又来了。虽然大多数投资者正因为科技估值和利率不确定性而惊慌失措，她却在悄悄加仓。她的策略里有一点很有意思——在别人纷纷逃离的时候，她反而买入。

我一直在密切关注她的动作，而且发现了一种规律。她会锁定那些有真实增长故事的创新者，持有多年，并让市场波动为她所用。就是这样，你才能在这个领域真正赚到钱。

那在最近回调之后，她刚刚又买了什么？两只股票，实际上能让你看出AI繁荣接下来会指向哪里。

首先是 CoreWeave。3月初，伍德向她的 Ark Innovation 基金增添了更多股份。2月这只股票下跌了14%，看起来这对她来说像是“白捡的礼物”。CoreWeave 本质上是AI基础设施赛道——他们向需要算力、但不想从零开始搭建的一些公司出租高端 Nvidia GPU。现在需求非常火爆。每一家公司想要做点和AI相关的事，都需要这些芯片，而 CoreWeave 正好处在这股资金流的中央。

有趣的是，现在还处在早期阶段。我们才刚开始看到AI在规模化落地现实世界问题上真正发挥作用。随着这一进程加速，企业将需要更多算力。CoreWeave 的营收增长异常猛烈，坦白说，我也预计这种趋势会继续下去。这类“最值得投资的AI公司”，当你考虑的是基础设施方向时，就非常值得关注。

接着是亚马逊。伍德在3月初在多个基金里买入了更多股份。有时候人们会忘记：亚马逊在AI上已经在两种不同的方式里赢了——作为用户和作为卖家。它的电子商务业务用AI来优化配送路线、提升搜索效果等等。但真正的核心故事在 AWS。这家云计算部门正以 $142 billion 的年营收率运行，并且是全球占主导地位的云平台。AWS 拥有客户基础、信任度，而现在他们正在在现有基础设施之上叠加销售AI服务。

关于亚马逊的关键在于：这不仅仅是一次AI押注。AWS 一边持续从传统云业务中赚钱，一边又抓住了AI浪潮。这是一个相当扎实的位置。最近回调之后，股价的估值倍数相当合理，这也解释了为什么伍德会出手。

这两次操作都在告诉你一些事情。当“最好的AI公司”变得更便宜时，聪明的钱不会犹豫。伍德并不是随机去接“掉下来的刀子”——她瞄准的是那些拥有真正护城河、并且未来具备真实增长前景的公司。这个策略，确实会在长期里奏效。