为什么4%的提款规则33可能会让你的2026年退休计划失败

了解规则的局限性

4%规则长期以来一直主导着退休规划的讨论。这个原则看起来很简单：第一年提取4%的资产，然后根据通胀调整后续提取金额。虽然这个基准对一些退休者适用，但2026年带来了不同的局面，需要更仔细的审视。退休规划的原始规则33——知道何时打破规则——在当今的经济环境中变得越来越重要。

4%框架假设一种平衡的投资方式，混合股票和债券，退休期大约持续三十年左右。但这种一刀切的方法忽略了关键变量，这些变量可能决定你的储蓄是否真的能维持你的生活方式。

早期退休如何改变计算

那些在59½岁或更早时间提取退休账户资金的人面临一个根本性挑战：4%规则并未为他们设计。如果你身体健康状况良好，家族中也有长寿的历史，你的退休期可能会延长到90岁甚至更长——可能超过40年，而非假设的30年。

仅仅采用4%的提取率，无法可靠地支持如此长的时间线。提前退休的人通常需要采取更保守的提取策略，有时低至2-3%，以确保他们的养老储备不会过早耗尽。当社会保障还需要十年后才开始发放时，这种保守调整尤为关键。

迟退休的悖论

相反，推迟退休到70岁的人则处于一个令人羡慕的位置。通过推迟领取社会保障，他们可以最大化每月的福利——有时比提前领取多出23,760美元/年。这一重要的收入来源减轻了投资组合的压力。

对于晚退休者来说，4%规则可能实际上过于谨慎。随着每月到来的大量社会保障收入和剩余退休年数的减少，5%或更高的提取率可能在财务上是可持续的，而不会危及安全。规则33中的提取原则在这里也适用：认识到何时传统智慧限制了你，而非保护你。

保守投资组合需要保守的提取

第三个关键场景涉及投资组合的组成。4%规则假设你的投资组合能产生足够的回报，以应对提取和通胀。这在持有股票的情况下是成立的。然而，极度保守的投资者，主要持有债券和现金，面临不同的现实。

这些保守的投资组合难以在几十年内实现足够的增长以支持4%的提取率。通胀不断侵蚀购买力，而以债券为主的配置难以跟上通胀的步伐。这类投资者应采用2-3%的提取率，认识到他们的增长潜力较低，必须降低提取比例。

个性化你的提取策略

核心的见解是：通用规则虽然有其作用，但不应主导你的退休计划。你的提取策略必须与你的具体情况相匹配——退休年龄、投资组合配置、健康状况和社会保障的领取时间。

与财务顾问合作，对你的计划进行多种情景的压力测试。4%规则可能适用，或者像规则33所建议的，你可能需要完全不同的方案。目标不是盲从教条，而是确保你的资金能持续到你生命的终点。