我们在过去24小时看到的不是随机抛售,而是一次干净的杠杆清洗。比特币跌破76K,带动以太坊和SOL一起下行,资金重置迅速,未平仓合约被清零,波动性回归到之前缺失的状态。这种行情会清理掉弱势仓位,而不是考验长期信念。
目前市场正处于下一波方向性行情之前的常态。它惩罚焦躁不安,奖励结构性布局。
关于投资组合策略,这不是全仓进场或全仓退出的时刻。我持有备用资金,同时保持在高信念的仓位中。核心持仓保持不变,但调整了仓位大小。现金不是恐惧,而是灵活性。当杠杆清算后,机会会悄然出现,而不是在恐慌的K线中。
下行市场是建立真正优势的地方。对冲并不意味着过度复杂化。减仓,尊重无效点,让波动性为你所用,而不是对你不利。在恐惧明显的水平逐步建仓,历来优于追逐绿色K线。耐心就是一种仓位。
至于市场阿尔法,宏观噪音很大,但流动性决定结果。政府关门的消息、地缘政治的戏剧,甚至泄露的文件短期内影响情绪,但资金流向才是真相。关注资金、未平仓合约、流动性池所在位置。价格跟随杠杆,而非头条新闻。
这次回调更像是一次重置,而非反转。如果比特币在清洗后保持结构,这种波动将成为动力。如果破位,资本保值才是胜者。没有偏见,只有执行。
本周强调纪律,而非预测。
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