到2025年，Krypto投资者仍可免税收入——全球概览

加密货币税收仍然是数字资产持有者最困惑的话题之一。随着全球各国政府不断加强监管，仍然存在一些提供智能税务结构的司法管辖区。尤其在年末之际，投资者会面临一个关键问题：我可以在哪些地方最有效地管理我的加密资产组合？

好消息是：仍然存在——那些理性金融决策胜过激进税收的地方。然而，这个名单正在不断缩减，特别是在欧盟引入DAC8和MiCA等新透明度规则之后。从2024年1月1日起，加密服务提供商如交易所和经纪商必须向税务机关报告交易数据。企业有直到2026年7月的时间进行合规。

加密货币到底是如何被征税的？

在寻找理想的税务司法管辖区之前，必须先了解税收的运作方式。其处理方式取决于加密货币的分类——通常作为资本资产或财产，有时也作为收入。

主要有两种税收：

• 所得税： 适用于质押、挖矿奖励和赚取的利息
• 资本利得税： 适用于币的出售、加密货币交换和兑换购买

商业活动则另行征税——企业需缴纳企业所得税和增值税。关键在于持有时间：许多对加密友好的国家会免除长期投资的税收，而短期收益则有不同的处理方式。

常驻居所或居住登记(通常每年不少于180天)是享受税收优惠的前提。

欧洲剩余的加密绿洲

德国：一年持有规则依然有效

德国仍然是欧洲加密投资者的旗舰。持有期限规则允许在购买后至少一年出售数字资产时实现免税。短期交易的资本收益低于1000欧元也免税。

但：质押、挖矿和其他加密收入须按正常所得税征收，税率根据年收入递增，可达45%。

葡萄牙：从免税到统一税制

葡萄牙的加密状态发生了巨大变化。到2022年，该国是欧盟内最友好的税收地点之一。自2023年起，里斯本对持有少于365天的收益征收28%的统一税。长期收益仍然免税。

挖矿或专业交易所得税率在14.5%至53%之间。被动收入如质押则统一征收28%的税。

马耳他、直布罗陀、瑞士：不同的策略

马耳他不对长期加密投资征税，但频繁交易通常被归类为交易，最高可达35%的企业税。

直布罗陀(非欧盟成员)提供最宽松的规定之一：持有、出售或交易所得利润不征税——除非属于商业活动。

瑞士区分私人投资者和专业投资者。私人投资者不缴纳资本利得税，但对资产持有量征收财产税，以及对质押和挖矿收入征税。

斯洛文尼亚和塞浦路斯：巨额亏损

斯洛文尼亚将于1月1日引入25%的资本利得税，告别其作为加密天堂的角色。塞浦路斯则对币的出售收益征收统一8%的税——此前个人免税。

格鲁吉亚：隐藏的宝地

格鲁吉亚不征收资本利得税或所得税，因其被视为外国收入。然而，挖矿作为国内收入征收20%的税。值得注意的是：注册为个体经营者可享受优待，年营业额最高可达50万拉里仅征收1%的税。

迪拜和阿联酋：亚洲模式走向欧洲

阿联酋，尤其是迪拜作为加密中心，建立了一套越来越受关注的模式：个人投资者享受0%的所得税和0%的资本利得税。挖矿不征税，除非是商业活动。这一模式吸引了全球的加密专家和投资者前往迪拜。

亚洲的加密友好地区

阿联酋、香港、新加坡、马来西亚

迪拜和香港对长期加密投资免税。但频繁交易则作为商业活动征税，税率最高可达17%。来自工资和奖励的加密收入则需缴税。

新加坡和马来西亚遵循类似原则：个人投资的买入、持有和卖出免税，但作为收入获得的加密则需缴税。

泰国：新晋赢家国家

泰国在2024年重新定位，积极吸引加密专业人士。该国引入了为期五年的币和代币交易收益免税政策——但仅适用于在本地持牌平台上的交易。

海外或去中心化平台的收益以及点对点交易不在免税范围内。加密借贷、存款利息和衍生工具也适用递增税率，最高达35%。

对持有签证者的额外福利：长期居留签证(LTR)，以及“泰国工作专业人士”身份，允许将海外收入转入泰国账户后免缴所得税。

美洲的奇特税收天堂

萨尔瓦多：比特币冒险

萨尔瓦多，首个将比特币作为法定货币的国家，为居民和外国投资者提供免税的资本利得。挖矿或质押的加密收入不征税，前提是非商业活动所得。

波多黎各：美国领土的税收优势

波多黎各居民享受0%的资本利得税——但仅限于在成为居民后产生的收益。此外，美国联邦税对本地收入免征。

英属海外领地

百慕大、开曼群岛和英属维尔京群岛也加入：加密货币的购买、持有和出售免征所得税和资本利得税。

最重要的结论

加密税收天堂的名单在缩减，但仍存在一些聪明的选择。选择取决于个人情况——是短期还是长期投资，是否涉及挖矿或质押，以及是否愿意迁居。随着欧盟法规的加强，投资者应迅速审视自己的策略，以免错失良机。