股市正显示出增强的波动性模式,但当前局势笼罩着一层阴影——相关风险正在加剧。



当我们看到股票的波动性走势变得坚挺时,通常意味着价格波动变得更加明显和具有方向性。但问题在于:随着资产之间的相关性变得更紧密,个别对冲策略和多元化收益开始受到侵蚀。同步波动的市场意味着在下行时可藏身之处变得更少。

这种动态不仅影响传统的股票交易者。加密市场,通常与宏观风险偏好/规避周期同步波动,当资产类别之间的相关结构收紧时,也可能感受到压力。监控传统资产和数字资产的投资组合经理需要重新评估他们的仓位。

当波动性飙升与高相关性环境同时出现时,真正的紧张局势就会显现——它放大了整体的回撤,并减少了投资者通常依赖的投资组合缓冲。密切关注这两股力量的发展;它们正在重塑资本在风险资产中的配置方式。
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BearMarketSunriservip
· 01-18 16:45
又来一套correlation风险的老调子...这次真的不一样?币圈跟着股市起舞,分散投资形同虚设,看着难受
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BearEatsAllvip
· 01-16 15:59
卧槽,又开始关联性飙升了,这次真的没地儿躲了。 --- 相关性越来越紧张,咱们这帮玩crypto的更得小心才行。 --- diversification被杀死了,各类资产都跟着大盘一起完蛋? --- 高波动+高相关性=直接血洗,这组合太恐怖了。 --- 币圈跟股市越来越像,真的该重新调仓位了。 --- 所以现在对冲根本没用咯?都在同一条船上。 --- 这就是为什么最近感觉啥都跌,确实没有避风港。
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Position Phobiavip
· 01-15 17:18
又来了,高correlation这套...说白了就是没地儿躲呗,TradFi和crypto这回是真的要同步暴跌了
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椰子丝半仙vip
· 01-15 17:04
相关性这东西真的是portfolio killer,都要去中心化还死死关联,这才是最大的joke吧
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