什么是山寨币：数字货币投资者的完整指南

迈入Altcoins的世界

虽然比特币仍然是加密货币市场的领头羊，但altcoins的经济学却以惊人的速度增长，就像一列失控的火车。从2011年推出莱特币开始，选择性加密货币的数量已超过16,500种，每一种都有其特定的目标和不同的价值主张。

目前，altcoins的市值约占全部加密货币市场的55%，这表明投资者不仅仅关注比特币，他们还在探索altcoin带来的创新和新机遇。

什么是Altcoin？基本含义

“altcoin”一词由“alternative”和“coin”组合而成，指的是比特币之外的任何加密货币。这一分类简单但影响深远。

代币、Token及其区别

币：在自己的区块链上运行，是以太坊网络的原生资产，例如以太坊（ETH）。

Token：另一回事——它们在其他加密货币的区块链上运行，比如许多代币都是在以太坊网络上创建的，依托以太坊的基础架构。它们的功能不同，但没有自己的区块链。

大多数altcoins的诞生是为了克服比特币的局限性，无论是交易速度慢、能耗高，还是在应用中的灵活性不足。

Altcoin的分类：市场的多样性

altcoin市场的多样性略低于比特币，但也非常丰富，明确划分为几类：

稳定币：这些加密货币的价值与实际资产挂钩，如美元。比如USDT和USDC，因能规避波动性而受到交易者的青睐。

实用Token：赋予访问网络内服务的权限，例如XRP和SOL。

治理Token：持有人拥有项目决策的投票权，类似于持股。

安全Token：代表对外部资产的所有权，比如股票或房地产。

表情包币（Meme Coins）：DOGE和SHIB起初是笑话，但已获得忠实社区的支持。

Play-to-Earn Token：区块链游戏项目，奖励玩家数字货币。

当前十大主流Altcoins：生态系统中的核心玩家

1. 以太坊（ETH）——智能合约平台

市值约4400亿美元，以太坊为开发者提供了创建数千个DApps的机会，从DeFi到NFT应有尽有。

( 2. Solana（SOL）——高速低手续费 Solana区块链每秒处理数千笔交易，是高吞吐量应用的理想选择。

) 3. Cardano（ADA）——研究驱动的开发 采用节能的权益证明（proof-of-stake），强调安全性和可扩展性。

4. Ripple（XRP）——跨境支付

设计用于加快跨境转账，降低成本，挑战传统支付系统。

( 5. Litecoin（LTC）——“比特币的金钱” 于2011年首次亮相，确认时间更快，仍在日常交易中广受欢迎。

) 6. Dogecoin（DOGE）——表情包的奇迹 起初是笑话币，但逐渐成为主流认可的数字货币。

7. Tether（USDT）——最大稳定币

每个USDT都由等值美元储备支持，是规避波动的首选。

( 8. USD Coin（USDC）——透明的稳定币选择 由Circle和Coinbase共同创建，因其储备透明而著称。

) 9. Shiba Inu（SHIB）——全民的altcoin 虽为表情包币，但已扩展到去中心化交易所（DEX）和NFT市场。

10. Uniswap（UNI）——去中心化交易

通过自动做市商（AMM）模型革新交易方式，持有者对协议未来有影响力。

需要关注的市场指标

( Altcoin的主导地位 Altcoin主导地位 = )全部市值 – 比特币市值### / 全部市值 × 100%

当这一指标升高时，(通常超过55%)，意味着进入altcoin季节，资金流入替代性数字资产。该指标在2017-2018年曾高达近67%，2021年也接近60%。

Altcoin市值

截至2025年4月，altcoin的总市值约为1.4万亿美元。追踪这一趋势有助于理解投资者兴趣何时发生转变。

何时Altcoins会表现出色：Altseason现象

( Altseason的触发因素 通常在比特币上涨后，价格横盘或调整，投资者寻求更高回报，将资金转向altcoins。

) 识别信号

• 相对表现：大部分altcoins表现优于比特币
• 主导地位下降：比特币在市场中的份额减少
• 交易量增加：altcoin交易活跃
• 社交媒体关注度：关于altcoins的讨论增多

风险与机遇：平衡两者

投资Altcoin的优势

高成长潜力：由于市值较小，某些altcoins的涨幅可能高于比特币。

成熟的技术：许多altcoins解决了比特币的局限，如速度、能耗或隐私。

多样的投资选择：从DeFi到NFT，能找到符合自己理念的项目。

( 缺点：存在的风险

高风险：许多altcoins项目失败或是骗局。

剧烈波动：价格可能在一天内变动20-30%。

流动性较低：交易量不足，影响大额交易。

监管不确定性：法律环境仍在不断变化。

骗局与失败：市场充斥着操纵价格的“拉盘和甩盘（pump and dump）”行为。

如何正确研究Altcoin

) 关键步骤

1. 明确目标

• 该altcoin解决了什么实际问题？
• 市场对这个问题的需求是否真实存在？

2. 核查团队

• 团队是否有成功交付项目的经验？
• 成员是否公开身份？

3. 阅读白皮书

• 技术描述是否清晰？
• 路线图是否合理？

4. 分析Tokenomics

• 代币总量是多少？
• 分配方式如何？是否有团队锁仓？

5. 评估市场指标

• 市值、流动性、交易量如何？
• 代币价格历史走势如何？

6. 查看社区和治理

• 社区是否真正活跃？
• 是否有合作伙伴或行业认可？

7. 安全性检查

• 代码是否经过审计？
• 是否曾发生安全漏洞或攻击？

交易Altcoin：你的选择

选择合适的平台

寻找提供：

• 多样的altcoin交易对
• 竞争力的手续费
• 良好的流动性
• 强大的安全措施
• 优质的客户支持

( 开始步骤

1. 注册账户并完成KYC认证
2. 存入资金（信用卡、银行转账或其他数字货币）
3. 寻找目标altcoin
4. 下市价单或限价单
5. 管理你的资产

安全存储Altcoin

) 存储类型

硬件钱包（Cold Storage）

• 最安全
• 离线存储私钥
• 例子：Ledger、Trezor
• 价格：50-200美元

软件钱包

• 使用方便
• 桌面应用、手机应用或网页钱包
• 例子：MetaMask、Trust Wallet

交易所钱包

• 最便捷，但安全性最低
• 适合短期持有

最佳实践

• 不要与他人分享私钥或恢复短语
• 使用强密码
• 启用双因素认证（2FA）
• 将恢复短语写在纸上，存放在安全地点
• 根据不同用途使用多种钱包
• 警惕钓鱼攻击

结论：Altcoins的整体展望

Altcoin不仅仅是比特币的补充——它们是加密货币生态系统重大演变的核心。从革新的智能合约平台以太坊，到降低波动的稳定币，altcoins为各种问题提供了不同的解决方案。

对于新手来说，深入理解市场指标、altcoin季节、项目评估和安全存储至关重要。并非所有altcoins都是黄金——一些可能是骗局，因此必须进行充分的调研。

尽管风险存在，altcoins为愿意研究和接受不确定性的投资者提供了令人难以置信的机遇。关键在于妥善保存你的“秘籍”，因为在加密世界中，知识和安全意识是你最好的防护。

常见关于Altcoins的问题

Q：以太坊是altcoin吗？
是的，根据定义，以太坊是altcoin，因为它不是比特币。然而，有些人认为比特币和以太坊是特殊类别，因其规模巨大。

Q：altcoin的主要区别是什么？
altcoins在不同的区块链上运行，目标不同，技术也不同。有的专注速度，有的注重隐私，有的涉及DeFi或NFT。

Q：我可以挖掘altcoins吗？
一些altcoins使用工作量证明（proof-of-work），可以挖掘，但许多新兴的altcoins采用权益证明（proof-of-stake）或其他机制。

Q：哪些altcoins是好的投资？
取决于你的调研。寻找团队强大、解决实际问题、Tokenomics良好的项目。

Q：有多少种altcoins？
超过16,500种，这个数字还在不断变化。