去中心化基础设施领域的加密项目组合：投资者的最新指南

去中心化物理基础设施 (DePIN) 在2024-2025年稳步领跑加密生态系统。该细分市场展现出卓越潜力，得益于区块链在实际场景中的应用。据CoinGecko统计 (2024年11月)，DePIN项目的总市值已达 $32 十亿，日交易量接近 $3 十亿。投资社区积极支持这一趋势：VanEck将DePIN视为吸引十亿新用户进入Web3的关键方向，Borderless Capital基金也启动了专门的 DePIN Fund III，预算为$100 百万，专注于全球范围内的项目扩展。

去中心化基础设施的本质：数字与实体世界的桥梁

DePIN代表一种全新理念，结合区块链潜力与实体资产——能源网络、无线通信渠道和分布式存储系统。核心机制是利用代币激励，促使参与者提供资源并从网络参与中获得经济收益。其结果是形成一个同时由密码学保护、可扩展且公平分配的生态系统。

当前发展状况：

• 在实体行业的应用：DePIN解决方案在能源、电动车充电基础设施和物联网设备管理中得到积极应用，证明其降低成本和扩大服务可及性的能力。

• 技术突破：包括U2U Network在内的新平台开发了专为DePIN设计的EVM兼容模块化架构，加快并保障链上流程。

资产的分布式管理：从中心化到民主化的路径

实体去中心化仍是DePIN生态系统的基础。将天线、接入点、计算节点等设备由独立运营商分散部署，避免单点故障，降低控制集中度。

现有实例：

• Helium Mobile：目前服务超过335,000用户，展示了去中心化无线基础设施在直接激励参与者的条件下快速扩展的能力。

• Meson Network：全球超过59,000个活跃节点，作为自由带宽的去中心化市场，优化成本并提升服务质量。

这种架构确保系统的韧性和社区的积极参与，形成透明的经济激励机制。

DePIN项目的运作机制

实体资产与区块链技术的结合创造协同效应，提升基础设施的安全性、可扩展性和性能。分布式控制系统将传统方法转变为更具韧性和公平的模型。

具体示例：能源行业中，太阳能面板所有者可以直接向邻居或电网运营商实现多余发电，利用区块链保障结算安全。

DePIN架构的三大支柱：

• 区块链基础：作为不可篡改的记录基础，通过智能合约实现自动化。

• 激励系统（代币）：用密码资产奖励参与者，这些资产在生态系统中流通或兑换服务。

• 跨平台兼容性：使DePIN项目能无障碍与其他区块链和传统系统交互。

此方法提升基础服务的可及性，并基于可持续性和经济性原则优化资源管理。

DePIN生态系统的竞争优势

增强安全性：密码学保障的去中心化系统最大限度降低集中管理和关键故障点的风险。

性能与吞吐量：如Filecoin和Arweave等平台利用分布式节点高效管理大量数据。2023年第三季度，Arweave生态已处理280亿次操作，支持超过130个活跃项目。

可及性与包容性：U2U Network等项目采用代币激励机制，能在无需大规模初始投资的情况下构建大规模网络。

技术整合：Streamr等平台设计用于实时去中心化数据交换，支持跨生态系统交互。

截至2024年11月，DePIN细分市场的市值已突破 (十亿，显示出在风险投资基金和大型企业的持续关注下，巨大的扩展潜力。

2024-2025年最具潜力的DePIN项目

) 1. Internet Computer $32 ICP###

Internet Computer由DFINITY基金会开发，是一款去中心化计算平台，重新定义互联网概念，支持在公共区块链上直接托管Web应用。不同于依赖中心化数据中心的云服务，ICP实现“全球计算机”理念，由独立计算中心组成的开放基础设施，具有更高的可靠性、可扩展性和无单一管理员。

2024年，网络推出Tokamak、Beryllium和Stellarator等关键升级，提升性能。价格表现反映了这一进步：年增长率达121%。截至2025年12月，当前价格：$2.99，流通市值：$1.63B，年度跌幅：-73.22%。

未来目标包括深度整合AI能力，与其他区块链（如Solana）合作。

( 2. Bittensor )TAO###

Bittensor是一个开源协议，将区块链与机器学习结合，构建去中心化的集体学习网络。参与者根据贡献的信息价值获得TAO代币，创建AI服务的点对点市场，民主化访问ML资源。

2024年，Proof of Intelligence与去中心化的Mixture of Experts模型的整合，扩大了AI服务合作规模。年度增长率达152%，当前价格为$216.30，流通市值为$2.08B，但过去一年下跌了**-56.69%**。

路线图旨在完善ML协议，拓展在各行业的应用。

( 3. Render Network )RENDER###

Render Network作为去中心化市场，连接内容创作者与多余GPU算力。提供经济实惠的3D渲染、动画和VR内容服务，优化全球计算资源利用。

2024年，从以太坊迁移到Solana，代币由RNDR重命名为RENDER。原生资产波动较大：年增长150%，但到2025年12月 价格：$1.26，流通市值：$655.49M，年度跌幅-83.24%。

扩展策略聚焦基础设施建设及与电影、游戏和VR平台的合作。

( 4. Filecoin )FIL###

Filecoin是一个去中心化存储网络，用户可作为存储提供者或需求方。经济模型基于双方在区块链上签订的长期合约，持续验证文件完整性。

2024年推出Filecoin Virtual Machine (FVM)，开启链上支付和抵押市场等新应用。TVL超过 (百万。但价格仍不稳定：2025年12月，$1.24，流通市值为$900.43M。

计划包括扩展FVM的编程能力，支持以太坊兼容合约和开发者代理。

) 5. Shieldeum $200 SDM###

Shieldeum是Web3安全平台，集成AI-DePIN，保护加密用户和企业。基于专业数据中心，提供托管、加密、威胁检测和计算服务。

2024年，完成Windows、Mac、Linux、Android和iOS应用开发。已筹集**(百万USDT**用于节点基础设施测试。

到2025年，计划扩展安全产品线，开拓新地区，并推出BNB Layer-2链，支持节点运营。

) 6. The Graph $2 GRT###

The Graph是去中心化索引协议，简化区块链数据访问。开发者发布子图 (开放API)，高效查询信息，加快dApp开发。

截至2025年12月，当前价格：$0.04，流通市值：$386.97M，年跌幅-83.75%。已扩展支持以太坊、NEAR、Arbitrum、Optimism、Polygon、Avalanche、Celo、Fantom和Moonbeam。

发展重点包括打造丰富的数据市场、扩展开发工具、优化索引器性能和构建知识图谱。

( 7. Theta Network )THETA###

Theta Network通过去中心化带宽交换优化视频流传输。双代币经济体系中，THETA用于治理，TFUEL用于支付和激励。

2024年推出EdgeCloud平台，结合云端和边缘资源，用于视频、多媒体和AI应用。到2025年12月，价格：$0.26，流通市值：$259.60M，年跌幅-89.02%。

第三阶段的EdgeCloud将实现开放市场，连接用户与社区边缘节点。

( 8. Arweave )AR###

Arweave是永久存储数据的去中心化网络。采用“blockweave”结构，链中节点相互连接，形成多重前驱关系。共识机制SPoRA（Succinct Proof of Random Access）激励存储历史数据。

2024年11月，推出优化打包格式的2.8协议，提高网络效率和能耗表现。价格在**$19附近，预测为$21.42**。市值达**$1.24亿**，年增长超171% (（当前数据未实时更新）)。

到2025年，计划集成新型dApp，完善开发工具。

( 9. JasmyCoin )JASMY(

JasmyCoin是Jasmy公司（东京）发行的加密货币，结合区块链与物联网，保障数据主权。成立于2016年，由索尼前高管创立，旨在打造去中心化数据市场，让用户掌控个人信息。

2024年，JASMY涨幅达366%，市值**$13.5亿**，受传闻与NVIDIA、Ripple合作推动。到2025年12月，当前价格：$0.01，流通市值：$296.32M，年跌幅-84.58%。

战略包括与物联网制造商合作，开发新功能，展示实际应用优势。

) 10. Helium ###HNT(

Helium打造去中心化物联网无线网络，激励用户部署热点赚取HNT代币。实现低成本、广覆盖的农业、物流和环境监测基础设施。

网络基于Solana提升扩展性。2024年引入5G功能及IOT、MOBILE子代币，丰富生态。到2025年12月，价格：$1.49，流通市值：$277.43M，年跌幅-79.86%。

未来计划包括改进Proof-of-Coverage机制和全球网络覆盖。

) 11. Grass Network (GRASS)

Grass Network让用户变现闲置带宽，为AI训练提供公共网络数据。部署节点即可获得被动收入，收集结构化数据集。

测试版吸引超200万用户。2024年10月28日空投1.00亿GRASS，发放至150万钱包。到2025年12月，价格：$0.30，流通市值：$130.28M，年跌幅-87.53%，但自上线以来，代币已上涨200%。

路线图聚焦治理发展和决策包容性。

12. IoTeX (IOTX)

IoTeX是结合区块链与物联网的安全生态平台，采用Roll-DPoS共识，提供高吞吐和低延迟。

2024年，IoTeX 2.0引入模块化架构，支持可验证的DePIN，包括DePIN Infrastructure Modules（DIM）和Modular Security Pool（MSP）。生态系统已扩展至230+dApp和50+DePIN项目。到2025年12月，价格：$0.01，流通市值：$67.90M，年跌幅-81.57%。

2025年目标：连接1亿设备，解锁数万亿美元的实际资产价值。

DePIN发展障碍

技术复杂性：将区块链与实体资产结合需要深厚的安全、可扩展性和兼容性知识。同步去中心化网络与实体资源是确保可靠性的关键。

法律不确定性：DePIN的法规体系尚在建立中，涉及数字基础设施和实体基础设施的监管权限，需在多个司法管辖区遵守。

市场认可度：项目需证明在价格、效率和便利性方面优于传统系统。克服行业固有的怀疑是实现大规模应用的关键。

DePIN的长期展望

该行业正经历快速扩展：总市值已突破###十亿，年增长28%。主要增长由计算、存储和AI组件驱动。

分析模型预测，到2028年，DePIN市场规模可能达到**$3.5万亿**，随着对流媒体、内容配送和数据一体化解决方案的需求增长，从中心化向去中心化的转变将带来更高效、更公平、更可持续的基础设施。