加密货币交易中的技术分析：初学者课程

在加密货币市场赚钱不仅仅是运气问题。需要一个好的策略，而这个策略必须回答三个基本问题：我应该以什么价格买入？ 我能获得多大的收益？ 达到这个目标需要多长时间？ 这时，技术分析就派上用场了。

为什么要学习技术分析？

过去的价格走势揭示了未来的趋势。这个简单但强大的观点，构成了数千交易者盈利策略的基础。通过技术分析，你可以了解市场的预期行为，并确定合适的入场和出场点。

加密货币技术分析的一个优势是：每个交易者可以选择不同的指标，并以不同的方式进行解读。也就是说，这是一种非常灵活的工具，帮助你发展自己的交易风格。

技术分析如何工作：学习市场的语言

价格运动并非随机。背后有一个故事。如果供需关系发生变化，价格也会变化：当需求大于供给时，价格上涨；反之则下跌。技术分析师的任务是识别这些变化发生的特殊时刻。

在加密货币市场中，有趋势波和修正波。当你观察上升趋势时，价格会形成更高的高点和更高的低点。而在下降趋势中，则相反。交易者通过分析这些波动，进行仓位布局。

技术指标的排序：认识最重要的指标

SMA 和 EMA：趋势追踪的利器

简单移动平均线 (SMA)，是最近价格的简单平均。例如，最近三个价格为1、2和3，则：((1+2+3))/3=2。

SMA图表会“移动”——即每当出现新价格时，平均值也会更新。它帮助你减少价格波动带来的噪音，清晰看到整体趋势方向。

指数移动平均线 (EMA) 是更先进的版本。它对新价格赋予更大权重，因此反应更快。实用技巧：

• 价格在EMA线之上 → 上升趋势
• 价格在EMA线之下 → 下降趋势
• 价格接近或突破EMA线 → 买入/卖出信号

你也可以用EMA作为支撑/阻力水平。上升的EMA提供支撑，下降的EMA形成阻力。

RSI：超买超卖指标

相对强弱指数 (RSI)，是一个在0-100之间变化的动量指标。RSI衡量价格变动的快慢和幅度。

RSI的实用规则：

• RSI > 70 → 超买，(可能是卖出信号)
• RSI < 30 → 超卖，(可能是买入信号)
• RSI在30-70之间 → 正常区域

MACD：两条移动平均线的舞蹈

移动平均线收敛发散指标 (MACD)，是两条EMA的差值：

MACD = 12周期EMA - 26周期EMA

然后对这个MACD线再取一个EMA，得到(信号线)。用法包括：

• MACD上穿零线 → 牛市信号 (买入)
• MACD下穿零线 → 熊市信号 (卖出)
• MACD与信号线交叉 → 强烈的交易信号

随机RSI：RSI的快速版本

通过对RSI应用数学公式得到，比普通RSI更敏感、反应更快。

布林带：波动性指标

布林带 (BB)，由中间的简单移动平均线(SMA)和上下两条带组成。上下带根据价格波动而变化。

用法：

• 价格接近上带 → 可能超买
• 价格接近下带 → 可能超卖
• 带宽扩大 → 波动性增加
• 带宽收窄 → 可能出现价格爆发

枢轴点：客观的支撑阻力

枢轴点不同于其他指标，它是由计算公式得出，客观存在，无需主观判断。

公式(五点系统)：

• P (枢轴点) = (前一高 + 前一低 + 前一收盘) / 3
• S1 = (P × 2) − 前一高
• S2 = P − (前一高 − 前一低)(
• R1 = )P × 2( − 前一低
• R2 = P + (前一高 − 前一低))

区域向上突破为上涨信号，向下突破为下跌信号。

( 菲波那契回调：自然界的数学

菲波那契数列 )0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144…###，以及这些数字之间的比例 (%23.6, %38.2, %61.8等)，在金融市场中也广泛应用。

加密货币市场很少沿直线运动，常常出现回调(修正)。菲波那契水平显示了回调可能的深度。

在价格图表上绘制六条线：

• %0(低点) 和 %100(高点)
• %50(中点)
• %23.6、%38.2、%61.8(菲波那契水平)

这些水平通常是支撑和阻力区域。

蜡烛图：市场的总结

蜡烛图显示每个时间段(天、小时等)的开盘、收盘、最高和最低价格。

结构：

• 实体：开盘和收盘的区间
• 影线 (上/下)：当天的最高和最低
• 颜色：绿色=上涨，红色=下跌

蜡烛图的形态如(头肩、三角、旗形等)，提供交易机会。

价格运动交易：无指标时

一些交易者只关注价格图和成交量信息。通过分析趋势波、支撑阻力水平和蜡烛图形态进行交易。

上升趋势规则：更高的高点和更高的低点。下降趋势则相反。所谓“振荡高点”和“振荡低点”显示趋势的方向。

组合策略：合力共赢

单一指标不足以全面判断。专业交易者会结合多个指标使用：

• 趋势确认：EMA或SMA
• 动量检测：RSI或随机RSI
• 趋势验证：MACD
• 波动性：布林带
• 支撑阻力：枢轴点或菲波那契

越多确认指标，交易信号的可靠性越高。

风险管理：盈利一样重要

技术分析并非百分百准确。每个交易信号都存在不足。专业交易者会：

• 控制风险 (设置止损)
• 理解每笔交易的逻辑
• 使用系统跟踪价格运动
• 更关注风险收益比，而非成功率

结论：从理论到实践

技术分析 (TA)是一项技能，学习需要时间。但一旦掌握，就能在加密货币市场中实现稳定盈利。

基本面分析(FA)适合长线投资者，技术分析则面向短线交易者和日内交易。理想的情况是两者结合使用。

从比特币到山寨币，每个加密资产都遵循技术分析规则。学习解读图表、识别形态和正确解读指标，是掌握加密货币交易的关键。