2025年投资指南：在不确定时期最具盈利潜力的股票

一年市场剧烈转折

2025年带来了与2024年截然不同的巨大变革，当时股市指数创下了前所未有的纪录。如今，现实已大不相同。美国政府实施的新关税——所有进口商品10%、对欧盟50%、对中国累计55%、对日本24%——引发了全球市场的极端波动。

美国、亚洲和欧洲的股市已进入红色区域。同时，黄金价格创下每盎司超过3300美元的历史新高，反映出在可能爆发全球贸易战的背景下，投资者寻求避险资产。

然而，经过3-4月的恐慌，市场出现了转折。主要指数已收复部分失地，逐渐逼近历史高点。尽管这一反弹令人振奋，但持续的不确定性仍在，促使投资者变得更加谨慎。

在此环境下，选择哪些更具盈利潜力的股票？

在贸易动荡和股市调整的背景下，关键不在于寻找“最佳”股票，而在于识别那些结合了三大要素的股票：财务稳健、市场领导地位以及短中期的增长催化剂。

在筛选过程中，我们优先考虑发达经济体的公司，这些公司分布于多个行业，并且可以通过传统投资平台轻松访问。地理和行业的多元化对于降低区域风险至关重要。

2025年最具潜力的15大投资选择

数据截止2025年7月7日

按行业分析：哪些股票更具盈利潜力

能源与基础工业

埃克森美孚利用油价高企，保持严格的财务纪律。必和必拓专注于铁矿、铜和镍，受益于新兴经济体对能源转型的不断增长的需求。

金融服务

摩根大通作为美国最大银行，受益于高利率环境，业务涵盖商业银行、投资银行和信用卡服务。其稳固的地位推动其国际扩展。

医药与健康

诺和诺德是丹麦公司，专注于糖尿病和肥胖症治疗。尽管2025年3月股价曾下跌27%，但公司采取了重要战略行动：2024年12月以165亿美元收购Catalent，扩大生产能力；2025年3月与Lexicon Pharmaceuticals达成10亿美元的许可协议，推出新药LX9851。

其43%的运营利润率依然坚挺，研发管线中包括创新分子，如双GLP-1/胰岛素，早期研究显示减重达24%。全球对抗糖尿病和肥胖的疗法需求持续增长。

奢侈品与消费品

LVMH作为法国奢侈品巨头，2024年收入达847亿欧元，运营利润率为23.1%，展现出在复杂全球经济中的韧性。然而，股价曾出现调整：1月下跌6.7%，4月下跌7.7%，原因是季度增长仅为-3%。

美国关税由20%降至10%直至7月，带来负面影响。尽管如此，调整也带来机遇：LVMH推出AI平台Dreamscape实现个性化，扩大数字渠道。其在日本实现2024年两位数增长，中东地区增长6%以上，印度新开多家门店。

阿里巴巴经过多年的中国监管压力后，逐渐复苏。2025年第一季度收入达2364.5亿元人民币，调整后净利润增长22%，主要得益于云计算业务+18%。集团宣布一项为期三年的520亿美元基础设施投资计划，以及500亿元人民币的消费券，以激活国内市场。

( 汽车行业

丰田作为全球混合动力汽车领导者，提供稳定性，持续推进电动车和氢能源技术。特斯拉代表电动车行业的高速增长，保持全球技术领导地位，但今年表现波动，YTD下跌21.91%。

) 半导体与科技

英伟达在人工智能芯片市场占据主导地位。台积电作为台湾制造商，是全球先进半导体生产的关键，YTD盈利18.89%，最近一个月增长13.43%。

ASML是荷兰唯一的极紫外光（EUV）光刻机供应商，制造最先进芯片所必需。2024年销售净额达283亿欧元，净利润76亿欧元，毛利率达51.3%。2025年第一季度销售达77亿欧元，毛利率创纪录的54%，预计2025年收入在300亿到350亿欧元之间。

过去一年，股价下跌约30%，原因包括：英特尔和三星等客户减少支出、中国新兴光刻竞争对手崛起，以及荷兰的贸易限制措施——对中国销售将受10-15%的影响。然而，人工智能芯片的需求支撑其市场地位。

( 科技巨头

微软2024年收入达2451亿美元，增长16%；运营利润1094亿美元，增长24%；净利润881亿美元，增长22%。股价从历史高点回落约20%，3月31日盘中最低为367.24美元，第一季度收盘下跌11%。

此次调整源于对估值的担忧、Azure增长放缓以及宏观经济紧张局势。联邦贸易委员会关于垄断行为的调查也带来压力。但2025年4月，微软公布了强劲的第三财季：收入701亿美元，运营利润率46%，Azure和云服务增长33%。其在AI方面的激进布局需要创纪录的投入，包括5-7月裁员超过15000人，以重新配置资源。

苹果、亚马逊和谷歌保持稳健的财务状况，持续多元化和创新，兼具稳定性和增长潜力。

2025年寻找更具盈利潜力股票的策略

) 全面多元化

行业和地域的多元化都至关重要。在保护主义环境下，应优先考虑在本土市场占据强势地位或业务模式不依赖国际贸易的公司。

( 寻找财务稳健

在不确定性中，创新和数字化领军企业仍有增长空间，满足全球结构性需求。稳健的运营利润、低债务比率和正现金流是关键指标。

) 持续关注地缘政治

保持对政治经济环境的了解，有助于提前预判变化并调整投资组合。灵活应对和主动识别地缘政治风险，是保护资本避免不必要损失的关键。

投资这些更具盈利潜力股票的方法

( 购买个股

通过银行或授权经纪账户，直接购买精选公司的股票。

) 投资基金

包括多样化的股票、主题###国家、行业###或被动管理基金。适合分散风险，但会牺牲部分自主选择能力。

( 衍生品)CFDs(

可以用较少资金放大仓位，或通过杠杆对冲波动风险。在激进的经济政策和潜在的贸易升级背景下，如果在衍生品和传统资产之间进行多元化，可能成为有趣的投资工具，以平衡风险并长期持有有潜力的行业。

重要警告： 杠杆放大了盈利和亏损，需具备纪律性和扎实的知识。

最后思考：2025年的投资前景

2025年很可能被记为盈利反弹突然受阻的一年，随之而来的将是前所未有的波动和不确定性。投资者应认识到，过去的收益并不代表未来，当前的现实具有唯一性，难以准确预测市场的未来走向。

应对之道不在于试图预测，而在于提前准备：

• 构建行业和地域多元化的投资组合
• 加入避险资产如债券或黄金，以应对潜在亏损
• 避免恐慌性冲动决策，因为大幅调整后常有反弹
• 密切关注政治、经济和冲突动态

在此背景下，最具盈利潜力的股票不一定是涨幅最大的，而是那些兼具稳健、适应性和长期结构性趋势的股票。理性、平衡、扎实的投资策略，仍是应对不确定性的最佳防线。