初学者投资者应明确了解专有交易（Proprietary Trading）

Proprietary Trading (公司自营交易) 是什么

Proprietary trading（自营交易） 是一种不同于普通投资的商业交易模式。这类公司通常的运作方式是 公司为交易员提供资金，利润共享，而不是使用公共账户。

Prop trade 的全称是 Proprietary trading（自营交易），意思是用公司自有资金进行交易。这些公司不是中介，而是提供权限和资金，用于交易各种商品，如股票、期货、货币、衍生品等。

与普通交易公司不同的是，交易员无需一开始就投入大量资金，而是必须经过严格的“评估”流程，因为公司需要先评估交易员的能力，才会提供资金。

外汇自营交易：适合想要交易货币的用户

对于希望掌握货币市场技能的用户，**Forex Proprietary trading（外汇自营交易）**是一个合适的选择。目前有两种模式可供选择：

第一种：实体办公室 - 交易员被聘为正式员工，领取固定工资、奖金，并有晋升空间。

第二种：线上新系统 - 交易员在线注册，支付初步评估费用，若通过审核，将获得交易资金。

近年来，尤其是2020年之后，线上自营交易公司快速增长，因为它允许交易员随时随地工作，直接接触市场。这些交易员对自己的交易决策负全部责任，因此需要具备深厚的风险管理、交易策略和坚强的心理素质。

工作机制与新手申请流程

申请步骤与评估流程

有意加入的交易员需经过以下步骤：

步骤一：寻找并选择公司 - 了解公司声誉、使用的平台和利润分成条件。(有些公司50-50，有些25-30%，取决于技能和经验)

步骤二：核查申请条件 - 每家公司有不同要求，如最低年龄、经验水平和学历。

步骤三：在线提交申请 - 简述交易经验、技能和目标。

步骤四：面试 - 初步筛选通过后，将进行面谈，讨论技能、策略和市场理解。

步骤五：评估期 - 通过面试后，公司会提供资金进入测试阶段，通常持续30-60天。交易员需证明能稳定盈利并遵守公司规则。

为什么需要评估流程

因为自营交易公司用自己的资金，必须仔细评估交易员的能力。这个流程叫“挑战（challenge）”，需要支付一定的费用，交易员必须证明自己具备盈利能力和持续性。

优势与挑战

自营交易的优势

时间自由 - 你可以自主安排工作时间和地点，无需在办公室。

潜在高收益 - 如果成功，利润无限，当然也要承担首次评估的成本。

个人风险较低 - 由于资金由公司提供，交易员只承担报名费的风险。

大额资金支持 - 自营公司提供大量资金，交易员无需自备巨额资金。

社区与支持 - 许多公司有交易员社区，互相帮助、分享技巧，也有电话、聊天等支持团队。

面对的风险与挑战

需要高度自律 - 自营交易要求极高的专注力和心理韧性。需要监控图表、建立日常习惯、严格遵守计划。

心理压力 - 愤怒、过度兴奋和复仇心会影响交易表现。你必须掌控自己的情绪。

评估费用 - 收入有限时，多次尝试可能带来经济负担。

收入不稳定 - 没有月薪保障，没有病假、社会保险，像普通员工一样。

必须掌握的风险管理技巧

5个关键策略，适合准备进入自营交易的你

1. 控制每笔交易的风险 - 不要冒过大风险，风险金额应在可承受范围内。合理管理资金，保护账户。

2. 控制情绪 - 市场波动会引发各种情绪，不要试图弥补亏损而冒更大风险。坚持你的计划，即使市场不按预期走。

3. 坚持有效策略 - 如果某个策略有效，就不要频繁更换。持续学习很重要，但保持一致更关键。

4. 利用支撑与阻力分析 - 识别关键价格水平，阻力位卖出获利，支撑位买入良机。这种方法能有效控制风险。

5. 使用RSI指标 - RSI（相对强弱指数）衡量价格变化速度，范围0-100。RSI>70可能超买，<30可能超卖，是买卖的参考。

( 准备进入评估期的建议

增加知识储备 - 学习外汇市场、不同交易类型、风险和工具。

制定个人策略 - 编写明确的交易计划，设定风险管理规则和退出策略。写下来并严格执行。

进行模拟测试 - 使用模拟账户或回测工具，测试策略，避免盲目用真钱交易。

只用可承受损失的资金 - 不要用借款或生活必需的钱进行交易。

Proprietary Trading 与对冲基金的比较

对冲基金（Hedge Fund）和自营交易（Proprietary Trading）是两种不同的方式。

对冲基金是由多位投资者集资组成的基金，采用多样化策略追求长期回报。基金经理除了收取管理费外，还会收取高额的绩效费。资金来源包括机构、保险公司和富裕个人。

自营交易只用公司自有资金，目标是通过短期价格波动获利。公司不向客户收费，而是从交易员的利润中分成。

谁适合尝试申请

成为**Prop Trader（自营交易员）**其实比想象中更容易。许多公司提供线上项目，交易员可以随时随地申请。

申请流程通常是填写表格，提供经验、学历和背景信息。有些公司会安排面试，讨论交易市场、偏好策略。

如果被录取，你将进入30-60天的评估期。在此期间，必须证明盈利能力并符合公司要求，才能晋升。

开始自营交易前的准备工作

深入学习外汇市场 - 理解交易方法、风险和工具。

制定具体交易计划 - 明确策略、风险管理和退出规则。有了计划，就要坚持执行。

进行模拟交易 - 使用模拟账户或回测，找出不足，优化策略。

理解资金管理 - 不要冒过大风险，只用自己能承受的资金。

总结

自营交易为有志者提供了良好的机会，但也伴随挑战。它需要不断学习、严格风险控制和坚韧的意志。想要成功，必须做好充分准备，制定正确策略，保持良好心态。只要用心准备，合理规划，成为自营交易员或许能改变人生。