日本央行发力、美股齐涨，美元/日元冲破158大关，白银创新高

全球金融市场迎来一轮多元化上涨行情。日本央行昨日宣布加息25基点，此举有效缓解了市场对套息交易平仓的担忧，叠加美光科技一季度业绩亮眼，市场风险偏好明显回升，VIX恐慌指数大幅下滑11.57%。

商品市场亮点纷呈，贵金属创纪录高位

受投资需求强劲和全球供应紧张驱动，白银价格急速上升至历史新高，首次突破67.0美元大关。黄金方面表现稳健，连续第二个交易日收十字星，报价4338.6美元/盎司，涨幅0.14%。而WTI原油也不甘示弱，涨幅达1.14%，报56.5美元/桶。

与此同时，美元/日元汇率涨幅达1.39%，接近158.0心理关口。日本央行加息带动10年期国债收益率升穿2%，创1999年来新高，这也推升了日元融资成本，对高杠杆全球宏观对冲基金的"套息交易"性价比造成明显冲击。

美股全线反弹，科技股领涨

上周五恰逢美股"四期结算日"，指数及个别股份的期货和期权集中交割，到期合约总值高达7.1万亿美元。在这一背景下，美股三大指数全线走高：道指上涨0.38%，标普500指数涨0.88%，纳斯达克综合指数扬升1.31%。中国金龙指数同步反弹0.86%。

欧洲股市亦追随上涨态势，英国富时100指数升0.61%，法国CAC 40指数升0.01%，德国DAX 30指数升0.37%。

个股方面，甲骨文领涨，收盘涨6.6%；英伟达和博通分别上涨3.9%和3.2%，其中英伟达成为道指表现最强势的成份股。反观Nike，因中国市场业务低迷，股价承压下跌10.5%。

加密市场调整，比特币和以太坊小幅下滑

根据最新数据，比特币目前报价87.71万美元，24小时内上涨0.14%；以太坊报价2.94万美元，24小时内下跌0.72%。市场在央行政策预期调整下出现了结构性分化。

美联储高官态度谨慎，美国加息前景存疑

对于美国加息后的政策走向，美联储官员立场不一。纽约联储总裁威廉斯表示，美联储当前缺乏进一步调整利率的紧迫性，近期就业和通胀数据并未改变他的预期。他认为已实施的降息使政策处于相对稳定状态，目标是让通胀回落至2%同时不伤害劳动力市场。

克利夫兰联储总裁哈马克则更加保守，主张未来几个月毋须调整利率。她对通胀上升的担忧超过就业风险，认为美联储应在3.5%-3.75%的指标利率水平保持稳定，至少要等到春季才有必要重新评估。这与市场对进一步降息的预期形成对比，美联储上周会议纪要仅预期明年降息一次。

美国10年期基准国债收益率约为4.15%，较前一交易日上升3个基点；2年期国债收益率升至3.492%，反映市场对美联储政策前景的重新定价。

日本财务大臣再发"干预警告"

日本财务大臣片山皋月在参加G7财长视频会议后表示，日本将采取适当措施应对过度的汇率波动。她特别指出，最近半天内出现的日元单边、剧烈波动令人担忧，日本将基于美日9月签署的联合声明，对包括投机性波动在内的异常波动采取行动。

消费信心数据遇冷，经济前景存在隐忧

美国12月消费者信心指数表现低于预期。密歇根大学发布的12月最终指数升至52.9，较预期值53.5有所不足。该指数比2024年12月下跌近30%，消费者对经济状况的担忧依然是首要问题。现况指数触及50.4的历史低点，预期指数则升至四个月高位。特别令人关注的是，消费者对购买大件商品前景的看法恶化至历史最低水平，这为美联储未来政策抉择增添了难度。

全球热点扫描

字节跳动盈利创新高：据报道，TikTok母公司字节跳动2025年有望实现约500亿美元利润，再创历史纪录。该公司今年前三季度已累计净利约400亿美元，超越内部预期。若目标达成，字节跳动盈利将接近Meta今年约600亿美元的预期水平。

美国会呼吁AI芯片监管：众议院外交事务委员会共和党籍主席提出《人工智能监管法案》，要求对向敌对国家出售AI芯片实施国会级别监管。法案规定，任何性能等于或高于英伟达H200的处理器将受监管，标志着美国对AI芯片出口态度的收紧。

特朗普调整太空战略：美国总统特朗普发布行政命令，确定2028年前将宇航员送回月球，2030年前建立永久性月球前哨站，暂时搁置火星任务。这一举措旨在抢先中国，后者计划在2030年前完成类似目标。