在投资 ₿ 之前必须了解的：投资共同基金的5个重要事项

基金是什么？新手必看

试想你有10,000泰铢，但想投资多种资产，问题是资金不足或没有时间挑选。就在这里，基金帮你解决。

它是一种机制，由基金管理人汇集众多投资者的资金，形成一笔大额资金，然后按照预定的投资策略进行投资。收益会根据你的出资比例进行分配。基金经理必须是专业人士，并获得监管机构的认证，这让你可以投资一些自己原本无法接触的资产。

为什么要投资基金

1. 分散风险，无需自己研究

通过集资，基金可以投资多种资产，从股票、债券、商品到海外证券。你无需自己做决策，管理人会帮你安排。

2. 专业人士打理资金

存在基金被赎回或操作不当的风险，但管理委员会会进行监督，确保资金依法管理，让客户更有信心。

3. 不用整天盯着手机

对于忙碌的人来说，基金比股票或直接交易更少操作，因为买卖只在每天一次的(开放式基金)进行，你无需在深夜操作。

基金的类型有几种

按赎回单位划分

封闭式基金 (Closed – End Fund)

• 只在开始时发行一次
• 单位数在整个项目期间保持不变
• 按预定时间赎回
• 期间若要卖出，需自行在市场外操作
• 适合能长期投资、不频繁变动资金的人

开放式基金 (Opened – End Fund)

• 持续发行
• 单位和基金规模可随买卖变动
• 可随时赎回现金
• 降低流动性风险
• 没有固定关闭日期

按投资策略划分

货币市场基金 (Money Market Fund)

• 投资于短期存款和债券 (≤1年)
• 收益低，但风险最低
• 适合存钱或不接受风险的人

债券基金 (Fixed Income Fund)

• 投资于国债、企业债、银行票据
• 收益中等，风险低
• 适合稳健型投资者

混合基金 (Mixed Fund)

• 投资股票不超过80%，债券为主
• 风险中等，收益中等
• 适合新手或追求平衡的人

弹性基金 (Flexible Fund)

• 根据市场情况调整股票与债券比例，0-100%
• 管理人会在市场好时增加股票，市场差时减少
• 适合想投资但没有时间调整组合的人

股票基金 (Equity Fund)

• 投资股票≥80%
• 高收益，高风险
• 适合能接受波动的投资者

行业主题基金 (Sector Fund)

• 投资某一行业的股票 (银行、通信等)
• 只在特定行业表现
• 高风险，适合对某行业有看法的人

另类投资基金 (Alternative Investment Fund)

• 投资黄金、石油、农业等商品
• 价格波动大，风险最高
• 适合想分散风险到另类资产的人

没有任何基金适合所有人或所有时期，每个人都应根据自己的风险偏好找到合适的组合。

投资基金前的5个步骤

1. 自我评估：能接受多大风险

每家基金公司都会让你做KYC测试，但简化的话，可以问自己：“如果我的资金变动10%、20%、30%，我会担心到什么程度？”答案会告诉你能接受的风险百分比。

2. 了解泰国或全球经济状况

检查市场是否处于繁荣或调整期，哪些资产值得投资，哪些应避免。了解这些能帮你更明智地选择基金。

3. 阅读基金招募说明书

缩小选择范围后，仔细阅读细节、交易条件、手续费、投资策略和目标收益，确保理解清楚。

4. 回顾业绩：收益与波动的关系

打印出3年、5年的业绩，比较哪个基金的收益最高且波动合理，达到平衡。

5. 持续关注和评估

当经济变化、市场转向时，可以调整投资单位，不是一买了就放着不管。

投资基金后，收益怎么算

买入单位后，大多数投资者关心：“如果NAV (Net Asset Value)变动，我是赚了还是亏了？”

NAV怎么算

NAV = (基金持有的全部资产价值（期末）- 负债和未付费用) ÷ 总单位数

如果买入时NAV为10元，现在变成12元，差价2元就是利润，但还未实现，直到你卖出单位。

两种收益方式

1. 资本利得：买卖NAV变动带来的差价
2. 分红：基金定期派发的现金分红，你无需卖出单位

总收益 = 资本利得 + 分红（如果基金同时提供两者）

总结：为什么要今天开始投资基金

没有人一开始就精通投资，每个人都有限制：资金不足、时间不够、知识不够。基金是解决这些问题的答案。

还有一个被忽视的点：不投资才是最大风险。把钱放着，价值会随着通货膨胀逐年缩水。投资基金既不复杂，也不用盯着市场，只要管理人按策略操作，资金会帮你成长。

这就是投资基金前必须了解的5个要点。准备好后，唯一剩下的就是行动起来。