美联储的宽松政策信号引发美元回调，失业救济申请激增重塑货币市场

本周美元经历了大幅走软，对监控USD对AUD兑换以及更广泛货币变动的外汇交易者具有重要影响。美元对瑞士法郎、欧元和英镑等主要货币的回落反映出鸽派央行信息传递与劳动力市场恶化的复杂互动。

劳动力市场恶化压制美元强势

初请失业金人数录得近四年半以来最大单周跳升，增加44,000人，至236,000人（截止12月6日当周）。劳动力市场的软化直接施压美元，投资者重新评估经济前景，减少对避险货币的敞口。疲软的就业数据掩盖了传统支撑美元的因素，加速了美元在多个货币对中的下跌。

央行分歧为美元制造阻力

美联储近期决定将利率下调25个基点，并暗示未来仍可能进一步降息，令市场意外。瑞银的FX策略师Vassili Serebriakov表示，市场原本预期更鹰派的路径。同时，美联储宣布大规模市场干预——从12月12日起通过短期国债购买注入$40 十亿美元，并以$15 十亿美元的国库券再投资，总计提供$55 十亿美元的新流动性。

这一刺激措施与其他G10央行形成鲜明对比。瑞士国家银行维持0%的政策利率并暗示稳定，支持瑞郎兑美元上涨0.6%，至0.7947。欧洲央行和澳大利亚储备银行都暗示未来可能加息，形成货币政策差距，削弱美元持有者的优势。

全球货币重组与汇率变动

欧元上涨0.4%，至1.1740美元，为自十月初以来的最高水平。尽管早些时候触及两个月高点，英镑保持稳定在1.3387美元。日元兑美元升值0.3%，至155.61。澳元下跌0.2%，至0.6663美元，原因是11月就业数据令人失望，但相较历史美元对澳元汇率水平仍处于较高位置。

风险资产反弹，避险货币回落

美元走软伴随市场整体动荡。比特币作为风险情绪的晴雨表，下跌1.5%，至91,008美元，在技术行业逆风中难以维持在90,000美元以上。以太坊下跌超过4%，至3,200美元。这些变动反映投资者从投机仓位中撤出，但美联储的刺激措施和鸽派指引仍支持风险偏好，相较传统避险资金流更具韧性。

本周早些时候，甲骨文令人失望的财报引发对人工智能基础设施成本可能超出收入增长的担忧，曾一度暂时提振美元，但随后在美国交易时段，受美联储宽松政策影响的美元疲软再次占据主导。

展望：货币政策分歧将塑造货币动态

当前环境凸显全球货币政策预期的根本转变。随着美联储进入宽松周期，而其他主要央行维持或暗示收紧立场，美元面临结构性阻力。对于监控USD对AUD及其他货币对的交易者而言，央行路径的分歧将在未来几周内持续成为波动和方向偏好的主要驱动力。