三只被低估的蓝筹分红股，交易价格低于100美元——这是投资者关注的原因

设置：高收益与深度折扣的结合

股市常常呈现出一个奇怪的悖论：最佳机会隐藏在显而易见的地方。目前，三个家喻户晓的名字——福特汽车公司 (NYSE: F)、塔吉特 (NYSE: TGT)和威瑞森通信 (NYSE: VZ)——以结合两个投资者最爱的价格交易：慷慨的股息收益率和暗示有意义上涨潜力的估值。这三者的股价均在 $100 美元以下，为寻求收益和增长潜力的散户投资者提供了可及的入场点。

是什么让这个组合特别引人注目？这些都不是模糊的小市值股或基于投机的扭转故事。它们是具有真实催化剂的成熟参与者。问题不在于它们是否会复苏——而在于市场是否会最终将已经开始的转型纳入定价。

福特：电动车撤退再次打开了盈利之门

汽车行业的叙述变化非常明显。四年前，传统汽车制造商们在疯狂追赶电动化。联邦激励措施指向电动车，错过这一波似乎就是死刑。福特积极投入，建立了其Model e部门，并在电池技术上投入了数十亿美元。

结果？一场灾难。尽管经过多年的扩张和投资，福特的电动车业务每个季度都在亏损，运营损失常常超过 $1 亿。经济效益在大规模生产时根本无法奏效。

进入2025年：排放标准正在放宽，消费者对昂贵电动车的需求已经降温，而福特的管理层终于做出了理性的决定，减少对电动车的过度承诺。相反，公司将回归其最擅长的领域——能够实际产生现金的盈利性燃油卡车和SUV。

该股票已经作出反应，随着投资者预计盈利能力的恢复而飙升。但重置尚未完成。福特的前瞻市盈率仅为9.3倍，仍低于该股票近年来通常维持的10-15倍区间。前瞻股息收益率为4.5%，而且预计在2026年会有特别股息，总收益可能超过5%。在这些估值下，股东正在获得等待盈利恢复的报酬。

目标：低估值 + 首席执行官转变 + 收购传闻

在过去的18个月里，鲜有零售商像Target一样遭受重创。令人失望的业绩指引、执行失误和消费者情绪的变化无情地打击了其股价。但正是在此中蕴藏着机会。

该股票目前的前瞻性收益交易倍数为11.2倍，与竞争对手沃尔玛的34倍倍数相比，具有惊人的折扣。即使是适度的估值扩张，加上运营改善，也会转化为可观的收益。

新任首席执行官迈克尔·菲德尔克(，目前担任首席运营官)，正在实施有针对性的重组：积极的成本削减与$4 亿的客户体验升级相结合。这不是一次孤注一掷的尝试，而是外科手术般的精准。

还有一个要素：私募股权的角度。随着大型零售商面临持续的压力，积极的投资者和私募股权公司已经开始寻找收购目标。诺德斯特龙最近的轨迹显示了当适当的出价出现时，低估的零售商可能会发生什么。塔吉特拥有房地产资产和标志性品牌，可能很容易进入这个视野。

甜化交易：塔吉特维持了50年的连续分红增长记录，符合分红之王的标准。前瞻收益率超过5%。在等待运营转机或收购溢价的同时，你正在获得持有的报酬。

Verizon：新领导层摆脱价值陷阱的雄心

威瑞森处于一个不舒服的位置：它是一只高收益股票，同时也是一个长期市场表现不佳的股票。在过去五年中，股价几乎损失了三分之一的价值。十年后，损失稍微减少——下降约10%，而标准普尔500指数则上涨了三倍。

这是教科书式的收益陷阱领域。只是情况已经发生了变化。

新任首席执行官丹·舒尔曼（Dan Schulman），曾领导PayPal，接任时明确指示：毫不留情地削减成本，并重新点燃增长。裁员15,000名员工的消息引起了媒体的关注，但他在增长方面的任务却少有人关注。 Verizon正故意从以技术为中心的销售宣传转向以客户体验为核心——这一转变旨在减少流失率，并有可能推动净订阅用户的增长。

如果实施，这种重新定位可能会产生变革性影响。收益不仅会稳定和扩大，而且随着公司从“停滞不前”向“势头选手”转变，估值倍数本身也可能向上调整。这是一个双重上行的情景。

当前的远期股息收益率为6.6%，在转型过程中为您提供收入。Verizon股票目前的交易价格远低于100美元，为该理论提供了简单的入场机会。

更大的图景：三条截然不同的盈利路径

将这三者结合在一起的是：

• 相对于历史标准和同行组的吸引人估值
• 有意义的催化剂 从政策变动到管理过渡，再到潜在的并购
• 吸引人的收益生成，收益率超过4.5%至6.6%

福特受益于汽车行业的结构重置。塔吉特正在进行首席执行官的更换，并可能吸引私募股权的兴趣。威瑞森在新领导层的带领下正在进行文化转变，且在其他地方拥有良好的业绩记录。

这些都不是彩票券。这三者都是在经历真正转型的优质特许经营。但优质加上转型再加上深度估值，恰恰是历史上超额回报产生的地方。

对于关注股息的投资者或价值猎手来说，同时拥有多个这样的机会是非常罕见的。在当前的价格水平下，每一个都值得认真考虑。