止损和止盈：退出仓位的完整指南

任何经验丰富的交易者都会确认：正确地平仓几乎和正确地建仓是一回事。止损和止盈是工具，没有它们很难想象在传统市场和加密货币市场上进行合理的投资组合管理。

什么是止盈和止损

止盈 (TP) 是交易者关闭盈利头寸以锁定利润的目标价格。例如，您以 $100 的价格购买了资产，将 TP 设置为 $120 ——当价格达到该水平时，头寸将自动关闭。

止损 (SL) —— 是低于入场价格的保护水平。如果市场对你不利，价格跌至设定的 SL，头寸将被关闭，从而限制损失。这是为了避免在一次失败的交易中失去全部存款。

为了不必24/7盯着图表手动平仓，交易者使用自动订单。大多数平台允许在开仓时同时设置两个级别，免去在市场压力下做决策的必要。

这些级别有什么用

保护投资组合和风险管理

止损和止盈是任何风险管理系统的基础。它们帮助交易者：

• 确定每笔交易的最大允许损失
• 避免资本的完全损失
• 保持心理平衡

专业交易者不依赖运气，而是提前计算可接受的风险，并坚持策略，无论对价格波动的情绪反应如何。

避免冲动交易

恐惧、贪婪、恐慌——正是这些情绪使新手犯下致命错误。预先设定的退出水平完全排除了冲动决策。头寸将按计划关闭，而不是因为交易者害怕或过于急躁。

风险与收益比的计算

专业的方法要求潜在利润至少是潜在亏损的2-3倍。公式很简单：

Соотношение = (价格入场 − 价格SL) / (价格TP − 价格入场)

如果这个比率小于1，交易就没有前景。良好的风险管理意味着您的大多数交易都是在风险回报方面有利的策略。

确定止损和获利了结水平的方法

支撑和阻力位

这是新手学习的第一件事。在价格图中，突出显示了资产多次向上反弹的区域(支撑)或向下回调的区域(阻力)。

经典方法：

• 止损设置在支撑位稍低的地方
• 止盈 — 在阻力位之上

这种方法运作良好，因为在这些水平上，许多市场参与者的活动集中在一起。

滑动平均

移动平均线 (MA) 是一种指标，可以平滑市场噪音并显示趋势的真实方向。交易者通常使用两个不同周期的移动平均线：当它们交叉时，这是一个换仓信号。

止损通常设定在长期移动平均线下方——这保证了您不会在小幅波动中平仓，而是会坚持趋势。

大佬百分比方法

简单易懂的方式，适合那些还不熟悉技术指标的人。交易者只需设定一个固定的百分比：

• 止损：−3% 或 −5% 从入场价格
• 止盈：+5% 或 +10% 从入场价格

虽然这个方法很简单，但由于它的简单性和心理清晰度，它常常有效。

其他工具

经验丰富的交易者结合了几种方法：

• RSI (相对强弱指数) — 显示资产是否被超买或超卖
• 布林带 — 反映波动性；价格常常在外部带上反转
• MACD — 结合多个移动平均线以识别趋势反转

确认您的止损或止盈水平的工具越多，其有效性的可能性就越高。

总结

正确设置止损和止盈并不能保证盈利，但它是一个系统的基础，该系统能够持续稳定地运作，不受情绪影响。每个交易者都应该找到自己的方法组合：有人依赖于技术支撑和阻力，有人依赖于指标，还有人依赖于简单的百分比。

主要是不要盲目交易。在开仓前设定退出水平表明您对资金管理非常认真。这是一个将专业人士与业余爱好者区分开来的习惯。