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从极客的玩具到华尔街的新宠,DeFi 是怎么做到的?在过去的几年里,金融圈有个热词不断被提起——DeFi(去中心化金融)。几年前,当极客们刚刚开始在以太坊上搭建一些稀奇古怪的金融工具时,没人想到这些“小玩具”最终能吸引到华尔街传统金融大佬们的目光。
回顾 2020 到 2021 年间,DeFi 以让人目瞪口呆的速度迅速崛起。当时,整个市场的锁仓量(TVL)从十几亿美元一路飙升,最高峰时竟达到 1780 亿美元。像 Uniswap、Aave 这些听起来怪怪名字的协议,一时间成了全球加密界的网红项目。
然而,对于大多数普通投资者来说,DeFi 始终像一座设满陷阱的迷宫。钱包操作让人头疼,智能合约难懂得像火星文,更别提每天还要提心吊胆地防止资产被黑客一锅端了。数据显示,即便 DeFi 如此热门,传统金融市场里的投资机构,真正进场的比例却不足 5% 。一方面,投资者跃跃欲试;另一方面,却又因为种种门槛而迟迟不敢行动。
但资本的嗅觉永远最敏锐。2021 年起,一种专门解决“怎么轻松投资 DeFi”的新工具出现了,这就是去中心化 ETF(Decentralized ETF,简称 DeETF)。它融合了传统金融中 ETF 产品的理念和区块链的透明性,既保留了传统基金的便利性和规范性,又兼顾了 DeFi 资产的高成长空间。