最近翻了翻木头姐的持仓变化，发现她的布局其实没那么玄乎——六条线拆开看，逻辑挺清楚。

**第一条：AI不是概念，是算力和落地**
她买的不是「AI故事」，买的是真刀真枪在跑算力、搞数据、让企业把模型变成收入的那些公司。AMD、NVDA这些算力供应商自不必说，PLTR是企业AI落地的典型，TEM则偏医疗数据那条线。核心就一个词：生产力。

**第二条：自动驾驶和机器人——AI走出云端**
模型在服务器里跑得再漂亮，落不到现实世界就是空转。她最看重的当然是TSLA，但也没放过TER这种自动化测试设备的基础环节，甚至还押了ACHR这类更激进的自动化交通标的。逻辑很直接：AI得有手有脚才能赚钱。

**第三条：金融科技+加密基础设施——降低摩擦的管道**
她不炒币价。她押的是整个价值转移系统的升级——交易所、券商、清结算、稳定币，这些「管道」在她眼里是同一类东西。COIN、HOOD、CRCL、BLSH，全是这条线上的棋子。她赌的是金融基础设施本身在重构。

**第四条：基因编辑——最烧钱也最长期的那条**
这块波动大、兑现慢，但她信这是下一代生产力的源头。CRSP、BEAM、TXG、TWST、ILMN、NTRA、VCYT，全是多组学测序+AI这条链上的不同环节。这是她最「长期主义」的一笔赌注。

**第五条：下一代互联网——注意力在哪，钱就在哪**
这条更偏应用层。她押的是新一代消费入口和内容分发方式的重构。ROKU、RBLX、META，都是在抢用户时间和注意力分发权的玩家。

**第六条：电商和云化商业中台——交易的线上化和模块化**
这条和上面那条相邻，但更偏商业基础设施。SHOP、AMZN，都是把交易搬到线上、把能力变成模块的那种公司。

六条线看下来，会发现她不是乱押注。每条线都在押「旧系统被替换」的那个时刻。仅供参考🫰